BÁO CÁO PHÂN TÍCH

DCM (Q2/2023): Kỳ vọng cao, định giá không còn hấp dẫn

08/11/2023

Báo cáo cập nhật Q2/2023 - Giá mục tiêu: 25.200 VND. Tóm tắt báo cáo:

Doanh thu thuần Q2 đạt 3.290 tỷ (-19% yoy) có sự cả thiện nhờ doanh số bán hàng tăng, sau khi giá phân bón đã chạm đáy, neo ở mức thấp đủ lâu, vì thế nên cầu tiêu thụ cải thiện.
Biên lợi nhuận Ure giảm do đà đi xuống của giá bán thế giới cùng sự suy yếu về nhu cầu, bên cạnh đó là lượng hàng tồn kho với giá cao làm co hẹp biên lợi nhuận.
Mảng tài chính làm bệ đỡ cho biên lợi nhuận nhờ lượng tiền gửi tăng đáng kể vào khoảng thời gian lãi suất tiết kiệm bắt đầu tăng

Xem chi tiết báo cáo tại đây