IMP (Q3/2026): Tình hình kinh doanh cải thiện

Lũy kế 9T/2026, IMP ghi nhận doanh thu gộp đạt 1.961 tỷ đồng (-7% YoY) và LNTT đạt 326 tỷ đồng (+5% YoY), hoàn thành lần lượt 61% kế hoạch doanh thu và 65% chỉ tiêu lợi nhuận cả năm. Dù đối mặt với áp lực thu hẹp doanh thu trong nửa đầu năm, DSC đánh giá triển vọng năm 2027 của IMP vẫn rất khả quan nhờ hai động lực cốt lõi: nhu cầu tiêu thụ và sản lượng dòng sản phẩm kháng sinh tiêm tăng trưởng mạnh mẽ giúp củng cố biên lợi nhuận ở vùng cao, song hành cùng đà bứt phá của kênh chuỗi nhà thuốc hiện đại bù đắp hiệu quả phần sụt giảm từ mạng lưới bán lẻ truyền thống trong bối cảnh toàn ngành chịu sự siết chặt của khung pháp lý. 
DSC khuyến nghị MUA với cổ phiếu IMP với mức giá mục tiêu cho 6 tháng tới là 49.000 VND, tương ứng với P/E mục tiêu là 20,6 lần