Danh mục chiến lược năng động 06/03: Nghẽn lệnh hoãn phân phối?

Nhận định thị trường

Chỉ số VNIndex đạt 1,262.73 điểm (-0.57% DoD), với động lượng thanh khoản gia tăng, GTGD đạt 24.9k tỷ (+2% DoD). Gia tốc tăng điểm trong 7 phiên gần đây chậm dần, và trong những phiên nến lưỡng lự ghi nhận thanh khoản rất cao. Như vậy, biên độ tích lũy chặt hiện tại dần mất đi tính an toàn.

Áp lực điều chỉnh trong phiên sáng ghi nhận thanh khoản khá cao là rủi ro cho thấy bên bán đã hành động mạnh tay hơn. Nếu như thị trường không có yếu tố nghẽn lệnh trong phiên chiều, thì biên độ kèm với thanh khoản cao có thể kích hoạt tín hiệu xu hướng xấu. Chúng ta sẽ tiếp tục chờ phản ứng ngắn hạn vào ngày mai, phiên đón nhận lượng hàng T+ trong phiến "kéo ngược" ngày 05/03. Tổng quan, động lượng ngắn hạn chuyển từ tích cực thế trung lập, xu hướng trong trung hạn vẫn được bảo lưu.

Chiến lược giao dịch

DSC khuyến nghị NĐT hành động MUA. Dừng mua, ưu tiên quản trị danh mục, chờ trạng thái tích lũy an toàn trở lại.

Chúng tôi điều chỉnh nâng điểm chặn lãi với các vị thế có trong danh mục.

Tín hiệu kỹ thuật:

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 90%

Cập nhật trạng thái Danh mục chiến lược năng động

Xu hướng chỉ số

Hỗ trợ ngắn hạn : 1250
Hỗ trợ trung hạn: 1180-1200
Kháng cự ngắn hạn: 1280
Kháng cự trung hạn: 1300

Ngắn hạn, dù tín hiệu tăng xuất hiện từ sớm, song áp lực bán tại vùng cao đẩy ra chủ động hơn. Một phần nhờ yếu tố nghẽn lệnh đã kìm hãm quán tính khá mạnh từ phiên sáng. Kết phiên hình thành mẫu nến "con quay" lưỡng lự, và phiên hôm nay vẫn được đánh giá là một phiên phân phối với sức mạnh trung bình.

Cách giao dịch chậm trong 7-10 phiên gần nhất, cho thấy lực cầu dần thiếu sự quyết đoán. Cũng hợp lý thôi khi thời điểm hiện tại thị trường đang trũng thông tin hỗ trợ mới. Với một nền giao dịch mà nến đỏ ghi nhận thanh khoản cao hơn, quan điểm thận trọng dần là phù hợp.

Chỉ báo kỹ thuật, đà tăng điểm kéo dài đã đẩy chỉ số tiến vào quá mua kỹ thuật, chỉ báo RSI chưa xác nhận vượt qua áp lực phân kỳ; chỉ báo biến độ chuyển sang mức biến động cao. Từ đó, hành động giao dịch cần chậm lại, cũng không chốt lời sớm, ưu tiên nắm giữ vị thế.

Nếu như chỉ số thủng hỗ trợ ngắn hạn 1250 điểm hoặc hình thành thêm 1 phiên phân phối, NĐT chủ động quan trị danh mục. Tạm thời, sau phiên hôm nay, chúng tôi bảo lưu quan điểm nắm giữ.

Trung hạn, chúng tôi đã bảo lưu nhận định xu hướng tích cực xuyên suốt thời gian qua. Mục tiêu trung hạn sau nhịp tích lũy thành công hướng tới vùng 1300-1350 điểm.

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý: KBC

Điểm mua: 32.5-33
Điểm mục tiêu: 35
Điểm cắt lỗ: 31.5

XU HƯỚNG & HÀNH ĐỘNG

Cổ phiếu KBC là dạng cổ phiếu tăng muộn so với các cổ phiếu cùng ngành KCN. Tuy nhiên, động lượng nến Pocket của phiên hôm nay đã xác nhận KBC vượt vùng tích lũy trung lập; là tín hiệu mở xu hướng mới đáng tin cậy.

Khuyến nghị chiến lược: Chúng tôi đã khuyến nghị vị thế sớm tại vùng giá 31.5. Trường hợp cp KBC điều chỉnh với thanh khoản thấp trong những phiên tới là điều kiện phù hợp để giải ngân bổ sung.

Biểu đồ phân bổ tỷ trọng danh mục chiến lược DSC

Biểu đồ hiệu suất đầu tư danh mục chiến lược DSC tổng hợp từ T6/2023

(1) Phương pháp Danh mục chiến lược năng động

Được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu được chọn lọc chủ yếu qua các tín hiệu kỹ thuật (TA) với các tiêu chí: (1) tín hiệu xu hướng cổ phiếu trong ngắn và trung hạn vượt trội, (2) tỷ suất sinh lời trong vòng quay 3-4 tuần. Danh mục được kiểm duyệt hằng ngày để linh hoạt điều chỉnh các tiêu chí về tỷ trọng, giá mục tiêu, điểm cắt lỗ/chặn lãi,... dựa trên biến động của thị trường chung.

(2) Phương pháp Danh mục chiến lược cốt lõi

Được cập nhật chủ yếu thông qua các "Báo cáo chiến lược" hàng tháng, có thể được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu chọn trong BCCL chủ yếu dựa trên cơ bản (FA), tỷ trọng giải ngân dựa trên vận động thị trường.

Xác nhận của chuyên viên phân tích

Chúng tôi xác nhận rằng những quan điểm được trình bày trong báo cáo này phản ánh đúng quan điểm cá nhân của chúng tôi. Chúng tôi cũng xác nhận rằng không có phần thù lao nào của chúng tôi đã, đang, hoặc sẽ trực tiếp hay gián tiếp có liên quan đến các khuyến nghị hay quan điểm thể hiện trong báo cáo này. Các chuyên viên phân tích nghiên cứu phụ trách các báo cáo này nhận được thù lao dựa trên nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm chất lượng, tính chính xác của nghiên cứu, và doanh thu của công ty, trong đó bao gồm doanh thu từ các đơn vị kinh doanh khác như bộ phận Môi giới tổ chức, hoặc Tư vấn doanh nghiệp.

Báo cáo miễn trừ trách nhiệm

Báo cáo này được viết và phát hành bởi Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Báo cáo này được viết dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy mà CTCP Chứng khoán DSC thu thập được vào thời điểm công bố. Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC không chịu trách nhiệm về độ chính xác của những thông tin này. Quan điểm, dự báo và những ước lượng trong báo cáo này chỉ thể hiện ý kiến của tác giả tại thời điểm phát hành. Những quan điểm này không thể hiện quan điểm chung của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho các tổ chức đầu tư cũng như các nhà đầu tư cá nhân của Công ty cổ phần chứng khoán DSC và không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán, tài sản, hay nghĩa vụ nợ nào được thảo luận trong báo cáo này. Quyết định của nhà đầu tư nên dựa vào những sự tư vấn độc lập và thích hợp với tình hình tài chính cũng như mục tiêu đầu tư riêng biệt. Báo cáo này không được phép sao chép, tái tạo, phát hành và phân phối với bất kỳ mục đích nào nếu không được sự chấp thuận bằng văn bản của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Xin vui lòng ghi rõ nguồn trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này.