Danh mục chiến lược năng động 17/04: Ép bán

Nhận định thị trường

Chỉ số VNIndex đạt 1,193.01 điểm (-1.86% DoD), với động lượng thanh khoản giảm, GTGD khớp lệnh đạt 17k tỷ (-37.7% DoD). Mẫu nến bao trùm giảm với thanh khoản thấp, cho thấy tâm lý thị thị trường yếu, dễ điều chỉnh dù lực cung đẩy ra không quá lớn. Lượng hàng T+ bắt đày trong phiên giảm mạnh (ngày 15/04) ngay lập tập hạ tỷ trọng dẫn đến đà điều chỉnh theo quán tính trong phiên chiều.

Dù hôm nay không phải một phiên mở tín hiệu kích bán, tuy nhiên biến động giảm liên tiếp biên độ lớn, dù không muốn hay không NĐT vẫn phải hạ tỷ trọng, tránh trạng thái bị "forcecell" khi tỷ lệ ký quỹ danh mục quá cao. Đối với danh mục DSC, quan điểm thận trọng, phòng thủ trong 1 tháng vừa qua đã giảm thiếu ảnh hưởng trong những nhịp chỉnh gần đây. Chúng tôi đánh giá quán tính bán vẫn chiếm ưu thế, trạng thái cân bằng trung-dài hạn chưa rõ ràng.

Thông tin, (1)NHNN bơm ròng 5.7k tỷ đồng kỳ hạn 7 ngày cho 5 TCTD, lãi suất trúng thầu 4%, hút ròng 5.5k tỷ kỳ hạn 28 ngày; tổng quan vẫn là góc nhìn thắt chặt từ NHNN; (2)tỷ giá hối đoái tại NHTM lập đỉnh mới.

Chiến lược giao dịch

DSC khuyến nghị NĐT hành động dừng các hành động đánh ngắn, chờ lượng hàng mới mua về tài khoản để quản trị, và NĐT giữ tỷ trọng danh mục trung bình.

Tín hiệu kỹ thuật: STB(26)

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 30%

Cập nhật trạng thái Danh mục chiến lược năng động

Xu hướng chỉ số

Hỗ trợ ngắn hạn : 1240
Hỗ trợ trung hạn: 1180-1200
Kháng cự ngắn hạn: 1260-1280
Kháng cự trung hạn: 1300

Ngắn hạn, thị trường vận động trên một nền tâm lý yếu, vị thế ngắn hạn bắt đầu ngắn ngẩm khi biến độ biến động ngắn hạn là quá lớn. Tuy nhiên, phiên hôm nay không phải áp lực bán mạnh, mà chỉ là hiệu ứng giảm theo quán tính. Diễn biến trong phiên t6 có thể xuất hiện tín hiệu hồi phục kỹ thuật nhẹ.

Trung hạn, sau khi chỉ số vi phạm vùng nền 1240-1250 điểm (xác nhận vùng nền từ đầu T3 là vùng phân phối lớn), DSC cho rằng chỉ số cần thêm thời gian tích lũy, rất khó để quay lại trạng thái tăng ngay trong ngắn hạn. Cơ sở cho trạng thái cân bằng trung hạn chưa rõ ràng, diễn biến phục hồi nếu có là thời điểm để NĐT chủ động hạ tỷ trọng.

Về mặt kỹ thuật, khu vực quanh 1180 điểm. chỗ này là giao thoa của nhiều hỗ trợ đáng tin cậy như: đường tb 100 ngày, fibonacci thoái lui 38.2%. Do đó, NĐT đừng quá hoảng loạn, thị trường đã có nhịp chiết khấu giá tương đối rồi.

Đối với NĐT không quá quan sát thị trường sát sao, có thể đứng ngoài trong nhịp này. Đây là khuyến nghị xuyên suốt trong 1 tháng vừa qua.

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý: PVS

Điểm mua: 41.5-42
Điểm mục tiêu: 49
Điểm cắt lỗ: 40

XU HƯỚNG & HÀNH ĐỘNG

Cổ phiếu PVS vi phạm điểm mở xu hướng ngày 02/04, vi phạm đường tín hiệu Ma20

Khuyến nghị chiến lược: NĐT canh nhịp điều chỉnh để giải ngân, tránh mua đuổi ngay trong phiên ngày mai. Hiện tại, biến động thị trường chung đang yếu dần, hành động động mua cân nhắc tỷ trọng, và tuân thủ kỷ luật nếu vi phạm điểm cắt lỗ. Khuyến nghị tỷ trọng nhỏ.

Biểu đồ phân bổ tỷ trọng danh mục chiến lược DSC

Biểu đồ hiệu suất đầu tư danh mục chiến lược DSC tổng hợp từ T6/2023

(1) Phương pháp Danh mục chiến lược năng động

Được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu được chọn lọc chủ yếu qua các tín hiệu kỹ thuật (TA) với các tiêu chí: (1) tín hiệu xu hướng cổ phiếu trong ngắn và trung hạn vượt trội, (2) tỷ suất sinh lời trong vòng quay 3-4 tuần. Danh mục được kiểm duyệt hằng ngày để linh hoạt điều chỉnh các tiêu chí về tỷ trọng, giá mục tiêu, điểm cắt lỗ/chặn lãi,... dựa trên biến động của thị trường chung.

(2) Phương pháp Danh mục chiến lược cốt lõi

Được cập nhật chủ yếu thông qua các "Báo cáo chiến lược" hàng tháng, có thể được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu chọn trong BCCL chủ yếu dựa trên cơ bản (FA), tỷ trọng giải ngân dựa trên vận động thị trường.

Xác nhận của chuyên viên phân tích

Chúng tôi xác nhận rằng những quan điểm được trình bày trong báo cáo này phản ánh đúng quan điểm cá nhân của chúng tôi. Chúng tôi cũng xác nhận rằng không có phần thù lao nào của chúng tôi đã, đang, hoặc sẽ trực tiếp hay gián tiếp có liên quan đến các khuyến nghị hay quan điểm thể hiện trong báo cáo này. Các chuyên viên phân tích nghiên cứu phụ trách các báo cáo này nhận được thù lao dựa trên nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm chất lượng, tính chính xác của nghiên cứu, và doanh thu của công ty, trong đó bao gồm doanh thu từ các đơn vị kinh doanh khác như bộ phận Môi giới tổ chức, hoặc Tư vấn doanh nghiệp.

Báo cáo miễn trừ trách nhiệm

Báo cáo này được viết và phát hành bởi Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Báo cáo này được viết dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy mà CTCP Chứng khoán DSC thu thập được vào thời điểm công bố. Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC không chịu trách nhiệm về độ chính xác của những thông tin này. Quan điểm, dự báo và những ước lượng trong báo cáo này chỉ thể hiện ý kiến của tác giả tại thời điểm phát hành. Những quan điểm này không thể hiện quan điểm chung của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho các tổ chức đầu tư cũng như các nhà đầu tư cá nhân của Công ty cổ phần chứng khoán DSC và không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán, tài sản, hay nghĩa vụ nợ nào được thảo luận trong báo cáo này. Quyết định của nhà đầu tư nên dựa vào những sự tư vấn độc lập và thích hợp với tình hình tài chính cũng như mục tiêu đầu tư riêng biệt. Báo cáo này không được phép sao chép, tái tạo, phát hành và phân phối với bất kỳ mục đích nào nếu không được sự chấp thuận bằng văn bản của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Xin vui lòng ghi rõ nguồn trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này.