BÁO CÁO PHÂN TÍCH

HDC (Q2/2024): Chờ The Light City mở bán trở lại

08/29/2024

Báo cáo cập nhật Q2/2024 - Giá mục tiêu: 30.000 VND.

Lũy kế 6 tháng, doanh thu đạt 257 tỷ, LNST đạt 52 tỷ, lần lượt hoàn thành 15% và 12% kế hoạch năm 2024.

DSC phản ánh kì vọng HDC mở bán trở lại phần dự án The Light City đã hoàn thiện trong cuối năm nay, từ đó mang lại dòng tiền và doanh thu đáng kể. Cụ thể, DSC dự phóng, doanh thu thuần năm 2024 đạt 962 tỷ (+45% YoY), LNST đạt 203 tỷ (+54% YoY).

Với dự phóng trên, chỉ số P/B dự phóng 2024 của HDC đang ở mức khoảng 2 lần, thấp hơn so với trung vị 5 năm là 2,2 lần. Sử dụng mức P/B trung vị 5 năm làm P/B mục tiêu, DSC xác định giá mục tiêu năm 2024 của cổ phiếu HDC thông qua phương pháp định giá P/B là 30.000 VND.