BÁO CÁO KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ - THEO DÕI - STB (Q1/2025)
Giá mục tiêu: 45.600 VND
DSC ước tính tổng thu nhập (TOI) và LNTT của STB năm 2025 lần lượt đạt 32.329 tỷ (+13% YoY) và 16.449 tỷ (+29% YoY) dựa trên kỳ vọng tăng trưởng tín dụng đạt 14%, tỷ lệ nợ xấu đến cuối năm là 2,3%, tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 85% và STB ghi nhận hoàn nhập khoảng 3.200 tỷ từ việc thu hồi KCN Phong Phú trong năm nay.
Chúng tôi khuyến nghị THEO DÕI do cổ phiếu đã có nhịp tăng mạnh kể từ đầu năm. Nhìn chung, chúng tôi đánh giá STB là một cổ phiếu tiềm năng dựa trên các luận điểm đầu tư: (1) Hoàn thành Đề án tái cơ cấu & dư địa tăng trưởng cao và (2) Tiềm năng từ xử lý các tài sản tồn đọng bao gồm 32,5% vốn cổ phần. Sử dụng phương pháp định giá P/B với P/B mục tiêu là 1,3 lần, tương đương trung bình 5 năm của cổ phiếu, giá mục tiêu năm 2025 của STB được kỳ vọng là 45.600 VND/cp. Vùng giá khuyến nghị giải ngân tại 38.000 - 39.000 VND/cp.
Báo cáo vĩ mô tháng 12/2025: Hướng đến mục tiêu tăng trưởng hai chữ số
07/01/2026Kết thúc năm 2025, số liệu kinh tế - xã hội đã hoàn thành nhiều chỉ tiêu quan trọng, trong đó (1) Lạm phát tiếp tục được giữ ổn định; (2) Giải ngân vốn đầu tư công hoàn thành mục tiêu Thủ tướng giao;
Beat Chứng Khoán 7.2.2025
07/02/2025Nhận định thị trường chứng khoán hôm nay, cập nhật các mã cổ phiếu tiềm năng và cơ hội đầu tư mới nhất, hấp dẫn nhất hôm nay.
Beat Chứng Khoán 10.2.2025
10/02/2025Nhận định thị trường chứng khoán hôm nay, cập nhật các mã cổ phiếu tiềm năng và cơ hội đầu tư mới nhất, hấp dẫn nhất hôm nay.
Beat Chứng Khoán 5.2.2025
05/02/2025Nhận định thị trường chứng khoán hôm nay, cập nhật các mã cổ phiếu tiềm năng và cơ hội đầu tư mới nhất, hấp dẫn nhất hôm nay.
Beat Chứng Khoán 6.2.2025
06/02/2025Nhận định thị trường chứng khoán hôm nay, cập nhật các mã cổ phiếu tiềm năng và cơ hội đầu tư mới nhất, hấp dẫn nhất hôm nay.
