BÁO CÁO PHÂN TÍCH

OCB (Q2/2024): Khó khăn vẫn ở phía trước

09/17/2024

Báo cáo cập nhật Q2/2024 - Giá mục tiêu: 12.500 VND.

Kết thúc Q2, OCB ghi nhận 2.272 tỷ tổng thu nhập hoạt động (-4% YoY, -1% QoQ) và 899 tỷ LNTT (-43% YoY, -26% QoQ). Như vậy, kết thúc 6T đầu năm, OCB mới chỉ hoàn thành hơn 30% kế hoạch lợi nhuận, điều này đặt ra thách thức rất lớn cho ngân hàng trong nửa cuối năm.

DSC dự báo kết quả hoạt động kinh doanh của OCB năm 2024 sẽ hồi phục từ mức nền thấp năm 2023 chủ yếu nhờ biên lãi thuần cải thiện khi chi phí vốn giảm mạnh. Cụ thể, dự báo tổng thu nhập hoạt động đạt 10.546 tỷ (+18% YoY) và 4.862 tỷ LNTT (+17% YoY). Sử dụng phương pháp định giá P/B, DSC xác định giá mục tiêu năm 2024 của OCB là 12.500 VND và khuyến nghị THEO DÕI đối với cổ phiếu.