Danh mục chiến lược năng động 22/02: Tích lũy trong biên an toàn

Nhận định thị trường

Chỉ số VNIndex đạt 1,227.31 điểm (-0.22% DoD), với động lượng thanh khoản suy giảm, GTGD đạt 17.9 tỷ đồng (-20.8% DoD). Áp lực rung lắc trong phiên gia tăng, nhưng nhìn chung chỉ số vẫn vận động trong biên an toàn. Vùng 1220 điểm kỳ vọng là ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn.

Áp lực lên tâm lý thị trường chung là hành động bán mạnh tay từ khối ngoại, âm 938 tỷ đồng. Dòng vốn rút ròng đến ngay sau biên bản cuộc họp FOMC T1, khi mà nhận định về thời điểm hạ lãi suất còn bỏ ngỏ từ FED khiến cho chênh lệch lãi suất kéo dài.

Một vài nhóm cổ phiếu thị trường suy yếu về xu hướng (trong đó, xấu nhất là biểu hiện tại nhóm Thép); tuy nhiên, áp lực cung tổng thể với động lượng thanh khoản yếu. Chưa thể kết luận ngay, thị trường đang bước vào tín hiệu xu hướng giảm. Tổng quan, DSC bảo lưu nhận định xu hướng tích cực, trạng thái rung lắc vẫn trong tầm kiểm soát.

Chiến lược giao dịch

DSC khuyến nghị NĐT hành động QUAN SÁT, nắm giữ vị thế sẵn có.

Tín hiệu kỹ thuật: PVD(28.5), ANV(31), KBC(31.5), VPB(19.5).

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 90%

Cập nhật trạng thái Danh mục chiến lược năng động

Xu hướng chỉ số

Hỗ trợ ngắn hạn : 1200
Hỗ trợ trung hạn: 1160-1180
Kháng cự ngắn hạn: 1220
Kháng cự trung hạn: 1250

Ngắn hạn, áp lực chốt lời diễn ra mạnh dần tại vùng điểm 1230 điểm. Đây là phiên thứ 3 liên tiếp mà động lượng mua lên có phần chững lại. Xét riêng trong phiên hôm nay thì lực cung bán vẫn trong tầm kiểm soát; biểu hiện tương tự tại các nhóm ngành bị điều chỉnh ghi nhận thanh khoản thấp. Vùng hỗ trợ 1220 điểm được cho là điểm cân bằng cung/cầu đáng tin cậy.

Tại phiên hôm nay, biểu hiện suy yếu ở nhóm Chứng khoán, BĐS, Thép rõ rệt (chớm vi phạm Ma20) nhưng với áp lực cung thấp; cần thời gian để đánh giá về xu hướng ngắn hạn.

Dự báo, động lượng thanh khoản trong phiên cuối tuần thường sụt giảm. Do đó, khả năng cao diễn biến thị trường ngày mai trong xu thế đi ngang tích lũy. Nếu như trạng thái điều chỉnh có xuất hiện nhưng thanh khoản không đánh kể; vùng hỗ trợ 1200-1220 không bị vi phạm thì chiến lược nắm giữ không thay đổi.

Trung hạn, chỉ số giữ xu thế tăng bám trên đường tín hiệu Ma20, đánh giá là lực cầu vẫn chiếm ưu thế cao. Các nhóm cổ phiếu vẫn tích lũy trong biên độ, và chưa có nhóm cổ phiếu thị trường có tín hiệu kích hoạt xu hướng giảm mạnh.

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý: VPB

Điểm mua: 19.5
Điểm mục tiêu: 21.5
Điểm cắt lỗ: 18.5

XU HƯỚNG & HÀNH ĐỘNG

Cổ phiếu VPB ở trạng thái tích lũy thắt chặt trong 2-3 tháng gần đây; với xu hướng nâng đáy dần. Ngắn hạn, dòng tiền được cải thiện và dần lấy lại các mốc tín hiệu ngắn hạn (Ma20) là tín hiệu xu hướng tốt. Thanh khoản trong những phiên nến xanh được cải thiện.

Khuyến nghị chiến lược: DSC khuyến nghị giải ngân thăm dò quanh đường tín hiệu Ma20 (giá 19.5). Trường Hợp cp VPB đóng cửa vượt giá 20, NĐT có thể giải ngân gia tăng vị thế.

Biểu đồ phân bổ tỷ trọng danh mục chiến lược DSC

Biểu đồ hiệu suất đầu tư danh mục chiến lược DSC tổng hợp từ T6/2023

(1) Phương pháp Danh mục chiến lược năng động

Được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu được chọn lọc chủ yếu qua các tín hiệu kỹ thuật (TA) với các tiêu chí: (1) tín hiệu xu hướng cổ phiếu trong ngắn và trung hạn vượt trội, (2) tỷ suất sinh lời trong vòng quay 3-4 tuần. Danh mục được kiểm duyệt hằng ngày để linh hoạt điều chỉnh các tiêu chí về tỷ trọng, giá mục tiêu, điểm cắt lỗ/chặn lãi,... dựa trên biến động của thị trường chung.

(2) Phương pháp Danh mục chiến lược cốt lõi

Được cập nhật chủ yếu thông qua các "Báo cáo chiến lược" hàng tháng, có thể được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu chọn trong BCCL chủ yếu dựa trên cơ bản (FA), tỷ trọng giải ngân dựa trên vận động thị trường.

Xác nhận của chuyên viên phân tích

Chúng tôi xác nhận rằng những quan điểm được trình bày trong báo cáo này phản ánh đúng quan điểm cá nhân của chúng tôi. Chúng tôi cũng xác nhận rằng không có phần thù lao nào của chúng tôi đã, đang, hoặc sẽ trực tiếp hay gián tiếp có liên quan đến các khuyến nghị hay quan điểm thể hiện trong báo cáo này. Các chuyên viên phân tích nghiên cứu phụ trách các báo cáo này nhận được thù lao dựa trên nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm chất lượng, tính chính xác của nghiên cứu, và doanh thu của công ty, trong đó bao gồm doanh thu từ các đơn vị kinh doanh khác như bộ phận Môi giới tổ chức, hoặc Tư vấn doanh nghiệp.

Báo cáo miễn trừ trách nhiệm

Báo cáo này được viết và phát hành bởi Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Báo cáo này được viết dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy mà CTCP Chứng khoán DSC thu thập được vào thời điểm công bố. Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC không chịu trách nhiệm về độ chính xác của những thông tin này. Quan điểm, dự báo và những ước lượng trong báo cáo này chỉ thể hiện ý kiến của tác giả tại thời điểm phát hành. Những quan điểm này không thể hiện quan điểm chung của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho các tổ chức đầu tư cũng như các nhà đầu tư cá nhân của Công ty cổ phần chứng khoán DSC và không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán, tài sản, hay nghĩa vụ nợ nào được thảo luận trong báo cáo này. Quyết định của nhà đầu tư nên dựa vào những sự tư vấn độc lập và thích hợp với tình hình tài chính cũng như mục tiêu đầu tư riêng biệt. Báo cáo này không được phép sao chép, tái tạo, phát hành và phân phối với bất kỳ mục đích nào nếu không được sự chấp thuận bằng văn bản của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Xin vui lòng ghi rõ nguồn trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này.