Danh mục chiến lược năng động 23/01: Rung lắc nhẹ nhàng

Nhận định thị trường

Chỉ số VNIndex đạt 1,177.50 điểm (-0.45% DoD), với động lượng thanh khoản giảm nhẹ, GTGD đạt 15.1 tỷ đồng (-19.7% DoD). Diễn biến giảm điểm liên tiếp mà không có tín hiệu phục hồi kỹ thuật đáng kể nào, áp lực bán ngắn hạn chiếm thế chủ động xuyên suốt trong phiên hôm nay. Tuy nhiên, biên độ nến giảm 5 điểm với động lượng thanh khoản thu hẹp cho thấy áp lực bán không quá đáng kể.

Trọng số tác động giảm lên chỉ số vẫn là dòng tiền chốt lời tại nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn(VHM, VCB, CTG, BID,...). Ngược lại, nhóm Midcap ghi nhận lực bán thấp (trạng thái test cung); chúng tôi kỳ vọng diễn biến tích cực sớm xuất hiện. DSC dự báo chỉ số tiếp đà tiến lên ngưỡng kháng cự tâm lý 1200 điểm.

Chiến lược giao dịch

DSC khuyến nghị NĐT có thể chuyển dịch một phần tỷ trọng sang nhóm Midcap có dòng tiền bứt phá trong những phiên gần đây, và đang có biểu hiệu tái tích lũy thanh khoản thấp. Góc nhìn giải ngân trung hạn với Thép, Chứng khoán; giải ngân ngắn hạn với Bất động sản.

Tín hiệu kỹ thuật: NLG(38.5), VIX(17.2), VCG(24.5), NVL(17), PVD(27.5), VCG(25)

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 80%

Cập nhật trạng thái Danh mục chiến lược năng động

Xu hướng chỉ số

Hỗ trợ ngắn hạn : 1160
Hỗ trợ trung hạn: 1100-1130
Kháng cự ngắn hạn: 1200
Kháng cự trung hạn: 1200

Ngắn hạn, diễn biến giảm hôm nay không mang nhiều ý nghĩa về xu hướng. Thị trường giảm đà hưng phấn sau phiên đảo chiều + vol lớn (ngày 22/01); tuy nhiên chính tại phiên phân phối trên cũng ghi nhận tín hiệu "rút chân" đáng kể. Cộng thêm diễn biến mở xu hướng tăng (ngày 19/01), khả năng thị trường tích lũy ổn định, nếu áp lực rung lắc diễn ra kỳ vọng lực cung không quá đáng kể.

Mẫu hình kỹ thuật, chúng tôi đánh giá thấp về nhận định cặp nến đảo chiều giảm "evening star". Bởi trạng thái giao dịch gần đây không mang tính chất Fomo, áp lực rung lắc hiện tại đang là diễn biến chốt lời tự nhiên ở nhóm vốn hóa lớn.

Trung hạn, chỉ số vượt kháng cự fibo 61,8% mở ra động lượng tăng tiếp diễn. Diễn biến rung lắc thanh khoản thấp đánh giá là trạng thái tích lũy lành mạnh cho xu hướng tăng bền vững. Điểm trừ, xu hướng tăng gần đây thiếu sự bổ trợ của thanh khoản; dẫn đến diễn biến rung có thể xuất hiện mạnh hơn khi tiến về ngưỡng cản quan trọng 1200 điểm.

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý: VIX

Điểm mua: 17-17.5
Điểm mục tiêu: 19.5
Điểm cắt lỗ: 16.2

XU HƯỚNG & HÀNH ĐỘNG

Cổ phiếu VIX đang nỗ lực vượt qua xu hướng tích lũy. Ghi nhận dòng tiền lớn (ngày 17/01) và tín hiệu kéo ngược (22/01); áp lực điều chỉnh trong những phiên gần đây ghi nhận thanh khoản thấp. Đây là cơ sở cho thấy cung/cầu cân bằng khi cổ phiếu hướng lên. Trường hợp VIX một lần nữa break 17.7 sẽ xác nhận vị thế mua lên hoàn toàn dành chiến thắng.

Chiến lược giao dịch: NĐT giải ngân thăm dò, chờ tín hiệu xu hướng để gia tăng tỷ trọng. Trước đó, DSC đã khuyến nghị mở vị thê đầu tiên tại đường tín hiệu Ma20 (giá 16.5-17)

Biểu đồ phân bổ tỷ trọng danh mục chiến lược DSC

Biểu đồ hiệu suất đầu tư danh mục chiến lược DSC tổng hợp từ T6/2023

(1) Phương pháp Danh mục chiến lược năng động

Được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu được chọn lọc chủ yếu qua các tín hiệu kỹ thuật (TA) với các tiêu chí: (1) tín hiệu xu hướng cổ phiếu trong ngắn và trung hạn vượt trội, (2) tỷ suất sinh lời trong vòng quay 3-4 tuần. Danh mục được kiểm duyệt hằng ngày để linh hoạt điều chỉnh các tiêu chí về tỷ trọng, giá mục tiêu, điểm cắt lỗ/chặn lãi,... dựa trên biến động của thị trường chung.

(2) Phương pháp Danh mục chiến lược cốt lõi

Được cập nhật chủ yếu thông qua các "Báo cáo chiến lược" hàng tháng, có thể được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu chọn trong BCCL chủ yếu dựa trên cơ bản (FA), tỷ trọng giải ngân dựa trên vận động thị trường.

Xác nhận của chuyên viên phân tích

Chúng tôi xác nhận rằng những quan điểm được trình bày trong báo cáo này phản ánh đúng quan điểm cá nhân của chúng tôi. Chúng tôi cũng xác nhận rằng không có phần thù lao nào của chúng tôi đã, đang, hoặc sẽ trực tiếp hay gián tiếp có liên quan đến các khuyến nghị hay quan điểm thể hiện trong báo cáo này. Các chuyên viên phân tích nghiên cứu phụ trách các báo cáo này nhận được thù lao dựa trên nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm chất lượng, tính chính xác của nghiên cứu, và doanh thu của công ty, trong đó bao gồm doanh thu từ các đơn vị kinh doanh khác như bộ phận Môi giới tổ chức, hoặc Tư vấn doanh nghiệp.

Báo cáo miễn trừ trách nhiệm

Báo cáo này được viết và phát hành bởi Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Báo cáo này được viết dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy mà CTCP Chứng khoán DSC thu thập được vào thời điểm công bố. Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC không chịu trách nhiệm về độ chính xác của những thông tin này. Quan điểm, dự báo và những ước lượng trong báo cáo này chỉ thể hiện ý kiến của tác giả tại thời điểm phát hành. Những quan điểm này không thể hiện quan điểm chung của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho các tổ chức đầu tư cũng như các nhà đầu tư cá nhân của Công ty cổ phần chứng khoán DSC và không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán, tài sản, hay nghĩa vụ nợ nào được thảo luận trong báo cáo này. Quyết định của nhà đầu tư nên dựa vào những sự tư vấn độc lập và thích hợp với tình hình tài chính cũng như mục tiêu đầu tư riêng biệt. Báo cáo này không được phép sao chép, tái tạo, phát hành và phân phối với bất kỳ mục đích nào nếu không được sự chấp thuận bằng văn bản của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Xin vui lòng ghi rõ nguồn trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này.