Danh mục chiến lược năng động 22/03: Nhịp tăng ngắn hạn mới

Nhận định thị trường

Chỉ số VNIndex đạt 1,281.80 điểm (+0.42% DoD), với động lượng thanh khoản gia tăng, GTGD đạt 34.7k tỷ (+17.2% DoD). Nối tiếp đà lan tỏa của phiên trước đó, thị trường mở cửa "gap up" hưng phấn từ đầu phiên. Về cuối phiên lực cầu không được duy trì, đặc biệt ở nhóm cổ phiếu Ngân hàng; diễn biến "cụt đầu" ở nhóm này khiến chỉ số hạ nhiệt dần. Tuy nhiên, một số nhóm Midcap giữ đà tăng về cuối phiên như nhóm BĐS (PDR, DIG, KBC), nhóm khác (GEX, HSG,...).

Với động lượng dòng tiền cao và lan tỏa, quán tính ngắn hạn tích cực, hướng lên vùng 1300 điểm. Dự báo, diễn biến có thể chùng xuống trong đầu tuần và hồi phục về cuối tuần trong tuần sau. Tổng quan, động lượng ngắn hạn chuyển từ trung lập sang thế tích cực, xu hướng trong trung hạn tích cực vẫn được bảo lưu.

Thông tin trong nước, (1)NHNN tiếp tục hút ròng 15k đồng qua kênh tín phiếu trong phiên 21/03, nâng tổng quy mô lên 145k tỷ đồng, (2)Ngân hàng BIDV và Ngân hàng chào bán cổ phiếu riêng lẻ cho NĐT nước ngoài.

Chiến lược giao dịch

DSC khuyến nghị NĐT hành động mở các vị thế đánh ngắn hạn. NĐT chủ động kỷ luật, tuân thủ quản trị khi chỉ số trong vùng rung lắc mạnh.

Tín hiệu kỹ thuật: HDC(33.5), PLC(33.5), DCM(35), OCB(14.5),

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 30-60%

Cập nhật trạng thái Danh mục chiến lược năng động

Xu hướng chỉ số

Hỗ trợ ngắn hạn : 1235
Hỗ trợ trung hạn: 1180-1200
Kháng cự ngắn hạn: 1280
Kháng cự trung hạn: 1300

Ngắn hạn, chỉ số chung vượt hộp tích lũy với mẫu nến lưỡng lự, tuy vậy nhìn vào độ rộng thị trường lan tỏa, có thể thấy thị trường vẫn còn dư đại tăng ngắn hạn khi nhiều nhóm cổ phiếu đồng thuận bứt phá đỉnh ngắn hạn. Sau khi vượt cản 1280 điểm thành công, thanh khoản thị trường dự kiến sẽ tiếp tục tăng mạnh. Các nhóm có độ beta với thị trường, có bộ đệm thanh khoản tốt trong những phiên gần đây được ưu tiên chọn lọc để đánh ngắn hạn (nhóm BĐS).

Kết nến tuần, một mẫu nến kéo ngược biên độ lớn cho thấy tín hiệu chủ động rũ bỏ vị thế ngắn hạn, dòng tiền mau lên ngắn hạn đánh giá vượt trội, thị trường được kỳ vọng tiếp tục mở ra nhịp tăng ngắn mới.

Diễn biến tăng điểm gần đây tương đối gây bât ngờ khi nền giao dịch 2 tuần trước đó ghi nhận 6 phiên phân phối lớn. Về quán tính, dòng tiền có thể kéo tiếp vượt đỉnh ngắn hạn 1280 điểm. Đây là thời điểm dòng tiền Fomo dự kiến cũng sẽ được đẩy lên mức cao. Và với một nền giao dịch bị đánh giá phân phối hình thành trước đó, kịch bản kéo bull-trap hoàn toàn có thể xảy ra. Chúng tôi vẫn bảo lưu đà tăng tới thời điểm hiện tại có phần mất cân bằng, chỉ số có thể kéo nhanh nhưng giảm điểm cũng có thể nhanh tương ứng.

Kết luận, dòng tiền ngắn hạn được duy trì cho phép NĐT hành động trading ngắn hạn (10-15 phiên) trở lại. Tuy nhiên, chưa đủ cơ sở để đnáh giá chỉ số vượt qua áp lực phân phối, cũng như tín hiệu phân kỳ kỹ thuật trươc đó, NĐT ưu tiên giữ tỷ trọng ở mức trung bình, hoặc chủ động lướt lát ngắn hạn theo khuyến nghị.

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý: PLC

Điểm mua: 33.5
Điểm mục tiêu: 37
Điểm cắt lỗ: 31.5

XU HƯỚNG & HÀNH ĐỘNG

Cổ phiếu PLC phát tín hiệu breakout nền giá tích lũy thắt chặt trong 4 tháng trước đó. Mẫu nến pocket thanh khoản cao bảo chứng cho tín hiệu mở xu hướng đáng tin cậy. Dòng tiền trên thị trường đang có sự chuyển dịch sang nhóm cp chưa tăng (nhóm đầu tư công, xây dựng). Chú ý, diễn biến tích lũy, điều chỉnh thanh khoản thấp để mở vị thế với cổ phiếu PLC.

Khuyến nghị chiến lược: ĐIểm mua ưu tiên 33-33.5.

Biểu đồ phân bổ tỷ trọng danh mục chiến lược DSC

Biểu đồ hiệu suất đầu tư danh mục chiến lược DSC tổng hợp từ T6/2023

(1) Phương pháp Danh mục chiến lược năng động

Được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu được chọn lọc chủ yếu qua các tín hiệu kỹ thuật (TA) với các tiêu chí: (1) tín hiệu xu hướng cổ phiếu trong ngắn và trung hạn vượt trội, (2) tỷ suất sinh lời trong vòng quay 3-4 tuần. Danh mục được kiểm duyệt hằng ngày để linh hoạt điều chỉnh các tiêu chí về tỷ trọng, giá mục tiêu, điểm cắt lỗ/chặn lãi,... dựa trên biến động của thị trường chung.

(2) Phương pháp Danh mục chiến lược cốt lõi

Được cập nhật chủ yếu thông qua các "Báo cáo chiến lược" hàng tháng, có thể được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu chọn trong BCCL chủ yếu dựa trên cơ bản (FA), tỷ trọng giải ngân dựa trên vận động thị trường.

Xác nhận của chuyên viên phân tích

Chúng tôi xác nhận rằng những quan điểm được trình bày trong báo cáo này phản ánh đúng quan điểm cá nhân của chúng tôi. Chúng tôi cũng xác nhận rằng không có phần thù lao nào của chúng tôi đã, đang, hoặc sẽ trực tiếp hay gián tiếp có liên quan đến các khuyến nghị hay quan điểm thể hiện trong báo cáo này. Các chuyên viên phân tích nghiên cứu phụ trách các báo cáo này nhận được thù lao dựa trên nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm chất lượng, tính chính xác của nghiên cứu, và doanh thu của công ty, trong đó bao gồm doanh thu từ các đơn vị kinh doanh khác như bộ phận Môi giới tổ chức, hoặc Tư vấn doanh nghiệp.

Báo cáo miễn trừ trách nhiệm

Báo cáo này được viết và phát hành bởi Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Báo cáo này được viết dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy mà CTCP Chứng khoán DSC thu thập được vào thời điểm công bố. Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC không chịu trách nhiệm về độ chính xác của những thông tin này. Quan điểm, dự báo và những ước lượng trong báo cáo này chỉ thể hiện ý kiến của tác giả tại thời điểm phát hành. Những quan điểm này không thể hiện quan điểm chung của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho các tổ chức đầu tư cũng như các nhà đầu tư cá nhân của Công ty cổ phần chứng khoán DSC và không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán, tài sản, hay nghĩa vụ nợ nào được thảo luận trong báo cáo này. Quyết định của nhà đầu tư nên dựa vào những sự tư vấn độc lập và thích hợp với tình hình tài chính cũng như mục tiêu đầu tư riêng biệt. Báo cáo này không được phép sao chép, tái tạo, phát hành và phân phối với bất kỳ mục đích nào nếu không được sự chấp thuận bằng văn bản của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Xin vui lòng ghi rõ nguồn trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này.