Lựa chọn sản phẩm chứng khoán phù hợp với xu hướng thị trường để kiếm lợi nhuận

Bạn có bao giờ thắc mắc khi thị trường lên các nhà đầu tư chắc chắn kiếm được lợi nhuận nhưng khi thị trường xuống vẫn có thể kiếm lời được không? Trước đây thị trường Việt Nam chưa cho phép bán khống thì nhà đầu tư chỉ có thể kiếm tiền khi thị trường tăng điểm nhưng hiện nay sản phẩm chứng khoán phái sinh đã được hợp pháp hóa tại Việt Nam và cho phép nhà đầu tư giao dịch mua đi bán lại ngay trong phiên. 

Xu hướng thị trường là gì?

Xu hướng là gì? Xu hướng là sự dịch chuyển biên độ giá trong ngắn hạn (dưới 1 năm), trung hạn (dưới 5 năm) và dài hạn (trên 5 năm). Phân tích xu hướng giá là một trong các phương pháp phân tích kỹ thuật được nhiều nhà đầu tư sử dụng trong chiến thuật đầu tư.

Các dạng xu hướng chính trên thị trường chứng khoán

Xu hướng tăng

Có 2 yếu tố giúp nhà đầu tư nhận biết cổ phiếu đang trong xu hướng tăng đó là dòng tiền lớn đang duy trì đều đặn đổ vào thị trường cổ phiếu đó. Và biểu hiện giá có xu hướng tăng, đỉnh sau cao hơn đỉnh trước, đáy sau cao hơn đáy trước.

Xu hướng giảm

Xu hướng giảm bắt đầu khi kết thúc chu kỳ tăng trưởng, nhà đầu tư bắt đầu chốt lời và duy trì ý chí bán. Trên biểu đồ kỹ thuật, bạn có thể thấy liên tục đáy sau thấp hơn đáy cũ và đỉnh sau thấp hơn đỉnh cũ.

Xu hướng đi ngang

Hay còn gọi là giai đoạn không rõ xu hướng, biểu đồ kỹ thuật liên tục tạo đỉnh và đáy sau bằng đáy trước. Trạng thái không rõ ràng này cho thấy dòng tiền đang giằng co và chưa xác định xu hướng cụ thể. Nhà đầu tư cần theo dõi thêm các chỉ số kỹ thuật khác và cân nhắc nhiều thông tin doanh nghiệp trước khi quyết định đầu tư.

Hướng dẫn lựa chọn sản phẩm chứng khoán phù hợp với xu hướng thị trường

Thị trường tăng trưởng

Vậy khi thị trường tăng trưởng hay thị trường đi lên thì nhà đầu tư nên lựa chọn sản phẩm đầu tư nào để tối ưu hiệu quả? Thị trường đi lên thì sản phẩm cổ phiếu hoặc ETF là 2 sản phẩm tốt nhất nhà đầu tư nên tham gia để tối ưu hóa lợi nhuận. Nhà đầu tư có thể kiếm lời từ việc chênh lệch giá bán - giá mua. Tuy nhiên, để lựa chọn các cổ phiếu tốt tăng trưởng thì nhà đầu tư cần lựa chọn cổ phiếu thích hợp và phù hợp với khẩu vị rủi ro của mình.

Các cổ phiếu Bluechips mang tính dẫn dắt thị trường sẽ có tính an toàn hơn và hiệu quả hơn cho các nhà đầu tư mới tham gia thị trường.

Ngoài ra, hợp đồng tương lai cũng là một sản phẩm đầu tư tốt khi thị trường diễn biến theo chiều hướng có lợi. Đầu tư sản phẩm hợp đồng tương lai có thể tạo ra lợi nhuận ấn tượng từ lợi thế sử dụng đòn bẩy để mua hợp đồng. Nhà đầu tư chỉ cần ký quỹ một phần giá trị hợp đồng và sử dụng đòn bẩy của hợp đồng tương lai, từ đó lợi nhuận thu được khi thị trường tăng điểm sẽ có tỉ lệ cao hơn nhiều so với đầu tư sản phẩm cổ phiếu. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần trả một khoản phí cho việc ký quỹ này.

Sản phẩm chứng quyền có đảm bảo (Covered Warrant) cũng là sản phẩm hấp dẫn cho nhà đầu tư với tỷ lệ lợi nhuận cao và được giới hạn mức rủi ro. Sự khác biệt khi mua chứng quyền có đảm bảo với cổ phiếu đó là nhà đầu tư chỉ cần bỏ một phần vốn để mua và sử dụng đòn bẩy. Tại thời điểm đáo hạn, nếu giá chứng khoán cơ sở tăng theo xu hướng thị trường thì nhà đầu tư sẽ nhận được lợi nhuận từ chênh lệch giá bán và trả một khoản phí sử dụng đòn bẩy. Cách sử dụng đòn bẩy sẽ giúp nhà đầu tư gia tăng tỷ lệ lợi nhuận trên vốn ban đầu cao hơn.

Thị trường đi xuống

Có rất nhiều sản phẩm chứng khoán có thể kiếm lợi nhuận khi thị trường đi lên, vậy thị trường đi xuống nhà đầu tư nên đầu tư vào sản phẩm nào?

Đầu tiên, với các nhà đầu tư lo ngại rủi ro và ít kinh nghiệm đầu tư thì nên sử dụng kênh trái phiếu để hưởng lợi từ lãi suất định kỳ do tổ chức phát hành cam kết trả.

Loại sản phẩm thứ 2 đó là hợp đồng tương lai. Đây là sản phẩm chỉ dành cho các nhà đầu tư có kinh nghiệm đánh giá thị trường tốt và có sức chịu đựng rủi ro lớn. Nhà đầu tư sử dụng cách bán khống hợp đồng tương lai để kiếm tiền khi thị trường giảm.

Cụ thể, Nhà đầu tư thực hiện bán khống hợp đồng tương lai với giá cao và sẽ kỳ vọng mua lại khi giá giảm đến một mức nhất định. Từ đó, nhà đầu tư kiếm lời từ phần chênh lệch giá mua bán tại 2 thời điểm. Khi sử dụng sản phẩm này, nhà đầu tư cần có kinh nghiệm và khả năng tính toán nhạy bén bởi tiềm ẩn rủi ro lớn nếu giá không giảm mà tăng thì trên lý thuyết không có điểm giới hạn của việc thua lỗ.

Tóm lại dù thị trường đi lên hay đi xuống thì trên thị trường chứng khoán Việt Nam cũng có nhiều sản phẩm có thể kiếm lợi nhuận, đòi hỏi nhà đầu tư muốn kiếm lời thì phải có chiến lược đầu tư rõ ràng trong từng xu hướng. Một tâm lý vững và khả năng phân tích và dự báo tốt sẽ giúp nhà đầu tư trụ vững và kiếm lợi nhuận khổng lồ trên thị trường chứng khoán.