Danh mục chiến lược năng động 16/02: Tăng trong nghi ngờ

Nhận định thị trường

Chỉ số VNIndex đạt 1,209.7 điểm (+0.6% DoD), với động lượng thanh khoản giảm nhẹ, GTGD đạt 18.3 tỷ đồng (-5.6% DoD). Nhóm Ngân hàng gặp áp lực chốt lời chủ động là tác nhân chính lên biến động rung lắc trong phiên. Rất may, dòng tiền có tín hiệu luân chuẩn sang các nhóm trụ khác (VIC, GVR, VHM, VNM) đã giúp cho chỉ số đóng cửa tăng điểm trọn vẹn.

Sự luân chuyển dòng tiền đã rõ ràng hơn sau phiên hôm nay, điểm mặt như nhóm Bất động sản, Khu công nghiệp hay Vận tải. Đây là điều kiện cần của độ rộng thị trường, khi mà động lượng ở nhóm Ngân hàng không thể kéo điểm mãi được. Ngắn hạn, thị trường xác nhận vượt qua đỉnh ngắn hạn (1185 điểm), đang mở ra động lượng tăng mới.

Chiến lược giao dịch

DSC khuyến nghị NĐT hành động gia tăng với nhóm cổ phiếu trong trạng thái tích lũy kênh xu hướng tăng giá, đặc biệt ở diễn biến điều chỉnh thanh khoản thấp là điểm giải ngân gia tăng phù hợp.

Tín hiệu kỹ thuật: DIG(27.5), NVL(17.5), PVD(28.5), ANV(31), TCH(13.5).

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 75%

Cập nhật trạng thái Danh mục chiến lược năng động

Xu hướng chỉ số

Hỗ trợ ngắn hạn : 1160-1180
Hỗ trợ trung hạn: 1100-1130
Kháng cự ngắn hạn: 1200
Kháng cự trung hạn: 1250

Ngắn hạn, dòng tiền vẫn cuồn cuộn theo chiều hướng mua lên. Nhóm Ngân hàng nghỉ ngơi thì có nhóm vốn hóa trụ khác thay phiên đỡ chỉ số. Nhìn lại, thì áp lực cung tại nhóm Ngân hàng là không quá đáng kể; nhóm này vẫn đang tích lũy trong xu hướng tăng mạnh.

Phương diện kỹ thuật, các chỉ báo kỹ thuật đều ủng hộ cho động lượng tiếp tục tăng điểm. Thanh khoản ngày càng cải thiện nhưng vẫn ở mức chưa nổi trội; do vậy, kịch bản thị trường trong tuần sau được kỳ vọng theo xu thế tăng điểm chậm.

Khi chỉ số tiệm cận ngưỡng cản quan trọng (vùng 1200 điểm), chúng tôi bảo lưu khuyến nghị nắm giữ, hạn chế giải ngân tỷ trọng lớn hay mua đuổi.

Trung hạn, chỉ số giữ xu thế tăng bám trên đường tín hiệu Ma20. Ngưỡng 1180 điểm sau khi vượt qua thành công đang trở thành ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn mới của chỉ số. Trường hợp, chỉ số VNIndex bứt phá vùng 1215 điểm (điểm mở sóng giảm tại T9/2023) trong tuần sau, NĐT chủ động giải ngân gia tăng với nhóm cổ phiếu có tương quan cao với dòng tiền; tối ưu vị thế khi xu hướng thị trường rất tích cực.

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý: DCM

Điểm mua: 33.5
Điểm mục tiêu: 37.5
Điểm cắt lỗ: 32

XU HƯỚNG & HÀNH ĐỘNG

Cổ phiếu DCM sau tín hiệu vượt kháng cự tích lũy (giá 33), diễn biến tích lũy thắt chặt vẫn đang bảo lưu xu thế tăng bứt phá trước đó.

Khuyến nghị chiến lược: DSC khuyến nghị gia tăng thêm 5-10% tỷ trọng DCM với giá 33.5-34. Trước đó, vị thế đầu tiên quanh mức giá 32.

Biểu đồ phân bổ tỷ trọng danh mục chiến lược DSC

Biểu đồ hiệu suất đầu tư danh mục chiến lược DSC tổng hợp từ T6/2023

(1) Phương pháp Danh mục chiến lược năng động

Được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu được chọn lọc chủ yếu qua các tín hiệu kỹ thuật (TA) với các tiêu chí: (1) tín hiệu xu hướng cổ phiếu trong ngắn và trung hạn vượt trội, (2) tỷ suất sinh lời trong vòng quay 3-4 tuần. Danh mục được kiểm duyệt hằng ngày để linh hoạt điều chỉnh các tiêu chí về tỷ trọng, giá mục tiêu, điểm cắt lỗ/chặn lãi,... dựa trên biến động của thị trường chung.

(2) Phương pháp Danh mục chiến lược cốt lõi

Được cập nhật chủ yếu thông qua các "Báo cáo chiến lược" hàng tháng, có thể được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu chọn trong BCCL chủ yếu dựa trên cơ bản (FA), tỷ trọng giải ngân dựa trên vận động thị trường.

Xác nhận của chuyên viên phân tích

Chúng tôi xác nhận rằng những quan điểm được trình bày trong báo cáo này phản ánh đúng quan điểm cá nhân của chúng tôi. Chúng tôi cũng xác nhận rằng không có phần thù lao nào của chúng tôi đã, đang, hoặc sẽ trực tiếp hay gián tiếp có liên quan đến các khuyến nghị hay quan điểm thể hiện trong báo cáo này. Các chuyên viên phân tích nghiên cứu phụ trách các báo cáo này nhận được thù lao dựa trên nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm chất lượng, tính chính xác của nghiên cứu, và doanh thu của công ty, trong đó bao gồm doanh thu từ các đơn vị kinh doanh khác như bộ phận Môi giới tổ chức, hoặc Tư vấn doanh nghiệp.

Báo cáo miễn trừ trách nhiệm

Báo cáo này được viết và phát hành bởi Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Báo cáo này được viết dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy mà CTCP Chứng khoán DSC thu thập được vào thời điểm công bố. Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC không chịu trách nhiệm về độ chính xác của những thông tin này. Quan điểm, dự báo và những ước lượng trong báo cáo này chỉ thể hiện ý kiến của tác giả tại thời điểm phát hành. Những quan điểm này không thể hiện quan điểm chung của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho các tổ chức đầu tư cũng như các nhà đầu tư cá nhân của Công ty cổ phần chứng khoán DSC và không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán, tài sản, hay nghĩa vụ nợ nào được thảo luận trong báo cáo này. Quyết định của nhà đầu tư nên dựa vào những sự tư vấn độc lập và thích hợp với tình hình tài chính cũng như mục tiêu đầu tư riêng biệt. Báo cáo này không được phép sao chép, tái tạo, phát hành và phân phối với bất kỳ mục đích nào nếu không được sự chấp thuận bằng văn bản của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Xin vui lòng ghi rõ nguồn trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này.