Danh mục chiến lược năng động 05/01: Cân bằng trên vùng giá cao!

Diễn biến trong phiên

Thị trường giữ thế cân bằng xuyên suốt. Về cuối phiên, lực cầu có phần áp đảo hơn; kéo chỉ số chung tăng điểm nhẹ.

Chỉ số VNIndex đóng cửa tăng điểm tại 1154.68 điểm (+0.34% DoD).

Tín hiệu

Mẫu nến tiêu chuẩn sắc xanh, với giá trị giao dịch sụt giảm, đạt 16.3 tỷ đồng (-35.6% DoD); chỉ số giao dịch chủ động trên vùng giá cao với động lượng thanh khoản trong xu thế tăng dần, nền thanh khoản cao hơn so với 2-3 tuần trước đó.

Về tâm lý giao dịch, biến động thu hẹp trong biên độ 5 điểm, tâm lý giao dịch có phần thận trọng hơn sau phiên giao dịch gặp áp lực chốt lời lớn vào cuối phiên (ngày 04/01). Lực cung tiềm năng tại vùng 1160 điểm đang gây khó khăn cho xu hướng trong ngắn hạn. Vì vậy, NĐT kiên nhẫn chờ phản ứng trong phiên 04/01 về tài khoản để đánh giá thêm áp lực bán trên có đủ để kích hoạt xu hướng chỉnh ngắn hạn hay không?

Tuy nhiên, chúng tôi thiên về kịch bản thị trường sẽ tiếp tục diễn biến phục hồi chậm trong nghi ngờ; diễn biến chững lại là trạng thái tích lũy lành mạnh. Trong phiên hôm nay, lực cầu cũng rất chủ động hấp thụ trên vùng giá cao, giúp chỉ số trong thế cân bằng xuyên suốt. Trong đó, các nhóm cổ phiếu Ngân hàng tiếp tục vị thế dẫn dắt; nhóm cổ phiếu thị trường (Thép, BĐS, CK) dù không ghi nhận dòng tiền lan tỏa, song vẫn giữ trận tốt trong nền giá. Nhận định về xu hướng tăng trung hạn vẫn đang được bảo lưu. Diễn biến rung lắc (nếu có), kỳ vọng sớm cân bằng tại ngưỡng hỗ trợ 1130 điểm.

Khuyến nghị chiến lược

Giữ danh mục ở tỷ trọng an toàn, NĐT gia tăng tỷ trọng trong những phiên điều chỉnh. Ưu tiên góc nhìn giải ngân trung hạn.

Khối ngoại

Khối ngoại có phiên bán ròng, ghi nhận âm 459 tỷ đồng, tập trung lớn tại FUEVFVND, VHM, MSN; ngược lại, mua ròng tại VCB, OCB, ASM.

Khối tự doanh

Khối Tự doanh mua ròng 265 tỷ đồng, tập trung tại FUEVFVND, MWG, KDH.

Chuyển động ngành

Nhóm cổ phiếu phiếu cân bằng, đa số ghi nhận phản ứng lực cầu tại nền giá. Nhóm Ngân hàng phân hóa sắc mạnh, nhưng xu thế tăng thế. Dòng tiền riêng lẻ ở nhóm Thủy sản cuối phiên.

Độ rộng thị trường

Độ rộng thị trường cân bằng (346 mã xanh < 349 mã đỏ)

Khuyến nghị Danh mục chiến lược năng động (1)

DSC khuyến nghị chặn lãi GEX (22-23), cổ phiếu phát tín hiệu vi phạm xu hướng.

Tín hiệu kỹ thuật: DPG(40), LAS(14.5), BSR(18.5), NLG(37), KDH(31), FCN(14.5).

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 80%

Khuyến nghị Danh mục chiến lược cốt lõi (2)

Sau biên tích lũy thắt chặt 2 tháng qua, chúng tôi đánh giá xác suất cao thị trường đang hình thành nền giao dịch an toàn. Điểm mua ưu tiên với góc nhìn trung và hạn.

Hành động mới: Mua thêm 5% vị thế STB(27), giải ngân mới 10-15% vị thế NLG(35.5).

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 75%

Trạng thái Danh mục chiến lược năng động

Xu hướng chỉ số

Hỗ trợ ngắn hạn : 1130
Hỗ trợ trung hạn: 1080-1100
Kháng cự ngắn hạn: 1160
Kháng cự trung hạn: 1200

Chỉ số VNIndex đóng cửa với mẫu nến "con quay" sắc xanh. Diễn biến thị trường giao động trong biên độ hẹp (5 điểm), ghi nhận lực cung/cầu gặp nhau trong thế cân bằng. Diễn biến thị trường chậm lại sau khi ghi nhận lực bán cuối phiên mạnh ở 1 phiên trước đó. Thể hiện các vị thế chuyển sang thế quan sát, chờ phản ứng của phiên hàng T+ trong phiên thanh khoản lớn (ngày 04/01) về tài khoản.

Ngắn hạn, một vài tín hiệu "ngập ngừng" trước những kháng cự quan trọng fibo 61,8%; thị trường tích lũy lại là biểu hiện cần thiết trước khi có những kỳ vọng xu hướng mới. Biến động của các chỉ báo kỹ như RSI, MACD, BB, MA đều đang mở band hướng lên cho kỳ vọng xu hướng tích cực.

Trung hạn, xu hướng vẫn trong trạng thái "sideway-up" chậm mà chắc. Những diễn biến điều chỉnh phía sau (nếu có) là cần thiết để thị trường có thể đi lên một cách vững vàng hơn. Vùng nền tích lũy dưới ngưỡng 1130 trong 2 tháng vừa qua sau khi thử thách thành công sẽ trở thành ngưỡng hỗ trợ đáng tin cậy.

Độ rộng thị trường, các nhỏm cổ phiếu thị trường (CK, BĐS, Thép) dù không ghi nhận dòng tiền đồng thuận mua lên, song chưa có tín hiệu vi phạm xu hướng ở các nhóm trên. Điểm tích cực, biểu hiện tốt ở nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn sẽ dẫn dắt xu hướng trong trung hạn.

Chiến lược giao dịch: Chủ động giải ngân gia tăng trong những nhịp điều chỉnh thanh khoản thấp. Với góc nhìn trung và dài hạn hơn. Nhóm Ngân hàng biểu hiện sức mạnh dẫn dắt rõ ràng, NĐT ưu tiên canh điều chỉnh để giải ngân gia tăng.

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý: FCN

Điểm mua: 14.5
Điểm mục tiêu: 16.5
Điểm cắt lỗ: 13.5

XU HƯỚNG & HÀNH ĐỘNG

Cổ phiếu FCN hình thành một nền giá tích lũy thắt chặt, tương đương với một nền hỗ trợ đáng tin cậy. Ngặn hạn, FCN đã xuất điểm mồi xu hướng (phiên 03/01) ghi nhận thanh khoản vượt trội báo hiệu cho vị thế dòng tiền lớn tham gia. Trường hợp bứt phá cản ngắn hạn (giá 15), FCN sẽ mở tín hiệu hương tăng mới.

Chiến lược giao dịch: Chủ động giải ngân tại nền giá 14.5 (quanh ma20).

Biểu đồ phân bổ tỷ trọng danh mục chiến lược DSC

Biểu đồ hiệu suất đầu tư danh mục chiến lược DSC tổng hợp từ T6/2023

(1) Phương pháp Danh mục chiến lược năng động

Được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu được chọn lọc chủ yếu qua các tín hiệu kỹ thuật (TA) với các tiêu chí: (1) tín hiệu xu hướng cổ phiếu trong ngắn và trung hạn vượt trội, (2) tỷ suất sinh lời trong vòng quay 3-4 tuần. Danh mục được kiểm duyệt hằng ngày để linh hoạt điều chỉnh các tiêu chí về tỷ trọng, giá mục tiêu, điểm cắt lỗ/chặn lãi,... dựa trên biến động của thị trường chung.

(2) Phương pháp Danh mục chiến lược cốt lõi

Được cập nhật chủ yếu thông qua các "Báo cáo chiến lược" hàng tháng, có thể được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu chọn trong BCCL chủ yếu dựa trên cơ bản (FA), tỷ trọng giải ngân dựa trên vận động thị trường.

Xác nhận của chuyên viên phân tích

Chúng tôi xác nhận rằng những quan điểm được trình bày trong báo cáo này phản ánh đúng quan điểm cá nhân của chúng tôi. Chúng tôi cũng xác nhận rằng không có phần thù lao nào của chúng tôi đã, đang, hoặc sẽ trực tiếp hay gián tiếp có liên quan đến các khuyến nghị hay quan điểm thể hiện trong báo cáo này. Các chuyên viên phân tích nghiên cứu phụ trách các báo cáo này nhận được thù lao dựa trên nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm chất lượng, tính chính xác của nghiên cứu, và doanh thu của công ty, trong đó bao gồm doanh thu từ các đơn vị kinh doanh khác như bộ phận Môi giới tổ chức, hoặc Tư vấn doanh nghiệp.

Báo cáo miễn trừ trách nhiệm

Báo cáo này được viết và phát hành bởi Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Báo cáo này được viết dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy mà CTCP Chứng khoán DSC thu thập được vào thời điểm công bố. Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC không chịu trách nhiệm về độ chính xác của những thông tin này. Quan điểm, dự báo và những ước lượng trong báo cáo này chỉ thể hiện ý kiến của tác giả tại thời điểm phát hành. Những quan điểm này không thể hiện quan điểm chung của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho các tổ chức đầu tư cũng như các nhà đầu tư cá nhân của Công ty cổ phần chứng khoán DSC và không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán, tài sản, hay nghĩa vụ nợ nào được thảo luận trong báo cáo này. Quyết định của nhà đầu tư nên dựa vào những sự tư vấn độc lập và thích hợp với tình hình tài chính cũng như mục tiêu đầu tư riêng biệt. Báo cáo này không được phép sao chép, tái tạo, phát hành và phân phối với bất kỳ mục đích nào nếu không được sự chấp thuận bằng văn bản của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Xin vui lòng ghi rõ nguồn trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này.