Danh mục chiến lược năng động 04/01: Áp lực chốt lời tự nhiên!

Diễn biến trong phiên

Quán tính mua lên nối tiếp, giữ vững đà tăng điểm xuyên suốt. Áp lực bán áp đảo vào cuối phiên, chỉ số quay đầu khi tiệm cận ngưỡng kháng cự 1160 điểm.

Chỉ số VNIndex đóng cửa tăng điểm tại 1150.72 điểm (+0.57% DoD).

Tín hiệu

Mẫu nến “búa ngược" sắc xanh, với giá trị giao dịch tăng mạnh, đạt 25.3 tỷ đồng (+71.2% DoD); xu hướng tích cực được xác nhận khi động lượng phục hồi trong phiên sáng ghi nhận thanh khoản gia tăng mạnh. Diễn biến giảm cuối phiên tạo ra một chút sự hụt hẫng, song cách đóng nến trong xu thế tăng cho thấy quán tính mua lên vẫn đang chiếm ưu thế.

Về tâm lý giao dịch, diễn biến cung/cầu gặp nhau từ sớm (biểu hiện thanh khoản gia tăng), tức có nghĩa áp lực bán đã diễn ra xuyên suốt nhưng trong xu thế bên mua hoàn toàn áp đảo. Áp lực điều chỉnh sau khi chạm mốc 1160 điểm, diễn ra vào cuối phiên mang tính chất thời điểm; khi mà bên mua không còn hành động quá chủ động. Như vậy, lực bán cuối phiên là hành động chốt lời tự nhiên sau đà tăng kéo dài 3 tuần vừa qua. Xu hướng tăng trung hạn vẫn đang được bảo lưu với sự dẫn dắt ở nhóm Ngân hàng.

Tuy nhiên, NĐT vẫn phải cẩn trọng ở nhóm cổ phiếu thị trường bởi mẫu nến bán với thanh khoản lớn. Tín hiệu suy yếu từ phiên bán (ngày 02/01), nhóm midcap đa số quay lại nền gia và chưa có tín hiệu đồng thuận. Diễn biến rung lắc (nếu có), kỳ vọng sớm cân bằng tại ngưỡng hỗ trợ 1130 điểm.

Khuyến nghị chiến lược

Giữ danh mục ở tỷ trọng an toàn, NĐT gia tăng tỷ trọng trong những phiên điều chỉnh. Ưu tiên góc nhìn giải ngân trung hạn.

Khối ngoại

Khối ngoại có phiên bán ròng, ghi nhận âm 17 tỷ đồng, tập trung lớn tại VHM, STB, TPB; ngược lại, mua ròng tại VCB, VPB, MSB.

Khối tự doanh

(03/01) Khối tự doanh bán ròng âm 209 tỷ đồng, tập trung tại MBB, VPB, FPT.

Chuyển động ngành

Thanh khoản nổi trội tại nhóm cổ phiếu tài chính, song ghi nhận sự phân hóa cao. Nhóm Ngân hàng ghi nhận tín hiệu bùng nổ xu hướng. Ngược lại, diễn biến có phần hụt hơi tại nhóm Chứng khoán, Bất động sản,...

Độ rộng thị trường

Độ rộng thị trường cân bằng (338 mã xanh < 345 mã đỏ)

Khuyến nghị Danh mục chiến lược năng động (1)

DSC khuyến nghị chặn lãi GEX (22-23), cổ phiếu phát tín hiệu vi phạm xu hướng.

Tín hiệu kỹ thuật: VSC(30.5), HAX(14), TPB(17.5), GAS(76.5), VCG(24.5).

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 80%

Khuyến nghị Danh mục chiến lược cốt lõi (2)

Sau biên tích lũy thắt chặt 2 tháng qua, chúng tôi đánh giá xác suất cao thị trường đang hình thành nền giao dịch an toàn. Điểm mua ưu tiên với góc nhìn trung và hạn.

Hành động mới: Mua thêm 5% vị thế STB(27), giải ngân mới 10-15% vị thế NLG(35.5).

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 75%

Trạng thái Danh mục chiến lược năng động

Xu hướng chỉ số

Hỗ trợ ngắn hạn : 1130
Hỗ trợ trung hạn: 1080-1100
Kháng cự ngắn hạn: 1160
Kháng cự trung hạn: 1200

Chỉ số VNIndex đóng cửa với mẫu nến "Inverted Hammer" sắc xanh. Động lượng thanh khoản gia tăng tốt là điểm sáng trong phiên tăng điểm. Áp lực bán đảo chiều giảm từ ngưỡng 1160 điểm là diễn biến chốt lời tự nhiên, vì đây là ngưỡng cản kỹ thuật quan trọng - fibo 61.8%.

Vùng nền tích lũy dưới ngưỡng 1130 trong 2 tháng vừa qua sau khi thử thách thành công sẽ trở thành ngưỡng hỗ trợ đáng tin. Với diễn biến đảo chiều cuối phiên, ap lực bán ngắn hạn có thể lan tỏa trong 1-2 phiên tới, song ngưỡng hỗ trợ 1130 điểm kỳ vọng là điểm cân bằng sớm của chỉ số chung.

Trung hạn, xu hướng vẫn trong trạng thái "sideway-up" chậm mà chắc. Những diễn biến điều chỉnh phía sau (nếu có) là cần thiết để thị trường có thể đi lên một cách vững vàng hơn. Biểu hiện tốt ở nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn sẽ dẫn dắt xu hướng trong trung hạn.

Điểm trừ, là độ rộng không đồng thuận ở nhóm cổ phiếu thị trường (Chứng khoán, Bất động sản), kỳ vọng sẽ được cải thiện trong những phiên tới.

Chiến lược giao dịch: Chủ động giải ngân gia tăng trong những nhịp điều chỉnh thanh khoản thấp. Với góc nhìn trung và dài hạn hơn. Nhóm Ngân hàng biểu hiện sức mạnh dẫn dắt rõ ràng, NĐT ưu tiên canh điều chỉnh để giải ngân gia tăng.

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý: ANV

Điểm mua: 31.5
Điểm mục tiêu: 35
Điểm cắt lỗ: 29.5

XU HƯỚNG & HÀNH ĐỘNG

Sau nền giá tích lũy cạn kiệt trong 3 tháng qua, cổ phiếu đang phát ra những tín hiệu xu hướng đầu tiên. Điểm bật ma20 với thanh khoản vượt trội thể hiện dòng tiền lớn tham gia. Song diễn biến giá vẫn nằm dưới Ma200, dẫn đến điểm mua ở mức thăm dò.

Chiến lược giao dịch: Chủ động giải ngân khi cổ phiếu điều chỉnh.

Biểu đồ phân bổ tỷ trọng danh mục chiến lược DSC

Biểu đồ hiệu suất đầu tư danh mục chiến lược DSC tổng hợp từ T6/2023

(1) Phương pháp Danh mục chiến lược năng động

Được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu được chọn lọc chủ yếu qua các tín hiệu kỹ thuật (TA) với các tiêu chí: (1) tín hiệu xu hướng cổ phiếu trong ngắn và trung hạn vượt trội, (2) tỷ suất sinh lời trong vòng quay 3-4 tuần. Danh mục được kiểm duyệt hằng ngày để linh hoạt điều chỉnh các tiêu chí về tỷ trọng, giá mục tiêu, điểm cắt lỗ/chặn lãi,... dựa trên biến động của thị trường chung.

(2) Phương pháp Danh mục chiến lược cốt lõi

Được cập nhật chủ yếu thông qua các "Báo cáo chiến lược" hàng tháng, có thể được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu chọn trong BCCL chủ yếu dựa trên cơ bản (FA), tỷ trọng giải ngân dựa trên vận động thị trường.

Xác nhận của chuyên viên phân tích

Chúng tôi xác nhận rằng những quan điểm được trình bày trong báo cáo này phản ánh đúng quan điểm cá nhân của chúng tôi. Chúng tôi cũng xác nhận rằng không có phần thù lao nào của chúng tôi đã, đang, hoặc sẽ trực tiếp hay gián tiếp có liên quan đến các khuyến nghị hay quan điểm thể hiện trong báo cáo này. Các chuyên viên phân tích nghiên cứu phụ trách các báo cáo này nhận được thù lao dựa trên nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm chất lượng, tính chính xác của nghiên cứu, và doanh thu của công ty, trong đó bao gồm doanh thu từ các đơn vị kinh doanh khác như bộ phận Môi giới tổ chức, hoặc Tư vấn doanh nghiệp.

Báo cáo miễn trừ trách nhiệm

Báo cáo này được viết và phát hành bởi Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Báo cáo này được viết dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy mà CTCP Chứng khoán DSC thu thập được vào thời điểm công bố. Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC không chịu trách nhiệm về độ chính xác của những thông tin này. Quan điểm, dự báo và những ước lượng trong báo cáo này chỉ thể hiện ý kiến của tác giả tại thời điểm phát hành. Những quan điểm này không thể hiện quan điểm chung của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho các tổ chức đầu tư cũng như các nhà đầu tư cá nhân của Công ty cổ phần chứng khoán DSC và không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán, tài sản, hay nghĩa vụ nợ nào được thảo luận trong báo cáo này. Quyết định của nhà đầu tư nên dựa vào những sự tư vấn độc lập và thích hợp với tình hình tài chính cũng như mục tiêu đầu tư riêng biệt. Báo cáo này không được phép sao chép, tái tạo, phát hành và phân phối với bất kỳ mục đích nào nếu không được sự chấp thuận bằng văn bản của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Xin vui lòng ghi rõ nguồn trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này.