BÁO CÁO PHÂN TÍCH

BÁO CÁO KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ - MUA - VCG (Q1/2025)

06/04/2025

DSC ước tính doanh thu năm 2025 của VCG đạt 15.156 tỷ (+18% YoY), lợi nhuận sau thuế đạt 1.111 tỷ, đi ngang so với cùng kỳ. Động lực chính thúc đẩy kết quả kinh doanh của VCG trong năm tới sẽ tiếp tục đến từ các mảng kinh doanh cốt lõi xây lắp và bất động sản trong bối cảnh đầu tư công đang được đẩy mạnh và các dự án bất động sản trọng tâm được mở bán và bàn giao.

DSC sử dụng 2 phương pháp định giá DCF và P/B với tỷ trọng tương đương xác định mức giá mục tiêu năm 2025 cho cổ phiếu là 26.200 VND. DSC khuyến nghị nhà đầu tư có thể giải ngân cổ phiếu ở vùng giá khoảng 20.000 - 21.500 VND.