Danh mục chiến lược 31/01: Ngân hàng gây sức ép

Nhận định thị trường

Chỉ số VNIndex đạt 1,164.31 điểm (-1.3% DoD), với động lượng thanh khoản tăng, GTGD đạt 23.3 tỷ đồng (+67% DoD). Diễn biến điều chỉnh mạnh dưới áp lực lớn tại nhóm Ngân hàng; nhóm Chứng khoán ghi nhận dòng tiền lan tỏa sớm nhưng cũng không thể thoát khỏi sức ép của thị trường chung.

Rủi ro chỉ số chung tiếp tục rung lắc khi nhóm Ngân hàng mất đi quán tính tích lũy tích cực. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn bảo lưu quan điểm thị trường tích lũy trên nền giá cao khi mà dòng tiền chuyển biến tốt ở nhóm Midcap trong những phiên gần đây. Trường hợp, thị trường đóng cửa dưới vùng 1160 điểm trong phiên ngày mai, NĐT lưu ý hạ tỷ trọng, chờ diễn biến tích lũy trở lại.

Chiến lược giao dịch

DSC khuyến nghị NĐT tạm thời dừng hành động mua mới, cũng không vội vàng bắt đáy; quan sát vận động trong 1-2 phiên tới. Đặt điểm chặn lãi với nhóm Ngân hàng.

Tín hiệu kỹ thuật: PDR(28), NLG(38.9), HDC(30.8), DCM(32)

Hành động: Chặn lãi với MSB (tssl 4%), STB (tssl 11%). Nhóm Ngân hàng xuất hiện tín hiệu mở xu hướng giảm thanh khoản cao; tuy nhiên, DSC đánh giá nhóm Ngân hàng vẫn là nhóm ngành dẫn dắt nếu như xu hướng tăng tiếp diễn. Tạm thời, NĐT chặn lãi chờ tín hiệu tích lũy, vol thấp trở lại để hành động mới.

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 75%

Cập nhật trạng thái Danh mục chiến lược năng động

Xu hướng chỉ số

Hỗ trợ ngắn hạn : 1160
Hỗ trợ trung hạn: 1100-1130
Kháng cự ngắn hạn: 1200
Kháng cự trung hạn: 1200

Ngắn hạn, diễn biến giảm điểm với biên độ lớn và thanh khoản cao chắc chắn là tín hiệu xu hướng xấu. Vị thế giao dịch ngắn hạn cần hạ nhiệt, và chú ý quản trị.

Xem xét lại nền giá tích lũy trong 2-3 tuần qua ghi nhận động lượng thanh khoản thấp, diễn biến rung lắc hôm nay chịu sức ép cục bộ tại nhóm Ngân hàng (đây cũng là nhóm tăng chính trong thời gian trên). Điểm sáng, nhóm Midcap dù chịu chung áp lực bán song vẫn đang vận động trong nền giá tích lũy. Vì vậy để đánh giá đây là phiên phân phối trên toàn bộ thị trường là không rõ ràng, xu hướng chung của thị trường vẫn trong trạng thái tích lũy trong biên 1160-1185 điểm.

Trường hợp, chỉ số vi phạm Ma20, hay đóng nến dưới 1155-1160 điểm, khả năng cao thị trường sẽ mất thêm thời gian để cân bằng.

Trung hạn, thị trường ghi nhận 2 phiên phân phối lớn chưa hoàn toàn xác nhận gãy xu hướng tăng trung hạn. Ngưỡng kháng cự fibo 61,8% (vùng 1160 điểm) sau khi vượt qua đang trở thành ngưỡng hỗ trợ kỳ vọng cân bằng cung/cầu.

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý: DCM

Điểm mua: 32
Điểm mục tiêu: 35.5
Điểm cắt lỗ: 31

XU HƯỚNG & HÀNH ĐỘNG

Cổ phiếu DCM ghi nhận mẫu nến pocket, vượt Ma20 mở ra tín hiệu xác nhận dòng tiền lớn tham gia. Diễn biến tích lũy thanh khoản thấp phía sau sẽ là trạng thái tích lũy tích cực của cổ phiếu.

Khuyến nghị chiến lược: DSC tiếp tục khuyến nghị giải ngân thêm 31.5-32.

Biểu đồ phân bổ tỷ trọng danh mục chiến lược DSC

Biểu đồ hiệu suất đầu tư danh mục chiến lược DSC tổng hợp từ T6/2023

(1) Phương pháp Danh mục chiến lược năng động

Được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu được chọn lọc chủ yếu qua các tín hiệu kỹ thuật (TA) với các tiêu chí: (1) tín hiệu xu hướng cổ phiếu trong ngắn và trung hạn vượt trội, (2) tỷ suất sinh lời trong vòng quay 3-4 tuần. Danh mục được kiểm duyệt hằng ngày để linh hoạt điều chỉnh các tiêu chí về tỷ trọng, giá mục tiêu, điểm cắt lỗ/chặn lãi,... dựa trên biến động của thị trường chung.

(2) Phương pháp Danh mục chiến lược cốt lõi

Được cập nhật chủ yếu thông qua các "Báo cáo chiến lược" hàng tháng, có thể được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu chọn trong BCCL chủ yếu dựa trên cơ bản (FA), tỷ trọng giải ngân dựa trên vận động thị trường.

Xác nhận của chuyên viên phân tích

Chúng tôi xác nhận rằng những quan điểm được trình bày trong báo cáo này phản ánh đúng quan điểm cá nhân của chúng tôi. Chúng tôi cũng xác nhận rằng không có phần thù lao nào của chúng tôi đã, đang, hoặc sẽ trực tiếp hay gián tiếp có liên quan đến các khuyến nghị hay quan điểm thể hiện trong báo cáo này. Các chuyên viên phân tích nghiên cứu phụ trách các báo cáo này nhận được thù lao dựa trên nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm chất lượng, tính chính xác của nghiên cứu, và doanh thu của công ty, trong đó bao gồm doanh thu từ các đơn vị kinh doanh khác như bộ phận Môi giới tổ chức, hoặc Tư vấn doanh nghiệp.

Báo cáo miễn trừ trách nhiệm

Báo cáo này được viết và phát hành bởi Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Báo cáo này được viết dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy mà CTCP Chứng khoán DSC thu thập được vào thời điểm công bố. Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC không chịu trách nhiệm về độ chính xác của những thông tin này. Quan điểm, dự báo và những ước lượng trong báo cáo này chỉ thể hiện ý kiến của tác giả tại thời điểm phát hành. Những quan điểm này không thể hiện quan điểm chung của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho các tổ chức đầu tư cũng như các nhà đầu tư cá nhân của Công ty cổ phần chứng khoán DSC và không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán, tài sản, hay nghĩa vụ nợ nào được thảo luận trong báo cáo này. Quyết định của nhà đầu tư nên dựa vào những sự tư vấn độc lập và thích hợp với tình hình tài chính cũng như mục tiêu đầu tư riêng biệt. Báo cáo này không được phép sao chép, tái tạo, phát hành và phân phối với bất kỳ mục đích nào nếu không được sự chấp thuận bằng văn bản của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Xin vui lòng ghi rõ nguồn trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này.