Chỉ báo ATR là gì? Ví dụ minh họa cách dùng chỉ báo ATR trong PTKT

Chỉ báo ATR là gì?

Được phát triển bởi J. Welles Wilder, Chỉ báo ATR (Average True Range) trong chứng khoán là một chỉ số đo lường sự biến động. Ông đã thiết kế chỉ báo ATR áp dụng vào thị trường hàng hóa, nơi có nhiều biến động hơn cả TTCK.

Một công thức biến động chỉ dựa trên phạm vi cao-thấp sẽ không thể nắm bắt được sự biến động từ các động thái chênh lệch hoặc giới hạn. Wilder đã tạo ra Trung bình True Range để nắm bắt sự biến động “bị thiếu” này. Điều quan trọng cần nhớ là ATR không cung cấp chỉ báo về hướng giá mà chỉ là sự biến động.

Vùng thực tế TR là gì? Phương pháp đo lường vùng thực tế TR

Wilder bắt đầu với một khái niệm gọi là Vùng thực tế (True Range: TR), được định nghĩa là giá trị lớn nhất trong số các vùng sau sau:

Phương pháp 1: Giá cao nhất hiện tại trừ giá thấp nhất hiện tại

Phương pháp 2: Giá cao nhất hiện tại trừ mức Đóng trước đó (giá trị tuyệt đối)

Phương pháp 3: Giá thấp nhất hiện tại trừ giá đóng trước đó (giá trị tuyệt đối)

Mấu chốt, Wilder quan tâm đến việc đo khoảng cách giữa hai điểm chứ không phải phương hướng. Nếu biến động của giai đoạn hiện tại cao hơn biến động của giai đoạn trước và mức thấp dưới mức thấp của giai đoạn trước, thì phạm vi cao-thấp của giai đoạn hiện tại sẽ được sử dụng làm Phạm vi thực (TR).

Hình ảnh dưới đây cho thấy các ví dụ về thời điểm phương pháp 2 và 3 là thích hợp.

Ví dụ A: Một dải cao/thấp nhỏ được hình thành sau một khoảng trống tăng lên. TR bằng giá trị tuyệt đối của chênh lệch giữa mức cao hiện tại và mức đóng trước đó.

Ví dụ B: Một khoảng cao/thấp nhỏ được hình thành sau khi giảm một khoảng trống. TR bằng giá trị tuyệt đối của chênh lệch giữa mức thấp nhất hiện tại và mức đóng cửa trước đó.

Ví dụ C: Mặc dù giá đóng cửa hiện tại nằm trong phạm vi cao / thấp trước đó, nhưng phạm vi cao/thấp hiện tại khá nhỏ. Trên thực tế, nó nhỏ hơn giá trị tuyệt đối của chênh lệch giữa mức cao hiện tại và mức đóng trước đó, được sử dụng để định giá TR.

Ví dụ về ứng dụng chỉ báo ATR trong PTKT

ATR dựa trên Vùng thực tế, sử dụng các thay đổi giá tuyệt đối. Như vậy, ATR phản ánh sự biến động ở mức tuyệt đối. Điều này có nghĩa là cổ phiếu định giá thấp sẽ có giá trị ATR thấp hơn cổ phiếu giá cao. Ngay cả những biến động giá lớn đối với một chứng khoán, chẳng hạn như sự sụt giảm từ 70 xuống 20, có thể làm cho việc so sánh ATR dài hạn trở nên không thực tế.

*Biểu đồ VNIndex áp dụng chỉ báo ATR*

Nhận xét, chỉ báo ATR có vận động ngược chiều với biến động giá, tuy vậy không thể dùng ATR xác định điểm quá mua và bán.

Tóm lại, ATR không phải là một chỉ báo định hướng như MACD hoặc RSI, mà là một chỉ báo biến động duy nhất phản ánh mức độ quan tâm hoặc không quan tâm đến một động thái. Các bước di chuyển mạnh, theo một trong hai hướng, thường đi kèm với phạm vi lớn, hoặc Phạm vi thực lớn. Điều này đặc biệt đúng khi bắt đầu di chuyển. Di chuyển không hấp dẫn có thể đi kèm với phạm vi tương đối hẹp.

Do đó, ATR có thể được sử dụng để xác nhận sự nhiệt tình đằng sau một động thái hoặc đột phá. Sự đảo chiều tăng giá với sự gia tăng của ATR sẽ cho thấy áp lực mua mạnh và củng cố sự đảo chiều. Sự phá vỡ hỗ trợ giảm với sự gia tăng của ATR sẽ cho thấy áp lực bán mạnh và củng cố cho sự phá vỡ hỗ trợ.

Top 5 cổ phiếu tốt nhất để đầu tư ngay bây giờ!

Nhóm phân tích của Chứng khoán DSC vừa xác định được Top 5 cổ phiếu mà chúng tôi tin là tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ. 5 cổ phiếu này có thể tạo ra lợi nhuận vượt trội trong năm nay: