Danh mục chiến lược năng động 04/04: Phòng tuyến 1260 điểm

Nhận định thị trường

Chỉ số VNIndex đạt 1,268.25 điểm (-0.25% DoD), với động lượng thanh khoản giảm nhẹ, GTGD khớp lệnh đạt 23k tỷ (-0.9% DoD). Thị trường vận động giằng co quanh vùng hỗ trợ 1265 điểm, đây là điểm mà bên mua đã từng khá tự tin trong những phiên 26/03, 02/04. Biên độ giảm ở mức vừa phải, vẫn neo đậu trên đường tín hiệu Ma20, chưa tạo ra áp lực kích bán quá xấu. Tuy vậy, nhìn trên độ rộng thị trường với sắc đỏ áp đảo với 379 mã giảm/110 mã tăng, có thể thấy tâm lý thị trường đã thận trọng cao.

Dòng tiền len lỏi tại nhóm BĐS vào cuối phiên, nhưng đánh giá tạm thời khá khó dẫn dắt tâm lý thị trường chung.

Kết hợp động lượng nghi ngờ trên vùng 1280-1290, cùng với diễn biến giảm gần đây, khả năng cao diễn biến phiên hàng ngày mai tiếp tục trong xu hướng điều chỉnh. Ngưỡng 1260 điểm bị vi phạm, NĐT chủ động quản trị rủi ro với các vị thế ngắn hạn. Chúng tôi bảo lưu nhận định đây là vùng tăng điểm mất cân bằng và NĐT cần giữ tâm lý và tỷ trọng danh mục phòng thủ.

Chiến lược giao dịch

DSC khuyến nghị NĐT hành động dừng các hành động đánh ngắn, chờ lượng hàng mới mua về tài khoản để quản trị, và NĐT giữ tỷ trọng danh mục trung bình.

Tín hiệu kỹ thuật:

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 30

Cập nhật trạng thái Danh mục chiến lược năng động

Xu hướng chỉ số

Hỗ trợ ngắn hạn : 1260
Hỗ trợ trung hạn: 1240
Kháng cự ngắn hạn: 1280
Kháng cự trung hạn: 1300

Ngắn hạn, sau khi chạm đỉnh tại vùng 1290 điểm, động thị trường yếu dần với phiên giảm điểm liên tiếp; các thị thế trading T+ dường như đều ghi nhận mức lỗ khi hàng về. Trong phiên hôm nay thì lực cầu phản kháng tại vùng hỗ trợ 1265 điểm không quá rõ ràng. Chúng tôi xu hướng ngắn hạn yếu dần; hành động của NĐT không vội vàng, ưu tiên góc nhìn quản trị.

Độ rộng thị trường, các nhóm cổ phiếu test đỉnh (như nhóm Chứng khoán, Ngân hàng, Thép) đều có biểu hiện bị bán ngược khá rủi ro, cho thấy động cơ để kéo vượt đỉnh giai đoạn này khá là yếu. Tác nhân chính cho đà giảm đến từ diễn biến đồng thuận giảm ở nhóm Ngân hàng. Nếu không có lực cầu đỡ giá chủ động của VCB thì thị trường có thể đã vi phạm vùng gap up trước đó - 1260 điểm.

Phương diện kỹ thuật, chỉ số vận động trong mô hình nêm thu hẹp, nếu như xuất hiện tín hiệu "gapdown" vi phạm 1260 điểm sẽ là tín hiệu cảnh báo rủi ro sớm trong ngắn hạn. Chúng tôi bảo lưu nhận định sức kéo của thị trường đánh giá sẽ khó nhằng hơn, dưới sức ép trạng thái phân kỳ 3 đoạn với RSI; trạng thái phân kỳ cũng xuất hiện tại chỉ báo MACD. Chưa thể vội vàng đẩy tỷ trọng danh mục lên cao.

Kết luận, đây là giai đoạn khó của thị trường sau một đà tăng kéo dài; NĐT lưu ý giữ tỷ trọng ở mức trung bình với các vị thế đánh ngắn; vị thế danh mục sẵn hàng trong tài khoản để kịp thời hành động. Đây là khuyến nghị chúng tôi đề cập xuyên suốt trong 2-3 tuần trở lại đây.

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý: PVS

Điểm mua: 42
Điểm mục tiêu: 49
Điểm cắt lỗ: 39.5

XU HƯỚNG & HÀNH ĐỘNG

Cổ phiếu PVS ghi nhận dòng tiền vượt đỉnh thời đại với thanh khoản vượt trội. Đây là điểm mở xu hướng tăng đáng tin cậy của cổ phiếu.

Khuyến nghị chiến lược: NĐT canh nhịp điều chỉnh để giải ngân, tránh mua đuổi ngay trong phiên ngày mai. Hiện tại, biến động thị trường chung đang yếu dần, hành động động mua cân nhắc tỷ trọng, và tuân thủ kỷ luật nếu vi phạm điểm cắt lỗ.

Biểu đồ phân bổ tỷ trọng danh mục chiến lược DSC

Biểu đồ hiệu suất đầu tư danh mục chiến lược DSC tổng hợp từ T6/2023

(1) Phương pháp Danh mục chiến lược năng động

Được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu được chọn lọc chủ yếu qua các tín hiệu kỹ thuật (TA) với các tiêu chí: (1) tín hiệu xu hướng cổ phiếu trong ngắn và trung hạn vượt trội, (2) tỷ suất sinh lời trong vòng quay 3-4 tuần. Danh mục được kiểm duyệt hằng ngày để linh hoạt điều chỉnh các tiêu chí về tỷ trọng, giá mục tiêu, điểm cắt lỗ/chặn lãi,... dựa trên biến động của thị trường chung.

(2) Phương pháp Danh mục chiến lược cốt lõi

Được cập nhật chủ yếu thông qua các "Báo cáo chiến lược" hàng tháng, có thể được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu chọn trong BCCL chủ yếu dựa trên cơ bản (FA), tỷ trọng giải ngân dựa trên vận động thị trường.

Xác nhận của chuyên viên phân tích

Chúng tôi xác nhận rằng những quan điểm được trình bày trong báo cáo này phản ánh đúng quan điểm cá nhân của chúng tôi. Chúng tôi cũng xác nhận rằng không có phần thù lao nào của chúng tôi đã, đang, hoặc sẽ trực tiếp hay gián tiếp có liên quan đến các khuyến nghị hay quan điểm thể hiện trong báo cáo này. Các chuyên viên phân tích nghiên cứu phụ trách các báo cáo này nhận được thù lao dựa trên nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm chất lượng, tính chính xác của nghiên cứu, và doanh thu của công ty, trong đó bao gồm doanh thu từ các đơn vị kinh doanh khác như bộ phận Môi giới tổ chức, hoặc Tư vấn doanh nghiệp.

Báo cáo miễn trừ trách nhiệm

Báo cáo này được viết và phát hành bởi Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Báo cáo này được viết dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy mà CTCP Chứng khoán DSC thu thập được vào thời điểm công bố. Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC không chịu trách nhiệm về độ chính xác của những thông tin này. Quan điểm, dự báo và những ước lượng trong báo cáo này chỉ thể hiện ý kiến của tác giả tại thời điểm phát hành. Những quan điểm này không thể hiện quan điểm chung của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho các tổ chức đầu tư cũng như các nhà đầu tư cá nhân của Công ty cổ phần chứng khoán DSC và không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán, tài sản, hay nghĩa vụ nợ nào được thảo luận trong báo cáo này. Quyết định của nhà đầu tư nên dựa vào những sự tư vấn độc lập và thích hợp với tình hình tài chính cũng như mục tiêu đầu tư riêng biệt. Báo cáo này không được phép sao chép, tái tạo, phát hành và phân phối với bất kỳ mục đích nào nếu không được sự chấp thuận bằng văn bản của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Xin vui lòng ghi rõ nguồn trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này.