Danh mục chiến lược năng động 25/01: Chán thì bán!

Nhận định thị trường

Chỉ số VNIndex đạt 1,170.37 điểm (-0.22% DoD), với động lượng thanh khoản giảm nhẹ, GTGD đạt 11.4 tỷ đồng (-24.5% DoD). Tâm lý thị trường có phần hụt hẫng, đặc biệt tại áp lực bán lan tỏa rộng tại nhóm Midcap. Nhóm này thiếu dòng tiền bứt phá dù đã xuất hiện tín hiệu mồi thanh khoản lớn vài phiên trước đó.

Tuy nhiên, biên độ giảm thị trường ở mức vừa phải và thanh khoản bán thấp. Ngoài ra, vận động ở nhóm cổ phiếu thị trường (Chứng khoán, Bất động sản, Thép) ở trong biên động an toàn. DSC dự báo chỉ số có thể tiếp nối trạng thái rung lắc trong ngắn hạn; song chúng tôi kỳ vọng áp lực bán ở mức vừa phải; vùng hỗ trợ cân bằng dự báo tại 1160 điểm.

Chiến lược giao dịch

DSC khuyến nghị NĐT tạm thời dừng hành động mua mới. Quan sát, chờ phản ứng cung cầu tại ngưỡng 1160 điểm.

Trạng thái ở nhóm Midcap (Chứng khoán, Thép, BĐS) dùng vị thế bùng nổ xu hướng gần nhất làm ngưỡng quản trị rủi ro cho những vị thế mua gần đây. Diễn biến điều chỉnh ghi nhận thanh khoản thấp là trạng thái không đáng lo ngại.

Tín hiệu kỹ thuật: NVL(16.5), PVD(27.5), PDR(27.5), PVT(26.5), NLG(38.5), HDC(30.8)

Hành động: lưu ý, cổ phiếu DCM, ANV tiệm cận điểm cắt lỗ. Mua thêm 5-10% NLG (giá 38-38.5).

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 80%

Cập nhật trạng thái Danh mục chiến lược năng động

Xu hướng chỉ số

Hỗ trợ ngắn hạn : 1160
Hỗ trợ trung hạn: 1100-1130
Kháng cự ngắn hạn: 1200
Kháng cự trung hạn: 1200

Ngắn hạn, sau diễn biến ép bán về cuối phiên, quán tính giảm điểm hôm nay là hết sức dễ hiểu. Chuỗi nến đỏ liên tiếp nhưng cũng chứng kiến thanh khoản bán và biên độ nến thu hẹp dần. Chúng tôi đánh giá lực cung chủ động không quá đáng ngại, kỳ vọng ngưỡng hỗ trợ 1160 điểm sẽ là điểm tựa xu hướng an toàn.

Thị trường có thể xuất hiện lực cầu phản công trong 1-2 phiên tới, tuy nhiên, điều NĐT đáng chờ đợi hơn là dấu hiệu dòng tiền luân chuyển, xác nhận phá vỡ mô hình đi ngang tại nhóm Midcap.

Trung hạn, Diễn biến rung lắc thanh khoản thấp đánh giá là trạng thái tích lũy lành mạnh cho xu hướng tăng bền vững. Chuối nến xanh trong tuần trước đánh giá ở sức mạnh trung bình (thanh khoản thấp); biểu hiện chốt lời sau một đà tăng nghi ngờ là hoàn toàn bình thường. Ngưỡng kháng cự fibo 61,8% (vùng 1160 điểm) sau khi vượt qua đang trở thành ngưỡng hỗ trợ kỳ vọng cân bằng cung/cầu.

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý: NLG

Điểm mua: 38-38.5
Điểm mục tiêu: 43.5
Điểm cắt lỗ: 37

XU HƯỚNG & HÀNH ĐỘNG

Cổ phiếu NLG vận động điều chỉnh lành mạnh với áp lực bán thanh khoản giảm dần. Xu hướng ngắn hạn của cổ phiếu vẫn dựa dẫm vào tín hiệu mở xu hướng tăng (ngày 18/01). Mẫu nến Pinbar vol thấp hôm nay cũng cho thấy áp lực cung ngắn hạn đã cạn kiệt

Khuyến nghị chiến lược: DSC tiếp tục khuyến nghị giải ngân thêm 5-10% tỷ trọng cổ phiếu tại đây.

Biểu đồ phân bổ tỷ trọng danh mục chiến lược DSC

Biểu đồ hiệu suất đầu tư danh mục chiến lược DSC tổng hợp từ T6/2023

(1) Phương pháp Danh mục chiến lược năng động

Được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu được chọn lọc chủ yếu qua các tín hiệu kỹ thuật (TA) với các tiêu chí: (1) tín hiệu xu hướng cổ phiếu trong ngắn và trung hạn vượt trội, (2) tỷ suất sinh lời trong vòng quay 3-4 tuần. Danh mục được kiểm duyệt hằng ngày để linh hoạt điều chỉnh các tiêu chí về tỷ trọng, giá mục tiêu, điểm cắt lỗ/chặn lãi,... dựa trên biến động của thị trường chung.

(2) Phương pháp Danh mục chiến lược cốt lõi

Được cập nhật chủ yếu thông qua các "Báo cáo chiến lược" hàng tháng, có thể được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu chọn trong BCCL chủ yếu dựa trên cơ bản (FA), tỷ trọng giải ngân dựa trên vận động thị trường.

Xác nhận của chuyên viên phân tích

Chúng tôi xác nhận rằng những quan điểm được trình bày trong báo cáo này phản ánh đúng quan điểm cá nhân của chúng tôi. Chúng tôi cũng xác nhận rằng không có phần thù lao nào của chúng tôi đã, đang, hoặc sẽ trực tiếp hay gián tiếp có liên quan đến các khuyến nghị hay quan điểm thể hiện trong báo cáo này. Các chuyên viên phân tích nghiên cứu phụ trách các báo cáo này nhận được thù lao dựa trên nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm chất lượng, tính chính xác của nghiên cứu, và doanh thu của công ty, trong đó bao gồm doanh thu từ các đơn vị kinh doanh khác như bộ phận Môi giới tổ chức, hoặc Tư vấn doanh nghiệp.

Báo cáo miễn trừ trách nhiệm

Báo cáo này được viết và phát hành bởi Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Báo cáo này được viết dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy mà CTCP Chứng khoán DSC thu thập được vào thời điểm công bố. Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC không chịu trách nhiệm về độ chính xác của những thông tin này. Quan điểm, dự báo và những ước lượng trong báo cáo này chỉ thể hiện ý kiến của tác giả tại thời điểm phát hành. Những quan điểm này không thể hiện quan điểm chung của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho các tổ chức đầu tư cũng như các nhà đầu tư cá nhân của Công ty cổ phần chứng khoán DSC và không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán, tài sản, hay nghĩa vụ nợ nào được thảo luận trong báo cáo này. Quyết định của nhà đầu tư nên dựa vào những sự tư vấn độc lập và thích hợp với tình hình tài chính cũng như mục tiêu đầu tư riêng biệt. Báo cáo này không được phép sao chép, tái tạo, phát hành và phân phối với bất kỳ mục đích nào nếu không được sự chấp thuận bằng văn bản của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Xin vui lòng ghi rõ nguồn trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này.