BÁO CÁO CẬP NHẬT Q1/2023 CTR

DSC kỳ vọng hoạt động cho thuê hạ tầng của CTR sẽ tiếp tục tăng trưởng và nới rộng biên lợi nhuận gộp, bên cạnh đó là mảng xây dựng được đánh giá là còn nhiều tiềm năng, đặc biệt là mảng B2C. Qua đó, DSC ước tính doanh thu thuần và lợi nhuận của CTR trong năm 2023 sẽ đạt lần lượt 10.850 tỷ (+15,8% YoY) và 496 tỷ (+12% YoY). Với mức dự phóng như trên, DSC ước tính EPS của CTR trong năm 2023 đạt 4.336 VND/cp, tương ứng với mức P/E forward 2023 đạt 15,3 lần. Bằng phương pháp định giá P/E, DSC đưa ra định giá phù hợp cho CTR ở mức 75.200 VND/cp, upside 14% so với giá đóng cửa ngày 16/05/2023.