Danh mục chiến lược năng động 20/02: Đánh trụ mãi?

Nhận định thị trường

Chỉ số VNIndex đạt 1,230.06 điểm (+0.42% DoD), với động lượng thanh khoản sụt giảm, GTGD đạt 21.1 tỷ đồng (-13.9% DoD). Chỉ số tăng điểm túc tắc tiến sát ngưỡng kháng cự quan trọng 1250 điểm, dòng tiền mua lên chiếm ưu thế vượt trội.

Sự dẫn dắt của nhóm cổ phiếu trụ (VIC, VHM, MSN, VRE,...) giúp chỉ số neo giữ trên vùng giá cao. Nhóm Chứng khoán ghi nhận nỗ lực dòng tiền từ sớm nhưng cách đóng bị bán ngược cho thấy tín hiệu bứt phá xu hướng không rõ ràng.

Trong bối cảnh, nhóm Ngân hàng tái tích lũy, nhóm Midcap không có dòng tiền dẫn, khả năng chỉ số chung sớm xuất hiện tín hiệu chững lại hoặc điều chỉnh ngắn. Tổng quan, các nhóm cổ phiếu vẫn ở trạng thái tích lũy chưa có dấu hiệu vi phạm xu hướng, cấu trúc thị trường ổn định hỗ trợ cho đà tăng trung hạn.

Chiến lược giao dịch

DSC khuyến nghị NĐT hành động gia tăng với nhóm cổ phiếu trong trạng thái tích lũy kênh xu hướng tăng giá, đặc biệt ở diễn biến điều chỉnh thanh khoản thấp là điểm giải ngân gia tăng phù hợp.

Tín hiệu kỹ thuật: DIG(27.5), NVL(17.5), PVD(28.5), ANV(31), TCH(13.5), KBC(31.5).

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 90%

Cập nhật trạng thái Danh mục chiến lược năng động

Xu hướng chỉ số

Hỗ trợ ngắn hạn : 1200
Hỗ trợ trung hạn: 1160-1180
Kháng cự ngắn hạn: 1220
Kháng cự trung hạn: 1250

Ngắn hạn, dòng tiền mua lên ở nhóm vốn hóa lớn vẫn chiếm ưu thế. Chuyển dịch từ nhóm Ngân hàng sang nhóm cổ phiếu trụ (VIC, VHM, MSN,...). Ngược lại, nhóm Midcap biểu hiện có phần hụt hơi, thiếu quyết đoán dù được dòng tiền mồi xu hướng từ sớm.

Động lực chính của chỉ số vẫn đến từ sức mạnh ở nhóm vốn hóa lớn. Biểu hiện dòng tiền khỏe tại nhóm vốn hóa vừa và nhỏ là cơ sở để hình thành cấu trúc tăng bền vững. Tuy nhiên, sự lan tỏa độ rộng không rõ ràng khiến sự nghi ngờ vẫn bao trùm. Chúng tôi cho rằng một nhịp nghỉ để kích cầu trở lại là cần thiết.

Trung hạn, chỉ số giữ xu thế tăng bám trên đường tín hiệu Ma20. Ngưỡng 1180-1200 điểm sau khi vượt qua thành công đang trở thành ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn mới của chỉ số. Các nhóm cổ phiếu vẫn tích lũy trong biên độ, chưa có nhóm cổ phiếu thị trường có tín hiệu kích hoạt xu hướng giảm.

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý: KBC

Điểm mua: 31.5-32
Điểm mục tiêu: 35
Điểm cắt lỗ: 30

XU HƯỚNG & HÀNH ĐỘNG

Cổ phiếu KBC hình thành trạng thái tích lũy chặt trong 2 tháng vừa qua. Tín hiệu ngắn hạn dần tích cực hơn khi diễn biến giá tăng kèm thanh khoản vượt lên trên đường tín hiệu Ma20. Sóng ngành Khu công nghiệp cũng được hình thành với sự dẫn dắt của GVR và SZC.

Khuyến nghị chiến lược: DSC khuyến nghị giải ngân quanh vùng giá 31.5-32. Trường hợp, KBC vượt cản giá 33 sẽ mở ra tín hiệu xu hướng tăng vượt trội.

Biểu đồ phân bổ tỷ trọng danh mục chiến lược DSC

Biểu đồ hiệu suất đầu tư danh mục chiến lược DSC tổng hợp từ T6/2023

(1) Phương pháp Danh mục chiến lược năng động

Được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu được chọn lọc chủ yếu qua các tín hiệu kỹ thuật (TA) với các tiêu chí: (1) tín hiệu xu hướng cổ phiếu trong ngắn và trung hạn vượt trội, (2) tỷ suất sinh lời trong vòng quay 3-4 tuần. Danh mục được kiểm duyệt hằng ngày để linh hoạt điều chỉnh các tiêu chí về tỷ trọng, giá mục tiêu, điểm cắt lỗ/chặn lãi,... dựa trên biến động của thị trường chung.

(2) Phương pháp Danh mục chiến lược cốt lõi

Được cập nhật chủ yếu thông qua các "Báo cáo chiến lược" hàng tháng, có thể được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu chọn trong BCCL chủ yếu dựa trên cơ bản (FA), tỷ trọng giải ngân dựa trên vận động thị trường.

Xác nhận của chuyên viên phân tích

Chúng tôi xác nhận rằng những quan điểm được trình bày trong báo cáo này phản ánh đúng quan điểm cá nhân của chúng tôi. Chúng tôi cũng xác nhận rằng không có phần thù lao nào của chúng tôi đã, đang, hoặc sẽ trực tiếp hay gián tiếp có liên quan đến các khuyến nghị hay quan điểm thể hiện trong báo cáo này. Các chuyên viên phân tích nghiên cứu phụ trách các báo cáo này nhận được thù lao dựa trên nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm chất lượng, tính chính xác của nghiên cứu, và doanh thu của công ty, trong đó bao gồm doanh thu từ các đơn vị kinh doanh khác như bộ phận Môi giới tổ chức, hoặc Tư vấn doanh nghiệp.

Báo cáo miễn trừ trách nhiệm

Báo cáo này được viết và phát hành bởi Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Báo cáo này được viết dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy mà CTCP Chứng khoán DSC thu thập được vào thời điểm công bố. Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC không chịu trách nhiệm về độ chính xác của những thông tin này. Quan điểm, dự báo và những ước lượng trong báo cáo này chỉ thể hiện ý kiến của tác giả tại thời điểm phát hành. Những quan điểm này không thể hiện quan điểm chung của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho các tổ chức đầu tư cũng như các nhà đầu tư cá nhân của Công ty cổ phần chứng khoán DSC và không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán, tài sản, hay nghĩa vụ nợ nào được thảo luận trong báo cáo này. Quyết định của nhà đầu tư nên dựa vào những sự tư vấn độc lập và thích hợp với tình hình tài chính cũng như mục tiêu đầu tư riêng biệt. Báo cáo này không được phép sao chép, tái tạo, phát hành và phân phối với bất kỳ mục đích nào nếu không được sự chấp thuận bằng văn bản của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Xin vui lòng ghi rõ nguồn trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này.