Danh mục chiến lược năng động 06/02: Cân bằng trên nền giá cao

Nhận định thị trường

Chỉ số VNIndex đạt 1,188.44 điểm (+0.2% DoD), với động lượng thanh khoản giảm nhẹ, GTGD đạt 14.6 tỷ đồng (-20.6% DoD). Dòng tiền mua lên chậm lại khi chỉ số tiến lên những vùng điểm số mới là trạng thái hết sức dễ hiểu, đặc biệt thời điểm trước kỳ nghỉ lễ. Chúng tôi đánh giá mẫu nến Doji hôm nay là nỗ lực giữ trận hay cân bằng cung/cầu với dòng tiền mua lên vẫn chiếm ưu thế hơn.

Diễn biến chỉ số trong ngày giao dịch cuối (ngày mai) dự kiến ảm đạm; lượng hàng T+ (phiên 05/02) về tài khoản đánh giá ở mức cân bằng. Tâm lý chung của thị trường sẽ chờ những làn gió mới sau kỳ nghỉ lễ. Ngắn hạn, thị trường xác nhận vượt qua đỉnh ngắn hạn (1185 điểm), đang mở ra động lượng tăng mới.

Chiến lược giao dịch

DSC khuyến nghị NĐT hành động gia tăng với nhóm cổ phiếu trong trạng thái tích lũy kênh xu hướng tăng giá.

Tín hiệu kỹ thuật: PDR(29), NLG(39), HDC(31), NVL(17), PVS(37.5)

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 75%

Cập nhật trạng thái Danh mục chiến lược năng động

Xu hướng chỉ số

Hỗ trợ ngắn hạn : 1160
Hỗ trợ trung hạn: 1100-1130
Kháng cự ngắn hạn: 1185
Kháng cự trung hạn: 1200

Ngắn hạn, thị trường tích lũy lại sau một phiên tăng điểm bứt phá là nhịp nghỉ đơn thuần. Điểm số vẫn neo tăng giá 2 điểm cho thấy sự chủ động của lực cầu mua lên. Diễn biến nhóm cổ phiếu dù gặp áp lực chốt lời, song vẫn giữ một xu hướng nâng đáy lên cao dần.

Mẫu hình kỹ thuật, tại đây một số gợi ý về mẫu hình đảo chiều giảm "evening star" khi mà cặp nên tăng cường lực (Marubozu) và nến lưỡng lự (Doji) đi gần nhau. Tuy nhiên, DSC đánh giá xác suất này là khá thấp khi trạng thái Fomo của dòng tiền là không lớn. Bên cạnh đó, nhóm ngành luân phiên dẫn dắt và chưa có tín hiệu kích bán đáng kể nào. Vị thế bứt phá (ngày 05/02) được là dùng làm vị thế quản trị rủi ro trong ngắn hạn. Nếu như diễn biến rung lắc trong 1-3 phiên tới không vi phạm 1175 điểm thì xu hướng ngắn hạn là tích cực.

Trung hạn, Ngưỡng kháng cự fibo 61,8% (vùng 1160 điểm) đã xác nhận là ngưỡng hỗ trợ trung hạn uy tín. Xu hướng thị trường tiếp tục hướng lên ngưỡng 1200 điểm với một động lượng tăng chậm.

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý: VIX

Điểm mua: 17.5
Điểm mục tiêu: 19
Điểm cắt lỗ: 16

XU HƯỚNG & HÀNH ĐỘNG

Cổ phiếu VIX diễn biến tăng chậm với nhiều mẫu nến râu nến phía trên. Như vậy, áp lực bán tại cổ phiếu VIX đang là khá lớn. Nhìn lại, VIX chịu nhiều áp lực phân phối lớn (phiên 07/12 và phiên 02/01). Trường hợp, VIX vượt cản 18 sẽ mở ra động lượng tăng giá bứt phá.

Khuyến nghị chiến lược: DSC khuyến nghị quan sát hành động giá không vội giải ngân thêm. Khuyến nghị thăm dò trước đó tại vùng giá 16.5-17.

Biểu đồ phân bổ tỷ trọng danh mục chiến lược DSC

Biểu đồ hiệu suất đầu tư danh mục chiến lược DSC tổng hợp từ T6/2023

(1) Phương pháp Danh mục chiến lược năng động

Được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu được chọn lọc chủ yếu qua các tín hiệu kỹ thuật (TA) với các tiêu chí: (1) tín hiệu xu hướng cổ phiếu trong ngắn và trung hạn vượt trội, (2) tỷ suất sinh lời trong vòng quay 3-4 tuần. Danh mục được kiểm duyệt hằng ngày để linh hoạt điều chỉnh các tiêu chí về tỷ trọng, giá mục tiêu, điểm cắt lỗ/chặn lãi,... dựa trên biến động của thị trường chung.

(2) Phương pháp Danh mục chiến lược cốt lõi

Được cập nhật chủ yếu thông qua các "Báo cáo chiến lược" hàng tháng, có thể được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu chọn trong BCCL chủ yếu dựa trên cơ bản (FA), tỷ trọng giải ngân dựa trên vận động thị trường.

Xác nhận của chuyên viên phân tích

Chúng tôi xác nhận rằng những quan điểm được trình bày trong báo cáo này phản ánh đúng quan điểm cá nhân của chúng tôi. Chúng tôi cũng xác nhận rằng không có phần thù lao nào của chúng tôi đã, đang, hoặc sẽ trực tiếp hay gián tiếp có liên quan đến các khuyến nghị hay quan điểm thể hiện trong báo cáo này. Các chuyên viên phân tích nghiên cứu phụ trách các báo cáo này nhận được thù lao dựa trên nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm chất lượng, tính chính xác của nghiên cứu, và doanh thu của công ty, trong đó bao gồm doanh thu từ các đơn vị kinh doanh khác như bộ phận Môi giới tổ chức, hoặc Tư vấn doanh nghiệp.

Báo cáo miễn trừ trách nhiệm

Báo cáo này được viết và phát hành bởi Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Báo cáo này được viết dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy mà CTCP Chứng khoán DSC thu thập được vào thời điểm công bố. Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC không chịu trách nhiệm về độ chính xác của những thông tin này. Quan điểm, dự báo và những ước lượng trong báo cáo này chỉ thể hiện ý kiến của tác giả tại thời điểm phát hành. Những quan điểm này không thể hiện quan điểm chung của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho các tổ chức đầu tư cũng như các nhà đầu tư cá nhân của Công ty cổ phần chứng khoán DSC và không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán, tài sản, hay nghĩa vụ nợ nào được thảo luận trong báo cáo này. Quyết định của nhà đầu tư nên dựa vào những sự tư vấn độc lập và thích hợp với tình hình tài chính cũng như mục tiêu đầu tư riêng biệt. Báo cáo này không được phép sao chép, tái tạo, phát hành và phân phối với bất kỳ mục đích nào nếu không được sự chấp thuận bằng văn bản của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Xin vui lòng ghi rõ nguồn trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này.