Danh mục chiến lược năng động 02/02: Sóng Midcap?

Nhận định thị trường

Chỉ số VNIndex đạt 1,172.55 điểm (-0.04% DoD), với động lượng thanh khoản gia tăng, GTGD đạt 20.1 tỷ đồng (+29.5% DoD). Diễn biến cân bằng và lan tỏa rộng ở nhóm Midcap (Chứng khoán, Bất động sản) là tín hiệu tích cực cho thấy tâm lý thị trường cũng đang tìm đến những cơ hội đầu tư mới ngoài sóng ngành Ngân hàng. Áp lực bán diễn ra vào cuối phiên một phần bị ảnh hưởng bởi diễn biến cơ cấu danh mục ETF khiến cho diễn biến bùng nổ ở nhóm BĐS hôm nay không được trọn vẹn.

Tổng thể, thị trường đón nhận lượng hàng T+ trong phiên phân phối lớn (ngày 31/01) là khá cân bằng kéo lại tâm lý giao dịch ngắn hạn. Nhóm Ngân hàng bị bán mạnh tiếp tục suy yếu trong phiên hôm nay, áp lực xu hướng còn đó dẫn đến diễn biến chỉ số có thể tiếp tục bị đè nén trong tuần sau. Ngược lại, nhóm Midcap ghi nhận dòng tiền mua lên (nâng đáy dần), và vài đơn lẻ xuất hiện bùng nổ. DSC vẫn bảo lưu quan điểm thị trường vận động tích lũy trong biên 1160-1185 điểm.

Chiến lược giao dịch

DSC khuyến nghị NĐT tạm thời dừng hành động mua mới, cũng không vội vàng bắt đáy; quan sát vận động trong 1-2 phiên tới. Đặt điểm chặn lãi với nhóm Ngân hàng.

Tín hiệu kỹ thuật: PDR(28), NLG(38.9), HDC(30.8), DCM(32), KSB, DGW.

Hành động: Chặn lãi với MSB (tssl 4%), STB (tssl 11%). Nhóm Ngân hàng xuất hiện tín hiệu mở xu hướng giảm thanh khoản cao; tuy nhiên, DSC đánh giá nhóm Ngân hàng vẫn là nhóm ngành dẫn dắt nếu như xu hướng tăng tiếp diễn. Tạm thời, NĐT chặn lãi chờ tín hiệu tích lũy, vol thấp trở lại để hành động mới.

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 75%

Cập nhật trạng thái Danh mục chiến lược năng động

Xu hướng chỉ số

Hỗ trợ ngắn hạn : 1160
Hỗ trợ trung hạn: 1100-1130
Kháng cự ngắn hạn: 1200
Kháng cự trung hạn: 1200

Ngắn hạn, lượng hàng trong phiên phân phối về tài khoản giữ trận cân bằng trong phiên hôm nay là tín hiệu tích cực sớm. Trong một phiên dòng tiền chỉ tìm đến 1 nhóm ngành hoặc chỉ kéo 1 mã cổ phiếu một cách vượt trội, cho thấy lượng thanh khoản giao dịch chủ động trên thị trường trước kỳ nghỉ lễ là khá hạn hẹp. Dù sự lan tỏa là tích cực, song để kỳ vọng diễn biến chỉ số chung tích cực hơn vẫn phải nhờ cậy vào yếu tố thanh khoản.

Đóng nến tuần, mẫu nến Doji cân bằng với thanh khoản cao; trong đó, chuyển dịch dòng tiền lớn giữa các lớp vốn hóa lớn và vừa là khá rõ ràng. Dòng tiền luân phiên bùng nổ tại các nhóm ngành như Khu công nghiệp, Chứng khoán, Bất động sản; ngược lại nhóm Ngân hàng gặp áp lực chốt lời. Chúng tôi cho rằng diễn biến cân bằng này sẽ tiếp tục diễn ra trong tuần trước kỳ nghỉ lễ.

Trung hạn, thị trường ghi nhận 2 phiên phân phối lớn chưa hoàn toàn xác nhận gãy xu hướng tăng trung hạn. Ngưỡng kháng cự fibo 61,8% (vùng 1160 điểm) sau khi vượt qua đang trở thành ngưỡng hỗ trợ kỳ vọng cân bằng cung/cầu. Xu hướng chung của thị trường vẫn trong trạng thái tích lũy trong biên 1160-1185 điểm.

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý: VIX

Điểm mua: 17-17.5.5
Điểm mục tiêu: 19
Điểm cắt lỗ: 16

XU HƯỚNG & HÀNH ĐỘNG

Cổ phiếu VIX đã vượt qua nến kích bán gần nhất (ngày 02/01) là một điểm rất đáng lưu ý cho thấy xu hướng được cải thiện. DSC cho rằng trạng thái tích lũy gần đây ghi nhận chuỗi nến "râu nến phía trên" bị ảnh hưởng nhiều bởi xu hướng chung của chỉ sô còn ảm đảm. Vận động khá chậm chạm nhưng cũng dần nâng đáy đi lên và thanh khoản gia tăng. NĐT lưu ý quan sát đỉnh trung hạn (giá 18), trường hợp vượt thành công sẽ mở ra động lượng tăng mới.

Khuyến nghị chiến lược: DSC đã mở vị thế tại vùng giá 17. NĐT lưu ý vị thế thăm dò, có thể gia tăng nếu vượt cản 18 thành công.

Biểu đồ phân bổ tỷ trọng danh mục chiến lược DSC

Biểu đồ hiệu suất đầu tư danh mục chiến lược DSC tổng hợp từ T6/2023

(1) Phương pháp Danh mục chiến lược năng động

Được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu được chọn lọc chủ yếu qua các tín hiệu kỹ thuật (TA) với các tiêu chí: (1) tín hiệu xu hướng cổ phiếu trong ngắn và trung hạn vượt trội, (2) tỷ suất sinh lời trong vòng quay 3-4 tuần. Danh mục được kiểm duyệt hằng ngày để linh hoạt điều chỉnh các tiêu chí về tỷ trọng, giá mục tiêu, điểm cắt lỗ/chặn lãi,... dựa trên biến động của thị trường chung.

(2) Phương pháp Danh mục chiến lược cốt lõi

Được cập nhật chủ yếu thông qua các "Báo cáo chiến lược" hàng tháng, có thể được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu chọn trong BCCL chủ yếu dựa trên cơ bản (FA), tỷ trọng giải ngân dựa trên vận động thị trường.

Xác nhận của chuyên viên phân tích

Chúng tôi xác nhận rằng những quan điểm được trình bày trong báo cáo này phản ánh đúng quan điểm cá nhân của chúng tôi. Chúng tôi cũng xác nhận rằng không có phần thù lao nào của chúng tôi đã, đang, hoặc sẽ trực tiếp hay gián tiếp có liên quan đến các khuyến nghị hay quan điểm thể hiện trong báo cáo này. Các chuyên viên phân tích nghiên cứu phụ trách các báo cáo này nhận được thù lao dựa trên nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm chất lượng, tính chính xác của nghiên cứu, và doanh thu của công ty, trong đó bao gồm doanh thu từ các đơn vị kinh doanh khác như bộ phận Môi giới tổ chức, hoặc Tư vấn doanh nghiệp.

Báo cáo miễn trừ trách nhiệm

Báo cáo này được viết và phát hành bởi Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Báo cáo này được viết dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy mà CTCP Chứng khoán DSC thu thập được vào thời điểm công bố. Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC không chịu trách nhiệm về độ chính xác của những thông tin này. Quan điểm, dự báo và những ước lượng trong báo cáo này chỉ thể hiện ý kiến của tác giả tại thời điểm phát hành. Những quan điểm này không thể hiện quan điểm chung của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho các tổ chức đầu tư cũng như các nhà đầu tư cá nhân của Công ty cổ phần chứng khoán DSC và không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán, tài sản, hay nghĩa vụ nợ nào được thảo luận trong báo cáo này. Quyết định của nhà đầu tư nên dựa vào những sự tư vấn độc lập và thích hợp với tình hình tài chính cũng như mục tiêu đầu tư riêng biệt. Báo cáo này không được phép sao chép, tái tạo, phát hành và phân phối với bất kỳ mục đích nào nếu không được sự chấp thuận bằng văn bản của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Xin vui lòng ghi rõ nguồn trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này.