Danh mục chiến lược năng động 21/03: Cược đánh ngắn hạn

Nhận định thị trường

Chỉ số VNIndex đạt 1,276.42 điểm (+1.3% DoD), với động lượng thanh khoản gia tăng, GTGD đạt 29.6k tỷ (+28.7% DoD). Nối tiếp đà lan tỏa của phiên trước đó, dòng tiền đổ mạnh vào thị trường ngay từ khi mở cửa; diễn biến tăng điểm dứt khoát với không áp lực bán đáng kể nào. Thị trường tiếp cận vùng cản trên của hộp tích lũy; tín hiệu vượt 1280 điểm thành công cùng với thanh khoản duy trì mức cao tiếp tục mở rộng quan điểm giải ngân ngắn hạn.

Yếu tố lan tỏa là điểm sáng của thị trường trong phiên hôm nay, sắc xanh duy trì trên 60% xuyên suốt cả phiên. Tổng quan, động lượng ngắn hạn chuyển từ trung lập sang thế tích cực, xu hướng trong trung hạn tích cực vẫn được bảo lưu.

Thông tin trong nước, (1)NHNN tiếp tục hút ròng 15k đồng qua kênh tín phiếu trong phiên 21/03, nâng tổng quy mô lên 130k tỷ đồng, (2)đề xuất NĐT NN không cần ký quỹ 100% được cân nhắc, nút thắt quan trọng trong việc nâng hạng thị trường. Tin thế giới, FED công bố lộ trình cắt giảm lãi suất 3 lần, tương đương 75 điểm ls cơ bản.

Chiến lược giao dịch

DSC khuyến nghị NĐT hành động mở các vị thế đánh ngắn hạn. NĐT chủ động kỷ luật, tuân thủ quản trị khi chỉ số trong vùng rung lắc mạnh.

Tín hiệu kỹ thuật: HDC(33.5), STB(31), NKG(25), KSB(25.6), PC1(28.5)

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 30-60%

Cập nhật trạng thái Danh mục chiến lược năng động

Xu hướng chỉ số

Hỗ trợ ngắn hạn : 1235
Hỗ trợ trung hạn: 1180-1200
Kháng cự ngắn hạn: 1280
Kháng cự trung hạn: 1300

Ngắn hạn, dòng tiền mua lên trong ngắn hạn là vượt trội. Tín hiệu tăng điểm nối tiếp dường như đã phủ nhận áp lực phân phối lớn (ngày 18/03). Tín hiệu bứt phá cản trên của hộp tích lũy (ngưỡng 1280 điểm) thành công tiếp tục đẩy tâm lý thị trường lên cao, mở rộng quan điểm giải ngân ngắn hạn.

Sau phiên hôm nay, thanh khoản thị trường dự kiến sẽ tiếp tục tăng mạnh. Các nhóm có độ beta với thị trường, có bộ đệm thanh khoản tốt trong những phiên gần đây được ưu tiên chọn lọc để đánh ngắn hạn (nhóm BĐS, nhóm Ngân hàng).

Diễn biến tăng điểm hôm nay tương đối gây bât ngờ khi nền giao dịch 2 tuần trước đó ghi nhận 6 phiên phân phối lớn. Về quán tính, dòng tiền có thể kéo tiếp vượt đỉnh ngắn hạn 1280 điểm. Đây là thời điểm dòng tiền Fomo dự kiến cũng sẽ được đẩy lên mức cao. Và với một nền giao dịch bị đánh giá phân phối hình thành trước đó, kịch bản kéo bull-trap hoàn toàn có thể xảy ra. Chúng tôi vẫn bảo lưu đà tăng tới thời điểm hiện tại có phần mất cân bằng, chỉ số có thể kéo nhanh nhưng giảm điểm cũng có thể nhanh tương ứng.

Kết luận, dòng tiền ngắn hạn được duy trì cho phép NĐT hành động trading ngắn hạn (10-15 phiên) trở lại. Tuy nhiên, chưa đủ cơ sở để đnáh giá chỉ số vượt qua áp lực phân phối, cũng như tín hiệu phân kỳ kỹ thuật trươc đó, NĐT ưu tiên giữ tỷ trọng ở mức trung bình, hoặc chủ động lướt lát ngắn hạn theo khuyến nghị.

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý: HDC

Điểm mua: 32.5-33.5
Điểm mục tiêu: 39.5
Điểm cắt lỗ: 31.2

XU HƯỚNG & HÀNH ĐỘNG

Cổ phiếu HDC tương tự nhóm BĐS vốn hóa trung bình đã xuất hiện phiên mở xu hướng uy tín (phiên 15/03). Hiện tại, trạng thái tích lũy với thanh khoản thấp không gây ảnh hưởng đến vị thế dòng tiền lớn tham gia. Trường hợp những nhịp rung lắc phía sau không vi phạm điểm mở xu hướng (giá 31 hay Ma20) thì xác suất tích lũy đánh lên vẫn khả quan.

Khuyến nghị chiến lược: Chúng tôi vẫn giữ nhận định về vận động của chỉ số chung có phần rủi ro. Do đó, với nhóm cổ phiếu có tín hiệu cân nhắc ở tỷ trọng nhỏ và tuân thủ kỷ luật.

Biểu đồ phân bổ tỷ trọng danh mục chiến lược DSC

Biểu đồ hiệu suất đầu tư danh mục chiến lược DSC tổng hợp từ T6/2023

(1) Phương pháp Danh mục chiến lược năng động

Được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu được chọn lọc chủ yếu qua các tín hiệu kỹ thuật (TA) với các tiêu chí: (1) tín hiệu xu hướng cổ phiếu trong ngắn và trung hạn vượt trội, (2) tỷ suất sinh lời trong vòng quay 3-4 tuần. Danh mục được kiểm duyệt hằng ngày để linh hoạt điều chỉnh các tiêu chí về tỷ trọng, giá mục tiêu, điểm cắt lỗ/chặn lãi,... dựa trên biến động của thị trường chung.

(2) Phương pháp Danh mục chiến lược cốt lõi

Được cập nhật chủ yếu thông qua các "Báo cáo chiến lược" hàng tháng, có thể được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu chọn trong BCCL chủ yếu dựa trên cơ bản (FA), tỷ trọng giải ngân dựa trên vận động thị trường.

Xác nhận của chuyên viên phân tích

Chúng tôi xác nhận rằng những quan điểm được trình bày trong báo cáo này phản ánh đúng quan điểm cá nhân của chúng tôi. Chúng tôi cũng xác nhận rằng không có phần thù lao nào của chúng tôi đã, đang, hoặc sẽ trực tiếp hay gián tiếp có liên quan đến các khuyến nghị hay quan điểm thể hiện trong báo cáo này. Các chuyên viên phân tích nghiên cứu phụ trách các báo cáo này nhận được thù lao dựa trên nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm chất lượng, tính chính xác của nghiên cứu, và doanh thu của công ty, trong đó bao gồm doanh thu từ các đơn vị kinh doanh khác như bộ phận Môi giới tổ chức, hoặc Tư vấn doanh nghiệp.

Báo cáo miễn trừ trách nhiệm

Báo cáo này được viết và phát hành bởi Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Báo cáo này được viết dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy mà CTCP Chứng khoán DSC thu thập được vào thời điểm công bố. Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC không chịu trách nhiệm về độ chính xác của những thông tin này. Quan điểm, dự báo và những ước lượng trong báo cáo này chỉ thể hiện ý kiến của tác giả tại thời điểm phát hành. Những quan điểm này không thể hiện quan điểm chung của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho các tổ chức đầu tư cũng như các nhà đầu tư cá nhân của Công ty cổ phần chứng khoán DSC và không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán, tài sản, hay nghĩa vụ nợ nào được thảo luận trong báo cáo này. Quyết định của nhà đầu tư nên dựa vào những sự tư vấn độc lập và thích hợp với tình hình tài chính cũng như mục tiêu đầu tư riêng biệt. Báo cáo này không được phép sao chép, tái tạo, phát hành và phân phối với bất kỳ mục đích nào nếu không được sự chấp thuận bằng văn bản của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Xin vui lòng ghi rõ nguồn trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này.