BÁO CÁO PHÂN TÍCH

NLG (Q2/2025): Tiến độ pháp lý tích cực

08/26/2025

Báo cáo cập nhật Q2/2025 - Giá mục tiêu: 46.700 VND.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu của NLG đạt 2.064 tỷ đồng (+352% YoY), lợi nhuận sau thuế sau CĐTS đạt 207 tỷ (+119% YoY) đều hoàn thành 30% kế hoạch kinh doanh cả năm.

Nhìn chung, kết quả kinh doanh tích cực nhưng vẫn phù hợp với dự phóng của chúng tôi khi được thúc đẩy nhờ bàn giao các sản phẩm chung cư còn lại từ Akari 2 và NL 2 Central Lake và một phần nhỏ các căn hộ liền kề, biệt thự tại Izumi. Mặc dù vậy, DSC nâng giá mục tiêu thêm 8% so với báo cáo gần nhất với những triển vọng tích cực từ tiến độ pháp lý và hạ tầng trọng yếu đang được hoàn thiện với tốc độ nhanh chóng.

DSC khuyến nghị THEO DÕI với NLG với mức giá mục tiêu năm 2025 đạt 46.700 VND/cp với vùng giải ngân an toàn quanh 37.000 - 38.000 VND.