Danh mục chiến lược năng động 10/04: Đạp ATC gây hoảng loạn

Nhận định thị trường

Chỉ số VNIndex đạt 1,258.56 điểm (-0.34% DoD), với động lượng thanh khoản sụt giảm, GTGD khớp lệnh đạt 15k tỷ (-0.5% DoD). Như chúng tôi nhận định, trạng thái kéo ngược hôm qua không đủ tin cậy, do đó diễn biến rung lắc hôm nay hết sức dễ hiểu. Lực cầu mua lên biểu hiện do dự khi tiệm cận ngưỡng cản Ma20 (1270 điểm), và bị bán ngược sau đó. Tuy vậy, trạng thái nến đỏ, thanh khoản thấp hôm nay chỉ mang tính chất rung lắc; tạm thời biên độ tích lũy dự báo vẫn trong vùng 1240-1270 điểm.

Đánh giá vận động chỉ số chung ở trạng thái lỏng lẻo, tình thế có thể dễ dàng xoay chiều trong ngắn hạn. NĐT giữ tâm lý giao dịch, tỷ trọng danh mục ở mức thận trọng. Chúng tôi đánh giá nhịp hồi hiện tại mang tính chất phục hồi kỹ thuật trong đà giảm, NĐT không vội giải ngân ngay trong nhịp hồi đầu tiên này, các nhóm cổ phiếu hồi lên nhanh chóng gặp cản tại điểm mở xu hướng giảm.

Thông tin, NHNN tiếp tục hút tiền qua kênh tín phiếu 4000 tỷ đồng với lãi suất trúng thầu 2,9%/năm. Tối nay, thị trường toàn cầu đón chờ thông tin CPI của Mỹ.

Chiến lược giao dịch

DSC khuyến nghị NĐT hành động dừng các hành động đánh ngắn, chờ lượng hàng mới mua về tài khoản để quản trị, và NĐT giữ tỷ trọng danh mục trung bình.

Hành động danh mục, mua thăm dò 30% tỷ trọng cp PVS.

Tín hiệu kỹ thuật: PVS(42), PVD(33)

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 30%

Cập nhật trạng thái Danh mục chiến lược năng động

Xu hướng chỉ số

Hỗ trợ ngắn hạn : 1240
Hỗ trợ trung hạn: 1180-1200
Kháng cự ngắn hạn: 1260-1280
Kháng cự trung hạn: 1300

Ngắn hạn, chỉ số VNIndex gặp áp lực cung bán ngược lại từ kháng cự động Ma20 hết sức bình thường, khi mà trạng thái tăng hôm qua không đủ tin cậy khi thiếu động lượng thanh khoản. Diễn biến chỉ số đạp về cuối phiên, kích hoạt thanh khoản bán hoảng loạn, đây được cho là áp lực tâm lý từ phía NĐT nhỏ lẻ. Khiến cho nhiều cổ phiếu vi phạm luôn điểm bật tăng của 1 phiên trước đó.

Nhìn chung nền giao dịch 3-4 phiên gần đây vận động lỏng lẻo, và phiên hôm nay chưa phải tín hiệu kích hoạt đà giảm mạnh. Chỉ số vẫn được kỳ vọng trong biên 1240-1270 điểm dưới dạng sideway down. Tuy vậy nếu thanh khoản tích lũy thấp được duy trì, mở ra xác suất cân bằng tại 1240 điểm, cho nhịp đánh lượt ngắn hạn.

Nhịp hồi phục đầu tiên kể từ khi bắt đầu tín hiệu giảm đầu tháng 4. Trên quan điểm kỹ thuật, nhịp hồi đầu tương đương trạng thái sóng hồi B trong nhịp giảm ABC; tức có nghĩa rủi ro xuất hiện nhịp giảm C vẫn hiện hữu. NĐT nếu không quá quan sát thị trường, có thể đứng ngoài trong nhịp này.

Phương diện kỹ thuật, mô hình nêm thu hẹp được xác nhận, DSC cũng đã cảnh báo trong nhiều phiên gần đây. Tín hiệu phân kỳ của chỉ số VNIndex với RSI và MACD cũng được xác nhận. Chí ít cần chờ 2 chỉ báo này tích lũy lại trước khi có hành động mua chủ động mới; thời gian tích lũy có thể mất 2-3 tuần.

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý: PVS

Điểm mua: 41.5-42
Điểm mục tiêu: 49
Điểm cắt lỗ: 40

XU HƯỚNG & HÀNH ĐỘNG

Cổ phiếu PVS ghi nhận dòng tiền vượt đỉnh thời đại với thanh khoản vượt trội. Đây là điểm mở xu hướng tăng đáng tin cậy của cổ phiếu.

Khuyến nghị chiến lược: NĐT canh nhịp điều chỉnh để giải ngân, tránh mua đuổi ngay trong phiên ngày mai. Hiện tại, biến động thị trường chung đang yếu dần, hành động động mua cân nhắc tỷ trọng, và tuân thủ kỷ luật nếu vi phạm điểm cắt lỗ. Khuyến nghị tỷ trọng nhỏ.

Biểu đồ phân bổ tỷ trọng danh mục chiến lược DSC

Biểu đồ hiệu suất đầu tư danh mục chiến lược DSC tổng hợp từ T6/2023

(1) Phương pháp Danh mục chiến lược năng động

Được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu được chọn lọc chủ yếu qua các tín hiệu kỹ thuật (TA) với các tiêu chí: (1) tín hiệu xu hướng cổ phiếu trong ngắn và trung hạn vượt trội, (2) tỷ suất sinh lời trong vòng quay 3-4 tuần. Danh mục được kiểm duyệt hằng ngày để linh hoạt điều chỉnh các tiêu chí về tỷ trọng, giá mục tiêu, điểm cắt lỗ/chặn lãi,... dựa trên biến động của thị trường chung.

(2) Phương pháp Danh mục chiến lược cốt lõi

Được cập nhật chủ yếu thông qua các "Báo cáo chiến lược" hàng tháng, có thể được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu chọn trong BCCL chủ yếu dựa trên cơ bản (FA), tỷ trọng giải ngân dựa trên vận động thị trường.

Xác nhận của chuyên viên phân tích

Chúng tôi xác nhận rằng những quan điểm được trình bày trong báo cáo này phản ánh đúng quan điểm cá nhân của chúng tôi. Chúng tôi cũng xác nhận rằng không có phần thù lao nào của chúng tôi đã, đang, hoặc sẽ trực tiếp hay gián tiếp có liên quan đến các khuyến nghị hay quan điểm thể hiện trong báo cáo này. Các chuyên viên phân tích nghiên cứu phụ trách các báo cáo này nhận được thù lao dựa trên nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm chất lượng, tính chính xác của nghiên cứu, và doanh thu của công ty, trong đó bao gồm doanh thu từ các đơn vị kinh doanh khác như bộ phận Môi giới tổ chức, hoặc Tư vấn doanh nghiệp.

Báo cáo miễn trừ trách nhiệm

Báo cáo này được viết và phát hành bởi Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Báo cáo này được viết dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy mà CTCP Chứng khoán DSC thu thập được vào thời điểm công bố. Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC không chịu trách nhiệm về độ chính xác của những thông tin này. Quan điểm, dự báo và những ước lượng trong báo cáo này chỉ thể hiện ý kiến của tác giả tại thời điểm phát hành. Những quan điểm này không thể hiện quan điểm chung của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho các tổ chức đầu tư cũng như các nhà đầu tư cá nhân của Công ty cổ phần chứng khoán DSC và không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán, tài sản, hay nghĩa vụ nợ nào được thảo luận trong báo cáo này. Quyết định của nhà đầu tư nên dựa vào những sự tư vấn độc lập và thích hợp với tình hình tài chính cũng như mục tiêu đầu tư riêng biệt. Báo cáo này không được phép sao chép, tái tạo, phát hành và phân phối với bất kỳ mục đích nào nếu không được sự chấp thuận bằng văn bản của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Xin vui lòng ghi rõ nguồn trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này.