Danh mục chiến lược ngày 08/01: Do dự tại vùng cản quan trọng!

Diễn biến trong phiên

Thị trường ghi nhận tín hiệu hưng phấn sớm. Song, áp lực điều chỉnh diễn ra chủ động sau đó, nhưng không quá đáng kể. Chỉ số cân bằng tại vùng "gap up" mở cửa trong phiên sáng.

Chỉ số VNIndex đóng cửa tăng điểm tại 1160.19 điểm (+0.48% DoD).

Tín hiệu

Mẫu nến Doji tiêu chuẩn sắc xanh, với giá trị giao dịch gia tăng nhẹ, đạt 19.2 tỷ đồng (+19.2% DoD); diễn biến chỉ số cân bằng trong phiên hàng T+ của phiên giao dịch thanh khoản lớn (ngày 04/01) cho thấy lực cầu hấp thụ chủ động trên vùng giá cao. Tạm thời, chỉ số nối tiếp động lượng tích cực trong ngắn hạn.

Về tâm lý giao dịch, biến động thu hẹp trong biên độ 7 điểm, dù đóng cửa tăng điểm so với phiên trước đó, song tâm lý giao dịch có phần thận trọng. Biểu hiện rõ qua độ rộng thị trường phân lớn cực cao, vận động dòng tiền yếu ở nhóm Midcap; dòng tiền không có sự lan tỏa trong bối cảnh nhóm Ngân hàng dẫn dắt chỉ số rất tốt. Dù có tín hiệu mồi xu hướng từ khi mở phiên, song dòng tiền mua lên không được duy trì khiến đa số nhóm Midcap hình thành mẫu nến bán.

Với độ rộng thị trường phân hóa trên, chúng tôi cho rằng thị trường chưa hoàn toàn vượt qua áp lực cung tại cản 1160 điểm. Trong kịch bản tiêu cực, nhóm cổ phiếu thị trường (CK, BĐS, Thép) không giữ được nền hỗ trợ sẽ kịch hoạt áp lực điều chỉnh ngắn hạn. Thị trường có thể mất thời gian tích lũy lại tại vùng 1160 điểm. Nhận định về xu hướng tăng trung hạn vẫn đang được bảo lưu, diễn biến chững lại là đang là biểu hiện tích lũy lành mạnh. Trạng thái rung lắc (nếu có), kỳ vọng sớm cân bằng tại ngưỡng hỗ trợ 1130 điểm.

Khuyến nghị chiến lược

NĐT không hành động mua mới trong 1-2 phiên tới; ưu tiên quan sát và chờ phản ứng tại cản 1160 điểm. Ưu tiên góc nhìn giải ngân trung hạn.

Khối ngoại

Khối ngoại có phiên bán ròng, ghi nhận âm 248 tỷ đồng, tập trung lớn tại FUEVFVND, KBC, MSN; ngược lại, mua ròng tại VCB, OCB, NLG.

Khối tự doanh

(05/01) Tự doanh mua ròng 265 tỷ đồng, tập trung tại FUEVFVND, MWG, KDH.

Chuyển động ngành

Nhóm Ngân hàng nối tiếp động lượng mua lên dẫn dắt chỉ số. Nhóm cổ phiếu thị trường (CK, BĐS, Thép) duy trì động lượng tích lũy.

Độ rộng thị trường

Độ rộng thị trường cân bằng (417 mã xanh > 310 mã đỏ)

Khuyến nghị Danh mục chiến lược năng động (1)

DSC lưu ý MWG tiệm cận điểm chốt lời mục tiêu (giá 44.5).

Tín hiệu kỹ thuật: BSR(18.5), NLG(37), KDH(31), FCN(14.5), ANV(31.5),

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 80%

Khuyến nghị Danh mục chiến lược cốt lõi (2)

Sau biên tích lũy thắt chặt 2 tháng qua, chúng tôi đánh giá xác suất cao thị trường đang hình thành nền giao dịch an toàn. Điểm mua ưu tiên với góc nhìn trung và hạn.

Hành động mới: Mua thêm 5% vị thế STB(27), giải ngân mới 10-15% vị thế NLG(35.5).

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 75%

Trạng thái Danh mục chiến lược năng động

Xu hướng chỉ số

Hỗ trợ ngắn hạn : 1130
Hỗ trợ trung hạn: 1080-1100
Kháng cự ngắn hạn: 1160
Kháng cự trung hạn: 1200

Chỉ số VNIndex đóng cửa với mẫu nến "con quay" sắc xanh. Diễn biến thị trường giao động trong biên độ hẹp (7 điểm), ghi nhận lực cung/cầu gặp nhau trong thế cân bằng. Lực cung tiềm năng trong phiên nến bán lớn (ngày 04/01) được hấp thụ một cách an toàn trong phiên hôm nay; không gây ra hiệu ứng bán cuối phiên là tín hiệu tốt.

Cấu trúc của sóng tăng trong tuần trước không thay đổi, thị trường chung đang dựa dẫm vào động lượng dẫn dắt chủ động tại nhóm Ngân hàng. Ngược lại, trạng thái không đồng thuận ở nhóm cổ phiếu thị trường (CK, BĐS, Thép) đang là điểm trừ rất lớn, song chưa có tín hiệu vi phạm xu hướng (thủng nền hỗ trợ).

Ngắn hạn, một vài tín hiệu "ngập ngừng" trước những kháng cự quan trọng fibo 61,8%; thị trường tích lũy lại là biểu hiện cần thiết trước khi có những kỳ vọng xu hướng mới. Xem xét diễn biến trong vài phiên gần đây, phiên bán lớn (04/01), sau đó là 2 phiên phục hồi trong nghi ngờ. Như vậy, thị trường chưa thực sự vượt qua áp lực cung tại kháng cự 1160 điểm. Các hành động giải ngân tại đây là không được ưu tiên. Trường hợp, diễn biến thị trường xuất hiện tín hiệu nghi ngờ (nến Doji) trong 1-2 phiên tới, hình thành trạng thái "no demand bar" cho thấy thiếu lực cầu mua phá cản. Dẫn đến, hành động NĐT chủ động chốt lời, hạ tỷ trọng danh mục.

Trung hạn, xu hướng vẫn trong trạng thái "sideway-up" chậm mà chắc. Những diễn biến điều chỉnh phía sau (nếu có) là cần thiết để thị trường có thể đi lên một cách vững vàng hơn. Vùng nền tích lũy dưới ngưỡng 1130 trong 2 tháng vừa qua sau khi thử thách thành công sẽ trở thành ngưỡng hỗ trợ đáng tin cậy.

Chiến lược giao dịch: Chủ động giải ngân gia tăng trong những nhịp điều chỉnh thanh khoản thấp. Với góc nhìn trung và dài hạn hơn. Nhóm Ngân hàng biểu hiện sức mạnh dẫn dắt rõ ràng, NĐT ưu tiên canh điều chỉnh để giải ngân gia tăng. Quan sát phản ứng tại cản 1160 điểm, không vội giải ngân trong 1-2 phiên tới.

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý: FCN

Điểm mua: 14.5
Điểm mục tiêu: 16.5
Điểm cắt lỗ: 13.5

XU HƯỚNG & HÀNH ĐỘNG

Cổ phiếu FCN hình thành một nền giá tích lũy thắt chặt, tương đương với một nền hỗ trợ đáng tin cậy. Ngặn hạn, FCN đã xuất điểm mồi xu hướng (phiên 03/01) ghi nhận thanh khoản vượt trội báo hiệu cho vị thế dòng tiền lớn tham gia. Trường hợp bứt phá cản ngắn hạn (giá 15), FCN sẽ mở tín hiệu hương tăng mới.

Chiến lược giao dịch: Chủ động giải ngân tại nền giá 14.5 (quanh ma20).

Biểu đồ phân bổ tỷ trọng danh mục chiến lược DSC

Biểu đồ hiệu suất đầu tư danh mục chiến lược DSC tổng hợp từ T6/2023

(1) Phương pháp Danh mục chiến lược năng động

Được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu được chọn lọc chủ yếu qua các tín hiệu kỹ thuật (TA) với các tiêu chí: (1) tín hiệu xu hướng cổ phiếu trong ngắn và trung hạn vượt trội, (2) tỷ suất sinh lời trong vòng quay 3-4 tuần. Danh mục được kiểm duyệt hằng ngày để linh hoạt điều chỉnh các tiêu chí về tỷ trọng, giá mục tiêu, điểm cắt lỗ/chặn lãi,... dựa trên biến động của thị trường chung.

(2) Phương pháp Danh mục chiến lược cốt lõi

Được cập nhật chủ yếu thông qua các "Báo cáo chiến lược" hàng tháng, có thể được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu chọn trong BCCL chủ yếu dựa trên cơ bản (FA), tỷ trọng giải ngân dựa trên vận động thị trường.

Xác nhận của chuyên viên phân tích

Chúng tôi xác nhận rằng những quan điểm được trình bày trong báo cáo này phản ánh đúng quan điểm cá nhân của chúng tôi. Chúng tôi cũng xác nhận rằng không có phần thù lao nào của chúng tôi đã, đang, hoặc sẽ trực tiếp hay gián tiếp có liên quan đến các khuyến nghị hay quan điểm thể hiện trong báo cáo này. Các chuyên viên phân tích nghiên cứu phụ trách các báo cáo này nhận được thù lao dựa trên nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm chất lượng, tính chính xác của nghiên cứu, và doanh thu của công ty, trong đó bao gồm doanh thu từ các đơn vị kinh doanh khác như bộ phận Môi giới tổ chức, hoặc Tư vấn doanh nghiệp.

Báo cáo miễn trừ trách nhiệm

Báo cáo này được viết và phát hành bởi Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Báo cáo này được viết dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy mà CTCP Chứng khoán DSC thu thập được vào thời điểm công bố. Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC không chịu trách nhiệm về độ chính xác của những thông tin này. Quan điểm, dự báo và những ước lượng trong báo cáo này chỉ thể hiện ý kiến của tác giả tại thời điểm phát hành. Những quan điểm này không thể hiện quan điểm chung của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho các tổ chức đầu tư cũng như các nhà đầu tư cá nhân của Công ty cổ phần chứng khoán DSC và không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán, tài sản, hay nghĩa vụ nợ nào được thảo luận trong báo cáo này. Quyết định của nhà đầu tư nên dựa vào những sự tư vấn độc lập và thích hợp với tình hình tài chính cũng như mục tiêu đầu tư riêng biệt. Báo cáo này không được phép sao chép, tái tạo, phát hành và phân phối với bất kỳ mục đích nào nếu không được sự chấp thuận bằng văn bản của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Xin vui lòng ghi rõ nguồn trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này.