QTP (Q3/2024): Lùi lại sau cánh gà

Báo cáo cập nhật Q3/2024 - Giá mục tiêu: 13.400 VND

Tính chung 9TH 2024, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế (LNST) của QTP lần lượt đạt 9.024 tỷ và 464 tỷ, tương ứng hoàn thành 73% kế hoạch doanh thu và 93% kế hoạch lợi nhuận năm. Kết quả này cũng hoàn thành 76% dự phóng doanh thu và 67% dự phóng LNST của chúng tôi đối với QTP trong năm 2024.  
Tuy nhiên, do La Nina khiến sản lượng nhiệt điện thấp hơn dự tính, chúng tôi quyết định điều chỉnh giảm dự phóng lợi nhuận sau thuế năm 2024 của QTP xuống 564 tỷ VND. Tương ứng định giá hợp lý của QTP trong năm 2024 là 13.400 VND/cp, mức P/E phù hợp là 10,7 lần. 
Trạng thái khuyến nghị của QTP vẫn sẽ là THEO DÕI. Mức giá phù hợp để giải ngân là 11.600 VND/cp.