Danh mục chiến lược năng động 28/12: Quá tam ba bận

Diễn biến trong phiên

Thị trường vận động đi ngang thắt chặt phiên sáng, sau đó ghi nhận lực cầu kéo lên vào phiên chiều.
Chỉ số VNIndex đóng cửa tăng điểm tại 1128.93 điểm (+0.62% DoD). .

Tín hiệu

Mẫu nến “bao trùm” sắc đỏ, ghi nhận thanh khoản gia tăng (đạt giá trị 19.3k tỷ đồng, -16% DoD); tái diễn một phiên tăng điểm, chỉ số chính thức vượt MA200. Về tâm lý giao dịch, trạng thái tích cực có phần lan tỏa, khi thanh khoản và biên độ giá cải thiện. Ấn tượng tiếp theo là khối ngoại quay trở lại mua ròng mạnh (~450 tỷ); phát ra tín hiệu về khả năng đảo chiều hoàn toàn xu hướng rút vốn những tháng cuối năm 2023. Thực chất, đà tăng trong 8 phiên vừa qua ghi nhận thanh khoản thấp so với đà tăng đầu tháng; cho thấy ít số lượng NĐT fomo đuổi giá hơn; từ đó kỳ vọng thị trường bùng nổ sẽ kích thích dòng tiền đứng ngoài tham gia. Điểm sáng, cổ phiếu nhóm Banks vốn “ảm đạm” thì hôm nay đã có dòng tiền vào tốt, kèm xung lực vượt kháng cự (VIB, TCB, ACB). Như vậy, sự quay trở lại của nhóm trụ mở ra kỳ vọng dẫn dắt đà tăng trong những phiên tới. Tổng kết, thị trường vẫn trong xu hướng sideways 1080 -1130, và ghi nhận dòng tiền tốt ghi tiến gần về vùng kháng cự. Song chỉ số phải xác nhận vượt 1130 mới mở ra quan điểm giải ngân rõ ràng.

Khuyến nghị chiến lược

Quan điểm giải ngân cần có chọn lọc. Chờ đợi chỉ số xác nhận vượt kháng cự.

Khối ngoại

Khối ngoại có phiên mua ròng, ghi nhận 443.43 tỷ đồng, tập trung lớn tại VHC, HCM, FUEVFVND; ngược lại, bán ròng GMD, BID, GAS.

Khối tự doanh

Khối tự doanh bán ròng 57 tỷ.

Chuyển động ngành

Thị trường phân hóa với sắc xanh lan tỏa, dòng tiền nổi bật tại nhóm Ngân hang, Chứng khoán, Bất động sản. Một số nhóm Midcaps cũng ghi nhận đà tăng tốt như Thép,…

Độ rộng thị trường

Sắc xanh chiếm ưu thế ( 312 mã xanh > 163 mã đỏ)

Khuyến nghị Danh mục chiến lược năng động (1)

DSC giữ tỷ trọng ở mức trung lập, chờ cơ hội khi điều chỉnh.

Tín hiệu kỹ thuật: TCB(31.3), VIB(19.4), PDR(31.4), VHM(43).

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 80%

Khuyến nghị Danh mục chiến lược cốt lõi (2)

Chúng tôi đánh giá xác suất giao dịch trong 1 tháng tới sẽ tiếp tục ở mức thấp, sau khi chỉ số VNIndex thủng xuống dưới hỗ trợ quan trọng Ma200.

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 55%

Trạng thái Danh mục chiến lược năng động

Xu hướng chỉ số

Hỗ trợ ngắn hạn : 1100
Hỗ trợ trung hạn: 1050
Kháng cự ngắn hạn: 1130
Kháng cự trung hạn: 1150-1160

Chỉ số VNIndex đóng cửa với mẫu nến bao trùm sắc xanh, kèm với động lượng thanh khoản gia tăng. Thị trường tiến sát về ngưỡng cản trung hạn 1130 điểm, dứt khoác vượt lên trên đường tín hiệu dài hạn Ma200. Tuy nhiên, biên độ tăng vẫn ở mức vừa phải cho thấy tâm lý giao dịch vẫn có phần rụt rè khi gặp ngưỡng cản quan trọng.

Độ rộng thị trường, có sự luân chuyển tốt tại nhóm cổ phiếu Ngân hàng, nhóm trụ là một điểm sáng. Ngược lại, nhóm cổ phiếu mang tính thị trường hơn như Bất động sản, Chứng khoán tỏ vẻ hụt hơi.

Bối cảnh trung hạn, thị trường đã có 2 nhịp kiểm chứng cản 1130 điểm không thành công; tại thời điểm đó đều ghi nhận thanh khoản tăng cao (xấp xỉ 20k tỷ). Tuy nhiên, hiện tại động lượng phục hồi có phần nghi ngờ với KLGD thấp; thể hiện rõ qua động lượng yếu ở nhóm cổ phiếu Beta cao.

Nhịp test cản lần thứ 3 khi không được kỳ vọng quá nhiều, liệu chăng kịch bản bất ngờ "breakout" sẽ xuất hiện. Điểm sáng, (1)dòng tiền trở lại ở nhóm vốn hóa lớn, (2)khối ngoại ngừng bán ròng. Trường hợp phá vỡ cản 1130 điểm, dự báo dòng tiền kỹ thuật sẽ kích hoạt trở lại (điểm kích hoạt xu hướng chắc chắn phải có sự xác nhận bởi thanh khoản cao); NĐT cũng sẵn sàng ở thế gia tăng tỷ trọng.

Chiến lược giao dịch: NĐT giữ tỷ trọng trung lập, chờ tín hiệu xu hướng kèm thanh khoản để mở hành động xu hướng mới.

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý: VIB

Điểm mua: 19.5
Điểm mục tiêu: 21
Điểm cắt lỗ: 18

XU HƯỚNG & HÀNH ĐỘNG

Cổ phiếu VIB xuất hiện tín hiệu mở xu hướng tăng ngắn hạn với nến pocket kèm thanh khoản cao. Xu hướng VIB đang gặp khó khă khi đây là điểm nén xu hướng của nhiều đường trung bình động quan trọng. Trường hợp Bollinger Band mở rộng, các đường trung bình động bứt thoát rõ ràng, có thể mở ra xu hướng tăng dài hạn cho VIB.

Chiến lược giao dịch: Mở điểm mua khi điều chỉnh quanh đỉnh ngắn hạn trước đó, quanh mốc giá 19.5

Biểu đồ phân bổ tỷ trọng danh mục chiến lược DSC

Biểu đồ hiệu suất đầu tư danh mục chiến lược DSC tổng hợp từ T6/2023

(1) Phương pháp Danh mục chiến lược năng động

Được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu được chọn lọc chủ yếu qua các tín hiệu kỹ thuật (TA) với các tiêu chí: (1) tín hiệu xu hướng cổ phiếu trong ngắn và trung hạn vượt trội, (2) tỷ suất sinh lời trong vòng quay 3-4 tuần. Danh mục được kiểm duyệt hằng ngày để linh hoạt điều chỉnh các tiêu chí về tỷ trọng, giá mục tiêu, điểm cắt lỗ/chặn lãi,... dựa trên biến động của thị trường chung.

(2) Phương pháp Danh mục chiến lược cốt lõi

Được cập nhật chủ yếu thông qua các "Báo cáo chiến lược" hàng tháng, có thể được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu chọn trong BCCL chủ yếu dựa trên cơ bản (FA), tỷ trọng giải ngân dựa trên vận động thị trường.

Xác nhận của chuyên viên phân tích

Chúng tôi xác nhận rằng những quan điểm được trình bày trong báo cáo này phản ánh đúng quan điểm cá nhân của chúng tôi. Chúng tôi cũng xác nhận rằng không có phần thù lao nào của chúng tôi đã, đang, hoặc sẽ trực tiếp hay gián tiếp có liên quan đến các khuyến nghị hay quan điểm thể hiện trong báo cáo này. Các chuyên viên phân tích nghiên cứu phụ trách các báo cáo này nhận được thù lao dựa trên nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm chất lượng, tính chính xác của nghiên cứu, và doanh thu của công ty, trong đó bao gồm doanh thu từ các đơn vị kinh doanh khác như bộ phận Môi giới tổ chức, hoặc Tư vấn doanh nghiệp.

Báo cáo miễn trừ trách nhiệm

Báo cáo này được viết và phát hành bởi Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Báo cáo này được viết dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy mà CTCP Chứng khoán DSC thu thập được vào thời điểm công bố. Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC không chịu trách nhiệm về độ chính xác của những thông tin này. Quan điểm, dự báo và những ước lượng trong báo cáo này chỉ thể hiện ý kiến của tác giả tại thời điểm phát hành. Những quan điểm này không thể hiện quan điểm chung của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho các tổ chức đầu tư cũng như các nhà đầu tư cá nhân của Công ty cổ phần chứng khoán DSC và không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán, tài sản, hay nghĩa vụ nợ nào được thảo luận trong báo cáo này. Quyết định của nhà đầu tư nên dựa vào những sự tư vấn độc lập và thích hợp với tình hình tài chính cũng như mục tiêu đầu tư riêng biệt. Báo cáo này không được phép sao chép, tái tạo, phát hành và phân phối với bất kỳ mục đích nào nếu không được sự chấp thuận bằng văn bản của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Xin vui lòng ghi rõ nguồn trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này.