Danh mục chiến lược năng động 03/01: Đánh vượt nền tích lũy!

Diễn biến trong phiên

Áp lực bán xuất hiện từ khi mở cửa. Song, thị trường sớm cân bằng, tích lũy sau 9g30. Và tăng tốc mạnh vào cuối phiên.

Chỉ số VNIndex đóng cửa tăng điểm tại 1144.17 điểm (+1.10% DoD).

Tín hiệu

Mẫu nến “bao trùm" sắc xanh, với giá trị giao dịch giảm nhẹ, đạt 14.7 tỷ đồng (-14.7% DoD); bật tăng lên ngay từ vùng đệm xu hướng (1130 điểm). Thị trường không chỉ phục hồi kỹ thuật, mà còn ghi nhận tín hiệu bứt phá trong bối cảnh không có nhiều thông tin hỗ trợ mới. Dường như đã phủ nhận trạng thái lưỡng lự của 2 phiên gần nhất, kéo lại tâm lý giao dịch ngắn hạn.

Về tâm lý giao dịch, thị trường ghi nhận diễn biến phục hồi xuyên suốt mà không gặp áp lực cung đáng kể nào. Tâm lý "mua giá thấp" xuất hiện tại vùng 1130 điểm, thành vùng hỗ trợ ngắn hạn tại đây. Động lượng ở nhóm cổ phiếu Ngân hàng là vượt trội, dẫn dắt chính cho đà tăng hôm nay; dòng tiền cũng lan tỏa tại một số nhóm riêng lẻ - nhóm Đầu tư công, Vật liệu, Bán lẻ.

Tuy nhiên, NĐT vẫn phải cẩn trọng ở nhóm cổ phiếu thị trường bởi diễn biến phục hồi hôm nay ghi nhận thanh khoản tương đối thấp, và chưa hoàn toàn vượt qua áp lực xu hướng của phiên bán (ngày 02/01). Biểu hiện vi phạm Ma20 ở nhóm cổ phiếu Midcap là rủi ro mà chúng tôi đã đề cập trong phiên hôm qua; kỳ vọng động lượng cân bằng quay trở lại ở nhóm Midcap và thanh khoản gia tăng mạnh hơn trong những phiên tăng điểm phía sau. Điểm bật mạnh tại vùng 1130 điểm đang cho thấy quán tính mua lên rất chủ động.

Khuyến nghị chiến lược

Giữ danh mục ở tỷ trọng an toàn, NĐT gia tăng tỷ trọng trong những phiên điều chỉnh. Ưu tiên góc nhìn giải ngân trung hạn.

Khối ngoại

Khối ngoại có phiên bán ròng, ghi nhận âm 205 tỷ đồng, tập trung lớn tại FUESSVFL, SSI, DXG; ngược lại, mua ròng tại VCB, VHC, STB.

Khối tự doanh

(02/01) Khối tự doanh bán ròng 5.5 tỷ đồng, tập trung tại VIX, VPB, MBB.

Chuyển động ngành

Độ rộng thị trường phân hóa cao, nhóm Ngân hàng biểu hiện dẫn dắt. Nhóm vốn hóa nhỏ Đầu tư công, Bán lẻ, Vật liệu xây dựng ghi nhận dòng tiền len lỏi. Nhóm cổ phiếu thị trường ghi nhận tín hiệu phục hồi kỹ thuật.

Độ rộng thị trường

Sắc xanh chiếm ưu thế (509 mã xanh > 196 mã đỏ)

Khuyến nghị Danh mục chiến lược năng động (1)

DSC khuyến nghị chặn lãi GEX (22-23), cổ phiếu phát tín hiệu vi phạm xu hướng.

Tín hiệu kỹ thuật: TPB(17.5), DGW(54.5), C4G(12), ANV(31.5)

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 80%

Khuyến nghị Danh mục chiến lược cốt lõi (2)

Sau biên tích lũy thắt chặt 2 tháng qua, chúng tôi đánh giá xác suất cao thị trường đang hình thành nền giao dịch an toàn. Điểm mua ưu tiên với góc nhìn trung và hạn.

Hành động mới: Mua thêm 5% vị thế STB(27), giải ngân mới 10-15% vị thế NLG(35.5).

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 75%

Trạng thái Danh mục chiến lược năng động

Xu hướng chỉ số

Hỗ trợ ngắn hạn : 1130
Hỗ trợ trung hạn: 1080-1100
Kháng cự ngắn hạn: 1160
Kháng cự trung hạn: 1200

Chỉ số VNIndex đóng cửa với mẫu nến "Marubozu" sắc xanh. Động lượng thanh khoản dù chưa thể vượt qua áp lực bán hôm qua, nhưng theo xu hướng cải thiện và vượt trên trung bình 20 phiên; xóa tan tâm lý nghi ngờ trong 2 phiên "râu nến" gần nhất.

Chúng tôi đánh giá hôm nay là một phiên bứt phá xu hướng tích cực hơn; tín hiệu xác nhận vượt qua vùng tích lũy dưới ngưỡng 1130 trong 2 tháng vừa qua. Trường hợp phiên hàng T+ (của phiên bán lớn 02/01) vào ngày mai mà cân bằng sẽ tiếp nối sung lực mua lên trong ngắn hạn.

Trung hạn, xu hướng vẫn trong trạng thái "sideway-up" chậm mà chắc. Những diễn biến điều chỉnh phía sau (nếu có) là cần thiết để thị trường có thể đi lên một cách vững vàng hơn. Biểu hiện tốt ở nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn sẽ dẫn dắt xu hướng trong trung hạn.

Điểm trừ, là độ rộng không đồng thuận ở nhóm cổ phiếu thị trường (Chứng khoán, Bất động sản), kỳ vọng sẽ được cải thiện trong những phiên tới. Và áp lực bán ròng của Khối ngoại còn hiện hữu.

Chiến lược giao dịch: Chủ động giải ngân gia tăng trong những nhịp điều chỉnh thanh khoản thấp. Với góc nhìn trung và dài hạn hơn.

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý: ANV

Điểm mua: 31.5
Điểm mục tiêu: 35
Điểm cắt lỗ: 29.5

XU HƯỚNG & HÀNH ĐỘNG

Sau nền giá tích lũy cạn kiệt trong 3 tháng qua, cổ phiếu đang phát ra những tín hiệu xu hướng đầu tiên. Điểm bật ma20 với thanh khoản vượt trội thể hiện dòng tiền lớn tham gia. Song diễn biến giá vẫn nằm dưới Ma200, dẫn đến điểm mua ở mức thăm dò.

Chiến lược giao dịch: Chủ động giải ngân khi cổ phiếu điều chỉnh.

Biểu đồ phân bổ tỷ trọng danh mục chiến lược DSC

Biểu đồ hiệu suất đầu tư danh mục chiến lược DSC tổng hợp từ T6/2023

(1) Phương pháp Danh mục chiến lược năng động

Được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu được chọn lọc chủ yếu qua các tín hiệu kỹ thuật (TA) với các tiêu chí: (1) tín hiệu xu hướng cổ phiếu trong ngắn và trung hạn vượt trội, (2) tỷ suất sinh lời trong vòng quay 3-4 tuần. Danh mục được kiểm duyệt hằng ngày để linh hoạt điều chỉnh các tiêu chí về tỷ trọng, giá mục tiêu, điểm cắt lỗ/chặn lãi,... dựa trên biến động của thị trường chung.

(2) Phương pháp Danh mục chiến lược cốt lõi

Được cập nhật chủ yếu thông qua các "Báo cáo chiến lược" hàng tháng, có thể được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu chọn trong BCCL chủ yếu dựa trên cơ bản (FA), tỷ trọng giải ngân dựa trên vận động thị trường.

Xác nhận của chuyên viên phân tích

Chúng tôi xác nhận rằng những quan điểm được trình bày trong báo cáo này phản ánh đúng quan điểm cá nhân của chúng tôi. Chúng tôi cũng xác nhận rằng không có phần thù lao nào của chúng tôi đã, đang, hoặc sẽ trực tiếp hay gián tiếp có liên quan đến các khuyến nghị hay quan điểm thể hiện trong báo cáo này. Các chuyên viên phân tích nghiên cứu phụ trách các báo cáo này nhận được thù lao dựa trên nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm chất lượng, tính chính xác của nghiên cứu, và doanh thu của công ty, trong đó bao gồm doanh thu từ các đơn vị kinh doanh khác như bộ phận Môi giới tổ chức, hoặc Tư vấn doanh nghiệp.

Báo cáo miễn trừ trách nhiệm

Báo cáo này được viết và phát hành bởi Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Báo cáo này được viết dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy mà CTCP Chứng khoán DSC thu thập được vào thời điểm công bố. Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC không chịu trách nhiệm về độ chính xác của những thông tin này. Quan điểm, dự báo và những ước lượng trong báo cáo này chỉ thể hiện ý kiến của tác giả tại thời điểm phát hành. Những quan điểm này không thể hiện quan điểm chung của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho các tổ chức đầu tư cũng như các nhà đầu tư cá nhân của Công ty cổ phần chứng khoán DSC và không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán, tài sản, hay nghĩa vụ nợ nào được thảo luận trong báo cáo này. Quyết định của nhà đầu tư nên dựa vào những sự tư vấn độc lập và thích hợp với tình hình tài chính cũng như mục tiêu đầu tư riêng biệt. Báo cáo này không được phép sao chép, tái tạo, phát hành và phân phối với bất kỳ mục đích nào nếu không được sự chấp thuận bằng văn bản của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Xin vui lòng ghi rõ nguồn trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này.