BÁO CÁO KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ - THEO DÕI - PVS (Q4/2025)

Giá mục tiêu: 59.700 VND

Tính chung cả năm 2025, PVS đạt doanh thu thuần 32.556 tỷ đồng, tăng 37% so với năm 2024, xác lập mức cao kỷ lục từ trước đến nay.  đồng thời lợi nhuận sau thuế hợp nhất đạt 1.899 tỷ đồng (+51% YoY). Kết quả này giúp PVS xuất sắc hoàn thành 145% kế hoạch doanh thu và 244% kế hoạch lợi nhuận năm. 
Chúng tôi cho rằng mức định giá hợp lý cho cổ phiếu PVS là 59.700 VND/cp , tương ứng với mức upside gần 40% nhờ các kỳ vọng tại khâu thượng nguồn cũng như cơ cấu tài sản có sức chống chịu tốt trước các biến động tài chính. Tuy nhiên chúng tôi khuyến nghị THEO DÕI đối với cổ phiếu này do giá cổ phiếu hiện đang biến động khá mạnh, ảnh hưởng bởi tâm lý thị trường trước chiến sự tại Trung Đông.