Danh mục chiến lược năng động 15/04: Kích bán quá đà

Nhận định thị trường

Chỉ số VNIndex đạt 1,216.61 điểm (-4.70% DoD), với động lượng thanh khoản tăng mạnh, GTGD khớp lệnh đạt 30.4k tỷ (+78.8% DoD). Thanh khoản được đẩy lên cao từ đầu phiên, song lực cầu mua giá cao không được duy trì và bị phe bán đè nén, áp đảo về cuối phiên. Bên cạnh đó, sức ép của Khối ngoại xuất hiện từ sớm, bán ròng 1200 tỷ đồng. Thanh khoản bán bùng lên khi mà vùng hỗ trợ ngắn hạn 1240-1250 điểm bị vi phạm. Thị trường hoàn toàn mất cân bằng ở thế tích lũy, NĐT không vội hành động giải ngân mới.

Như chúng tôi đã khuyến nghị xuyên suốt vị thế kéo ngược cuối tuần trước không đủ cơ sở mang tính chất dẫn dắt. Xu hướng giảm và góc nhìn quản trị với tỷ trọng danh mục phòng thủ luôn được đề cập; "những NĐT không theo dõi sát sao thị trường có thể đứng ngoài ở nhịp này". Chúng tôi hy vọng NĐT đã kịp quản trị rủi ro vị thế ngắn hạn tại 1240 điểm.

Tuy nhiên, chúng tôi đánh giá lực bán hôm nay có phần quá đà bởi (1)yếu tố tâm lý nghỉ lễ, (2)đáo hạn phái sinh chốt sớm 1 ngày; NĐT chờ những phản ứng phục hồi kỹ thuật tại vùng hỗ trợ 1200 điểm tiếp tục hạ tỷ trọng.

Thông tin, (1)NHNN bơm ròng 12k tỷ đồng kỳ hạn 7 ngày cho 8 TCTD, lãi suất trúng thầu 4%; (2)tỷ giá hối đoái tại NHTM lập đỉnh mới. Tin thế giới, chiến sự tại Trung Đông hạ nhiệt khi mà Israel chỉ đang cân nhắc cho khả năng đáp trả Iran.

Chiến lược giao dịch

DSC khuyến nghị NĐT hành động dừng các hành động đánh ngắn, chờ lượng hàng mới mua về tài khoản để quản trị, và NĐT giữ tỷ trọng danh mục trung bình.

Vị thế SHB không khớp trong phiên, chúng tôi tạm thời ngừng hành động mua với cổ phiếu này.

Tín hiệu kỹ thuật: STB(26.5)

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 30%

Cập nhật trạng thái Danh mục chiến lược năng động

Xu hướng chỉ số

Hỗ trợ ngắn hạn : 1240
Hỗ trợ trung hạn: 1180-1200
Kháng cự ngắn hạn: 1260-1280
Kháng cự trung hạn: 1300

Ngắn hạn, mẫu nến Marubozu thân nến dài, thanh khoản cao rõ ràng là mang tính định hình xu hướng cao hơn so với những phiên nến xanh thanh khoản thấp gần đây. Diễn biến bán hoảng loạn hôm nay là kết quả của cấu trúc phân phối kéo dài, không gây bất ngờ. Kết cấu xu hướng tích lũy bị vi phạm và đang mở ra góc nhìn điều chỉnh ngắn-trung hạn.

Đà giảm kịch biên 60 điểm hôm nay có phần quá đà, những tín hiệu phục hồi kỹ thuật có thể xuất hiện trong 1-2 phiên tới. Gần nhất là mốc 1200 điểm; tuy nhiên đây vẫn là thời điểm để NĐT tiếp tục thu gọn danh mục về mức phòng thủ. Khi mà yếu tố cân bằng chưa thật sự rõ ràng.

Về mặt kỹ thuật, khu vực quanh 1180 điểm. chỗ này là giao thoa của nhiều hỗ trợ đáng tin cậy như: đường tb 100 ngày, fibonacci thoái lui 38.2%.

Đối với NĐT không quá quan sát thị trường sát sao, có thể đứng ngoài trong nhịp này. Đây là khuyến nghị xuyên suốt trong 1 tháng vừa qua.

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý: PVS

Điểm mua: 41.5-42
Điểm mục tiêu: 49
Điểm cắt lỗ: 40

XU HƯỚNG & HÀNH ĐỘNG

Cổ phiếu PVS vi phạm điểm mở xu hướng ngày 02/04, vi phạm đường tín hiệu Ma20

Khuyến nghị chiến lược: NĐT canh nhịp điều chỉnh để giải ngân, tránh mua đuổi ngay trong phiên ngày mai. Hiện tại, biến động thị trường chung đang yếu dần, hành động động mua cân nhắc tỷ trọng, và tuân thủ kỷ luật nếu vi phạm điểm cắt lỗ. Khuyến nghị tỷ trọng nhỏ.

Biểu đồ phân bổ tỷ trọng danh mục chiến lược DSC

Biểu đồ hiệu suất đầu tư danh mục chiến lược DSC tổng hợp từ T6/2023

(1) Phương pháp Danh mục chiến lược năng động

Được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu được chọn lọc chủ yếu qua các tín hiệu kỹ thuật (TA) với các tiêu chí: (1) tín hiệu xu hướng cổ phiếu trong ngắn và trung hạn vượt trội, (2) tỷ suất sinh lời trong vòng quay 3-4 tuần. Danh mục được kiểm duyệt hằng ngày để linh hoạt điều chỉnh các tiêu chí về tỷ trọng, giá mục tiêu, điểm cắt lỗ/chặn lãi,... dựa trên biến động của thị trường chung.

(2) Phương pháp Danh mục chiến lược cốt lõi

Được cập nhật chủ yếu thông qua các "Báo cáo chiến lược" hàng tháng, có thể được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu chọn trong BCCL chủ yếu dựa trên cơ bản (FA), tỷ trọng giải ngân dựa trên vận động thị trường.

Xác nhận của chuyên viên phân tích

Chúng tôi xác nhận rằng những quan điểm được trình bày trong báo cáo này phản ánh đúng quan điểm cá nhân của chúng tôi. Chúng tôi cũng xác nhận rằng không có phần thù lao nào của chúng tôi đã, đang, hoặc sẽ trực tiếp hay gián tiếp có liên quan đến các khuyến nghị hay quan điểm thể hiện trong báo cáo này. Các chuyên viên phân tích nghiên cứu phụ trách các báo cáo này nhận được thù lao dựa trên nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm chất lượng, tính chính xác của nghiên cứu, và doanh thu của công ty, trong đó bao gồm doanh thu từ các đơn vị kinh doanh khác như bộ phận Môi giới tổ chức, hoặc Tư vấn doanh nghiệp.

Báo cáo miễn trừ trách nhiệm

Báo cáo này được viết và phát hành bởi Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Báo cáo này được viết dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy mà CTCP Chứng khoán DSC thu thập được vào thời điểm công bố. Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC không chịu trách nhiệm về độ chính xác của những thông tin này. Quan điểm, dự báo và những ước lượng trong báo cáo này chỉ thể hiện ý kiến của tác giả tại thời điểm phát hành. Những quan điểm này không thể hiện quan điểm chung của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho các tổ chức đầu tư cũng như các nhà đầu tư cá nhân của Công ty cổ phần chứng khoán DSC và không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán, tài sản, hay nghĩa vụ nợ nào được thảo luận trong báo cáo này. Quyết định của nhà đầu tư nên dựa vào những sự tư vấn độc lập và thích hợp với tình hình tài chính cũng như mục tiêu đầu tư riêng biệt. Báo cáo này không được phép sao chép, tái tạo, phát hành và phân phối với bất kỳ mục đích nào nếu không được sự chấp thuận bằng văn bản của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Xin vui lòng ghi rõ nguồn trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này.