Danh mục chiến lược năng động 29/02: "Hãm phanh" trên vùng cản

Nhận định thị trường

Chỉ số VNIndex đạt 1,252.73 điểm (-0.15% DoD), với động lượng thanh khoản gia tăng, GTGD đạt 26.1k tỷ (+15.5% DoD). Thị trường hãm phanh trên vùng giá cao, áp lực cung bung ra sau khi vượt qua vùng cản trung hạn là diễn biến cung/cầu hết sức bình thường. Trạng thái tích lũy đi lên chiếm ưu thế hơn.

Dòng tiền lan tỏa sang nhóm Midcap trong phiên hôm nay. Điểm đáng tiếc nhất là sự luân chuyển dòng tiền thiếu tính đồng thuận (yếu tố sóng ngành); chỉ có đơn lẻ một số mã trong ngành ghi nhận tín hiệu bứt phá như tại nhóm BĐS (NLG, KDH), nhóm Chứng khoán (SSI, FTS),... Tuy nhiên, đa phần các nhóm cổ phiếu khác đều tích lũy ở trạng thái an toàn. Tổng quan, thị trường lấy lại động lượng tích cực chủ động trong ngắn hạn, xu hướng trong trung hạn vẫn được bảo lưu.

Chiến lược giao dịch

DSC khuyến nghị NĐT hành động MUA. Các nhóm cổ phiếu biểu hiện tích lũy, trước đó ghi nhận đà tăng tương đối được xem xét mua mới.

Tín hiệu kỹ thuật: HSG(22.5), NVL(17), CTD(66), PVD(30.5), VND(22.5), KSB(25.5).

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục: 90%

Cập nhật trạng thái Danh mục chiến lược năng động

Xu hướng chỉ số

Hỗ trợ ngắn hạn : 1250
Hỗ trợ trung hạn: 1180-1200
Kháng cự ngắn hạn: 1280
Kháng cự trung hạn: 1300

Ngắn hạn, biên độ biến động lớn kèm thanh khoản cao cho thấy sức ép từ phía lực cung dần gia tăng. Áp lực bán là đáng kể, song chỉ với một phiên thì chưa gây nguy hiểm đến xu hướng chung.

Điểm sáng, biên độ điều chỉnh vừa phải cùng với tín hiệu "rút chân" cuối phiên; do đó, chúng tôi chưa hoàn toàn phiên hôm nay là trạng thái phân phối. Ngược lại điểm trừ là dòng tiền không thuận ở các nhóm Midcap. Ngay cả khi dòng tiền được kích hoạt tại nhóm Chứng khoán, Bất động sản; song, trạng thái bứt phá chỉ diễn ra đơn lẻ tại một số cp trong ngành. Đây được xem là trạng thái tâm lý thận trọng khi thị trường chạm đỉnh trung hạn.

Chỉ báo kỹ thuật, đà tăng điểm kéo dài đã đẩy chỉ số tiến vào quá mua kỹ thuật, cũng như chỉ báo biến độ chuyển sang mức biến động cao. Từ đó, hành động giao dịch cần chậm lại, cũng không chốt lời sớm, ưu tiên nắm giữ vị thế.

Trung hạn, chúng tôi đã bảo lưu nhận định xu hướng tích cực xuyên suốt thời gian qua. Mục tiêu trung hạn sau nhịp tích lũy thành công hướng tới vùng 1300-1350 điểm. Ngưỡng quản trị rủi ro ở vùng 1200 điểm.

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý: PDR

Điểm mua: 29
Điểm mục tiêu: 34
Điểm cắt lỗ: 27

XU HƯỚNG & HÀNH ĐỘNG

Cổ phiếu PDR đánh giá ở trạng thái tích lũy thắt chặt. Hiện tại, tín hiệu ngắn hạn chưa rõ ràng để giải ngân chủ động. Tuy nhiên, một nền giá kéo dài 2-3 tháng được xem là một nền hỗ trợ giá đáng tin cậy. Vận động giá của PDR tích lũy trên Ma20 trong vài phiên tới sẽ kéo tín hiệu ngắn hạn tích cực trở lại.

Khuyến nghị chiến lược: DSC khuyến nghị giải ngân vị thế quanh vùng giá 28-29.

Biểu đồ phân bổ tỷ trọng danh mục chiến lược DSC

Biểu đồ hiệu suất đầu tư danh mục chiến lược DSC tổng hợp từ T6/2023

(1) Phương pháp Danh mục chiến lược năng động

Được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu được chọn lọc chủ yếu qua các tín hiệu kỹ thuật (TA) với các tiêu chí: (1) tín hiệu xu hướng cổ phiếu trong ngắn và trung hạn vượt trội, (2) tỷ suất sinh lời trong vòng quay 3-4 tuần. Danh mục được kiểm duyệt hằng ngày để linh hoạt điều chỉnh các tiêu chí về tỷ trọng, giá mục tiêu, điểm cắt lỗ/chặn lãi,... dựa trên biến động của thị trường chung.

(2) Phương pháp Danh mục chiến lược cốt lõi

Được cập nhật chủ yếu thông qua các "Báo cáo chiến lược" hàng tháng, có thể được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu chọn trong BCCL chủ yếu dựa trên cơ bản (FA), tỷ trọng giải ngân dựa trên vận động thị trường.

Xác nhận của chuyên viên phân tích

Chúng tôi xác nhận rằng những quan điểm được trình bày trong báo cáo này phản ánh đúng quan điểm cá nhân của chúng tôi. Chúng tôi cũng xác nhận rằng không có phần thù lao nào của chúng tôi đã, đang, hoặc sẽ trực tiếp hay gián tiếp có liên quan đến các khuyến nghị hay quan điểm thể hiện trong báo cáo này. Các chuyên viên phân tích nghiên cứu phụ trách các báo cáo này nhận được thù lao dựa trên nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm chất lượng, tính chính xác của nghiên cứu, và doanh thu của công ty, trong đó bao gồm doanh thu từ các đơn vị kinh doanh khác như bộ phận Môi giới tổ chức, hoặc Tư vấn doanh nghiệp.

Báo cáo miễn trừ trách nhiệm

Báo cáo này được viết và phát hành bởi Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Báo cáo này được viết dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy mà CTCP Chứng khoán DSC thu thập được vào thời điểm công bố. Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC không chịu trách nhiệm về độ chính xác của những thông tin này. Quan điểm, dự báo và những ước lượng trong báo cáo này chỉ thể hiện ý kiến của tác giả tại thời điểm phát hành. Những quan điểm này không thể hiện quan điểm chung của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho các tổ chức đầu tư cũng như các nhà đầu tư cá nhân của Công ty cổ phần chứng khoán DSC và không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán, tài sản, hay nghĩa vụ nợ nào được thảo luận trong báo cáo này. Quyết định của nhà đầu tư nên dựa vào những sự tư vấn độc lập và thích hợp với tình hình tài chính cũng như mục tiêu đầu tư riêng biệt. Báo cáo này không được phép sao chép, tái tạo, phát hành và phân phối với bất kỳ mục đích nào nếu không được sự chấp thuận bằng văn bản của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Xin vui lòng ghi rõ nguồn trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này.