Danh mục chiến lược năng động 23/02: Va vấp tí, chưa xác nhận gãy!

Nhận định thị trường

Chỉ số VNIndex đạt 1,212 điểm (-1.25% DoD), với động lượng thanh khoản gia tăng, GTGD đạt 32k tỷ đồng (+78.8% DoD). Sự đảo chiều ở nhóm vốn hóa lớn (Ngân hàng, trụ) sau đó lan tỏa sang nhóm Midcap, trạng thái kích bán đầy bất ngờ sau diễn biến tốt từ TTCK thế giới. Ngoài ra, áp lực bán mạnh phiên thứ 2 liên tiếp, âm 767 tỷ đồng cũng là tác nhân ảnh hưởng đến tâm lý thị trường.

Thị trường chính thức đón nhận một phiên phân phối áp đảo. Tại đây, các vị thế giao dịch chủ động cần hành động chậm lại khi mà xu hướng ngắn hạn suy yếu. Dự báo cung/cầu chậm lại trong tuần sau, và trạng thái cân bằng trên ngưỡng 1200 là cơ hội để thị trường giữ được động lượng mua lên trước đó. Tổng quan, thị trường mất động lượng tích lũy tích cực nhưng xu hướng trong trung hạn chưa xác nhận bị vi phạm.

Chiến lược giao dịch

DSC khuyến nghị NĐT hành động QUAN SÁT. NĐT chờ phản ứng trong phiên T+2 (thứ 3 tuần sau) để đánh giá áp lực cung ngắn hạn. Chúng tôi đánh giá xác suất cân bằng trong tuần sau là khả quan.

Trường hợp cổ phiếu NLG, KBC trong danh mục vẫn cso thể nắm giữ.

Tín hiệu kỹ thuật: PVD(28.5), ANV(31), KBC(31.5), VPB(19.5).

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 90%

Cập nhật trạng thái Danh mục chiến lược năng động

Xu hướng chỉ số

Hỗ trợ ngắn hạn : 1220
Hỗ trợ trung hạn: 1200
Kháng cự ngắn hạn: 1220
Kháng cự trung hạn: 1250

Ngắn hạn, sau 3 phiên cân bằng thắt chặt, diễn biến giảm điểm mạnh thanh khoản cao trong phiên hôm nay chắc chắn là tín hiệu không tốt trong ngắn hạn. Số lượng cổ phiếu nằm trên đường tín hiệu Ma20, Ma50 có giảm sút nhưng vẫn giữ trên mức 60%, đánh giá xu hướng ngắn hạn không yếu. Biên độ giảm lớn xuất hiện tại nhóm vốn hóa vừa và nhỏ được cho là dòng tiền thoát ra ở nhóm NĐ cá nhân. Do đó, để nhận định ngay thị trường đã bước vào pha giảm mạnh là không rõ ràng.

Dự báo, các nhóm tăng nhóm (ngân hàng) sẽ là nhóm đè nén chính lên điểm số chung. Thanh khoản và biên độ nến co hẹp trong tuần sẽ là điều kiện cần cho trạng thái cân bằng sau một áp lực đảo chiều nến tuần mạnh hôm nay.

Trung hạn, Chúng tôi thiên về kịch bản chỉ số quay về vùng "gap down" 1200 điểm hay đường tín hiệu Ma20 sẽ ghi nhận tín hiệu cân bằng, níu giữ động lượng tăng mạnh được setup trong nhiều tháng trước đó.

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý: DCM

Không khuyến nghị giải ngân

Điểm mua:
Điểm mục tiêu:
Điểm cắt lỗ:

XU HƯỚNG & HÀNH ĐỘNG

Cổ phiếu DCM sau khi vượt nền tích lũy 2 tháng, mở ra động lượng xu hướng tăng mới. Hiện tại, diễn biến điều chỉnh cũng chỉ đang kiểm chứng lại vùng cản trước đó (giá 33). Rủi ro lớn đến từ thanh khoản bung quá lớn, nhưng cũng là cơ hội khi vị thế mua rất đáng kể. Tạm thời, DSC đánh giá xu hướng trung hạn của cổ phiếu DCM vẫn tốt.

Khuyến nghị chiến lược: DSC khuyến nghị trạng thái cân bằng trong 1-2 phiên tới là cơ hội giải ngân gia tăng với cổ phiếu

Biểu đồ phân bổ tỷ trọng danh mục chiến lược DSC

Biểu đồ hiệu suất đầu tư danh mục chiến lược DSC tổng hợp từ T6/2023

(1) Phương pháp Danh mục chiến lược năng động

Được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu được chọn lọc chủ yếu qua các tín hiệu kỹ thuật (TA) với các tiêu chí: (1) tín hiệu xu hướng cổ phiếu trong ngắn và trung hạn vượt trội, (2) tỷ suất sinh lời trong vòng quay 3-4 tuần. Danh mục được kiểm duyệt hằng ngày để linh hoạt điều chỉnh các tiêu chí về tỷ trọng, giá mục tiêu, điểm cắt lỗ/chặn lãi,... dựa trên biến động của thị trường chung.

(2) Phương pháp Danh mục chiến lược cốt lõi

Được cập nhật chủ yếu thông qua các "Báo cáo chiến lược" hàng tháng, có thể được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu chọn trong BCCL chủ yếu dựa trên cơ bản (FA), tỷ trọng giải ngân dựa trên vận động thị trường.

Xác nhận của chuyên viên phân tích

Chúng tôi xác nhận rằng những quan điểm được trình bày trong báo cáo này phản ánh đúng quan điểm cá nhân của chúng tôi. Chúng tôi cũng xác nhận rằng không có phần thù lao nào của chúng tôi đã, đang, hoặc sẽ trực tiếp hay gián tiếp có liên quan đến các khuyến nghị hay quan điểm thể hiện trong báo cáo này. Các chuyên viên phân tích nghiên cứu phụ trách các báo cáo này nhận được thù lao dựa trên nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm chất lượng, tính chính xác của nghiên cứu, và doanh thu của công ty, trong đó bao gồm doanh thu từ các đơn vị kinh doanh khác như bộ phận Môi giới tổ chức, hoặc Tư vấn doanh nghiệp.

Báo cáo miễn trừ trách nhiệm

Báo cáo này được viết và phát hành bởi Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Báo cáo này được viết dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy mà CTCP Chứng khoán DSC thu thập được vào thời điểm công bố. Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC không chịu trách nhiệm về độ chính xác của những thông tin này. Quan điểm, dự báo và những ước lượng trong báo cáo này chỉ thể hiện ý kiến của tác giả tại thời điểm phát hành. Những quan điểm này không thể hiện quan điểm chung của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho các tổ chức đầu tư cũng như các nhà đầu tư cá nhân của Công ty cổ phần chứng khoán DSC và không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán, tài sản, hay nghĩa vụ nợ nào được thảo luận trong báo cáo này. Quyết định của nhà đầu tư nên dựa vào những sự tư vấn độc lập và thích hợp với tình hình tài chính cũng như mục tiêu đầu tư riêng biệt. Báo cáo này không được phép sao chép, tái tạo, phát hành và phân phối với bất kỳ mục đích nào nếu không được sự chấp thuận bằng văn bản của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Xin vui lòng ghi rõ nguồn trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này.