BÁO CÁO PHÂN TÍCH

SCS (Q2/2025): Tăng trưởng chậm lại

07/31/2025

Báo cáo cập nhật Q2/2025 - Giá mục tiêu: 74.000 VND.

Kết thúc Q2/2025, SCS ghi nhận doanh thu thuần đạt 292 tỷ đồng (+10% YoY), lợi nhuận trước thuế đạt 236 tỷ đồng (+11% YoY), hoàn thành lần lượt 48% và 52% kế hoạch kinh doanh cả năm.

Kết quả kinh doanh 6T2025 của SCS nhìn chung sát với kỳ vọng, dù sản lượng hàng hóa nội địa sụt giảm mạnh nhưng đã được bù đắp nhờ giá dịch vụ trung bình tăng cao. DSC kỳ vọng nửa cuối năm, sản lượng nội địa sẽ phục hồi, cùng đà tăng trưởng ổn định từ hàng quốc tế sẽ là động lực thúc đẩy kết quả kinh doanh.

Sử dụng kết hợp phương pháp định giá FCFE và P/E, chúng tôi đưa ra mức giá mục tiêu năm 2025 cho SCS là 74.000 VND với vùng giải ngân an toàn quanh 62.000 VND.