Danh mục chiến lược năng động 24/01: Giảm nghi ngờ

Nhận định thị trường

Chỉ số VNIndex đạt 1,172.97 điểm (-0.38% DoD), với động lượng thanh khoản tăng nhẹ, GTGD đạt 15.2 tỷ đồng (+1.06% DoD). Thị trường chứng kiến nỗ lực lan tỏa dòng tiền ở nhóm Chứng khoán trong phiên sáng. Tuy nhiên, độ rộng không được tích cực, yếu tố dòng tiền lớn chỉ xuất hiện tại một số cổ phiếu vượt đỉnh (như HCM, MBS); còn lại đều bị chốt lời mạnh tay về cuối phiên.

Như vậy, yếu tố dòng tiền có sự luân phiên dần sang nhóm Midcap, nhưng sức mạnh chưa trọn vẹn; một phần đến từ yếu tố tâm lý thận trọng trước lễ. DSC dự báo chỉ số có thể tiếp nối trạng thái rung lắc trong ngắn hạn; song chúng tôi kỳ vọng áp lực bán ở mức vừa phải; vùng hỗ trợ cân bằng dự báo tại 1160 điểm.

Chiến lược giao dịch

DSC khuyến nghị NĐT tạm thời dừng hành động mua mới. Quan sát, chờ phản ứng cung cầu tại ngưỡng 1160 điểm.

Trạng thái ở nhóm Midcap (Chứng khoán, Thép, BĐS) dùng vị thế bùng nổ xu hướng gần nhất làm ngưỡng quản trị rủi ro cho những vị thế mua gần đây. Diễn biến điều chỉnh ghi nhận thanh khoản thấp là trạng thái không đáng lo ngại.

Tín hiệu kỹ thuật: VIX(17.2), VCG(24.5), NVL(17), PVD(27.5), PDR(27.5), DPG(39), PVT(26.5).

DSC lưu ý, cổ phiếu DCM, ANV tiệm cận điểm cắt lỗ.

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 80%

Cập nhật trạng thái Danh mục chiến lược năng động

Xu hướng chỉ số

Hỗ trợ ngắn hạn : 1160
Hỗ trợ trung hạn: 1100-1130
Kháng cự ngắn hạn: 1200
Kháng cự trung hạn: 1200

Ngắn hạn, chỉ số VNIndex đóng cửa với mẫu nến "bia mộ", diễn biến thị trường bị bán về cuối phiên, nối tiếp 3 phiên áp lực bán chiếm ưu thế. Dẫn đến, tâm lý giao dịch phòng thủ.

Điểm sáng, (1) dòng tiền có dấu hiệu bùng nổ luân phiên sang nhóm Midcap, dù động lượng lan tỏa không được trọn vẹn, (2)áp lực chốt lời không vi phạm vị thế bùng nổ trước đó (dấu hiệu nâng đáy), (3)diễn biến điều chỉnh gần đây ghi nhận thanh khoản thấp chưa đủ tín hiệu mở xu hướng giảm.

Trung hạn, Diễn biến rung lắc thanh khoản thấp đánh giá là trạng thái tích lũy lành mạnh cho xu hướng tăng bền vững. Chuối nến xanh trong tuần trước đánh giá ở sức mạnh trung bình (thanh khoản thấp); biểu hiện chốt lời sau một đà tăng nghi ngờ là hoàn toàn bình thường. Ngưỡng kháng cự fibo 61,8% (vùng 1160 điểm) sau khi vượt qua đang trở thành ngưỡng hỗ trợ kỳ vọng cân bằng cung/cầu.

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý: VIX

Điểm mua: 17-17.5
Điểm mục tiêu: 19.5
Điểm cắt lỗ: 16.2

XU HƯỚNG & HÀNH ĐỘNG

Cổ phiếu VIX đang nỗ lực vượt qua xu hướng tích lũy. Ghi nhận dòng tiền lớn (ngày 17/01) và tín hiệu kéo ngược (22/01); áp lực điều chỉnh trong những phiên gần đây ghi nhận thanh khoản thấp. Đây là cơ sở cho thấy cung/cầu cân bằng khi cổ phiếu hướng lên. Trường hợp VIX một lần nữa break 17.7 sẽ xác nhận vị thế mua lên hoàn toàn dành chiến thắng.

Khuyến nghị chiến lược: Diễn biến nến Doji hôm nay cho thấy dòng tiền mua lên có phần do dự, NĐT đã có vị thế tạm thời quan sát, lấy nền hỗ trợ (giá 16.2) làm ngưỡng quản trị rủi ro.

Trước đó, DSC đã khuyến nghị mở vị thê đầu tiên tại đường tín hiệu Ma20 (giá 16.5-17)

Biểu đồ phân bổ tỷ trọng danh mục chiến lược DSC

Biểu đồ hiệu suất đầu tư danh mục chiến lược DSC tổng hợp từ T6/2023

(1) Phương pháp Danh mục chiến lược năng động

Được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu được chọn lọc chủ yếu qua các tín hiệu kỹ thuật (TA) với các tiêu chí: (1) tín hiệu xu hướng cổ phiếu trong ngắn và trung hạn vượt trội, (2) tỷ suất sinh lời trong vòng quay 3-4 tuần. Danh mục được kiểm duyệt hằng ngày để linh hoạt điều chỉnh các tiêu chí về tỷ trọng, giá mục tiêu, điểm cắt lỗ/chặn lãi,... dựa trên biến động của thị trường chung.

(2) Phương pháp Danh mục chiến lược cốt lõi

Được cập nhật chủ yếu thông qua các "Báo cáo chiến lược" hàng tháng, có thể được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu chọn trong BCCL chủ yếu dựa trên cơ bản (FA), tỷ trọng giải ngân dựa trên vận động thị trường.

Xác nhận của chuyên viên phân tích

Chúng tôi xác nhận rằng những quan điểm được trình bày trong báo cáo này phản ánh đúng quan điểm cá nhân của chúng tôi. Chúng tôi cũng xác nhận rằng không có phần thù lao nào của chúng tôi đã, đang, hoặc sẽ trực tiếp hay gián tiếp có liên quan đến các khuyến nghị hay quan điểm thể hiện trong báo cáo này. Các chuyên viên phân tích nghiên cứu phụ trách các báo cáo này nhận được thù lao dựa trên nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm chất lượng, tính chính xác của nghiên cứu, và doanh thu của công ty, trong đó bao gồm doanh thu từ các đơn vị kinh doanh khác như bộ phận Môi giới tổ chức, hoặc Tư vấn doanh nghiệp.

Báo cáo miễn trừ trách nhiệm

Báo cáo này được viết và phát hành bởi Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Báo cáo này được viết dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy mà CTCP Chứng khoán DSC thu thập được vào thời điểm công bố. Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC không chịu trách nhiệm về độ chính xác của những thông tin này. Quan điểm, dự báo và những ước lượng trong báo cáo này chỉ thể hiện ý kiến của tác giả tại thời điểm phát hành. Những quan điểm này không thể hiện quan điểm chung của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho các tổ chức đầu tư cũng như các nhà đầu tư cá nhân của Công ty cổ phần chứng khoán DSC và không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán, tài sản, hay nghĩa vụ nợ nào được thảo luận trong báo cáo này. Quyết định của nhà đầu tư nên dựa vào những sự tư vấn độc lập và thích hợp với tình hình tài chính cũng như mục tiêu đầu tư riêng biệt. Báo cáo này không được phép sao chép, tái tạo, phát hành và phân phối với bất kỳ mục đích nào nếu không được sự chấp thuận bằng văn bản của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Xin vui lòng ghi rõ nguồn trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này.