BÁO CÁO PHÂN TÍCH

BID (Q3/2024): Áp lực suy giảm biên lãi thuần trở lại

11/14/2024

Báo cáo cập nhật Q3/2024 - Giá mục tiêu: 50.800 VND.

KQKD Q3/2024 của BID thấp hơn kỳ vọng của chúng tôi do thu nhập ngoài lãi ghi nhận giảm đáng kể. Mặc dù tăng trưởng tín dụng duy trì đà tăng tốt nhưng biên lãi thuần đã quay lại xu hướng giảm. Trong khi đó, chất lượng tài sản cũng tiếp tục tục xu hướng suy yếu so với quý trước.

Đối với năm 2025, chúng tôi giữ quan điểm thận trọng với tốc độ tăng trưởng, với tổng thu nhập hoạt động ước đạt 78.496 tỷ và LNTT ước đạt 29.490 tỷ. Mức giá mục tiêu xác định cho năm 2025 là 50.800 VND, đồng thời DSC khuyến nghị THEO DÕI cổ phiếu.