Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là gì? Cách đọc và ý nghĩa

Nhiều nhà đầu tư thường chỉ tập trung vào con số doanh thu và lợi nhuận sau thuế mà quên mất một sự thật phũ phàng: Một doanh nghiệp có thể báo lãi hàng tỷ đồng nhưng vẫn đứng bên bờ vực phá sản vì thiếu tiền mặt. Đó là lý do tại sao Báo cáo lưu chuyển tiền tệ được ví như "mạch máu" phản ánh sức khỏe tài chính thực sự của một công ty.

Vậy báo cáo lưu chuyển tiền tệ là gì? Tại sao các "cá mập" trên thị trường luôn ưu tiên soi xét dòng tiền hơn là lợi nhuận ròng? Bài viết hôm nay của DSC sẽ giúp bạn bóc tách từng thành phần của báo cáo lưu chuyển tiền tệ, từ đó nắm bắt được khả năng sinh lời thực tế và độ an toàn của cổ phiếu mà bạn đang quan tâm.

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là gì?

Theo Khoản 1, Điều 7, Nghị định 25/2017/NĐ-CP, báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Cash Flow Statement) là một bộ phận của hệ thống báo cáo tài chính, dùng để phản ánh tình hình thu – chi tiền và tương đương tiền của doanh nghiệp trong kỳ. Báo cáo này thể hiện các luồng tiền phát sinh từ hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính, đồng thời cho biết số dư tiền và tương đương tiền tại thời điểm kết thúc kỳ báo cáo, được lập theo quy định của Nhà nước và áp dụng trên phạm vi toàn quốc hoặc phạm vi cấp tỉnh.

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ được phân chia thành 3 phần chính:

• Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh: phản ánh các dòng tiền thu vào và chi ra từ các hoạt động tạo ra doanh thu và chi phí cho doanh nghiệp.
• Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư: phản ánh các dòng tiền thu vào và chi ra từ các hoạt động mua bán, thanh lý tài sản cố định, đầu tư tài chính.
• Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài chính: phản ánh các dòng tiền thu vào và chi ra từ các hoạt động huy động vốn và trả nợ của doanh nghiệp.

>> Xem thêm: Doanh nghiệp mua lại cổ phiếu để làm gì?

Ý nghĩa của báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ có ý nghĩa quan trọng đối với các nhà quản trị, nhà đầu tư và chủ nợ của doanh nghiệp. Báo cáo giúp các bên liên quan có thể đánh giá:

• Khả năng tạo ra dòng tiền của doanh nghiệp: Báo cáo giúp các bên liên quan đánh giá khả năng doanh nghiệp tạo ra dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính.
• Khả năng thanh toán của doanh nghiệp: Báo cáo giúp các bên liên quan đánh giá khả năng doanh nghiệp đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn.
• Khả năng đầu tư và phát triển của doanh nghiệp: Báo cáo giúp các bên liên quan đánh giá khả năng doanh nghiệp huy động vốn để đầu tư và phát triển.

Phương pháp lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Có hai cách lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ:

• Phương pháp trực tiếp: Trình bày trực tiếp các khoản thu và chi tiền mặt từ các hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài chính.
• Phương pháp gián tiếp: Khởi đầu từ lợi nhuận trước thuế chưa phân phối, sau đó điều chỉnh các khoản thu chi không bằng tiền mặt để xác định dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh.

Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ giúp các nhà quản trị, nhà đầu tư và chủ nợ có thể đánh giá tình hình tài chính và khả năng hoạt động của doanh nghiệp. Các chỉ tiêu phân tích thường được sử dụng bao gồm:

• Tỷ lệ dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh trên doanh thu: Chỉ tiêu này phản ánh khả năng doanh nghiệp tạo ra dòng tiền từ hoạt động kinh doanh so với doanh thu của doanh nghiệp.
• Tỷ lệ dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh trên tổng tài sản: Chỉ tiêu này phản ánh khả năng doanh nghiệp tạo ra dòng tiền từ hoạt động kinh doanh so với tổng tài sản của doanh nghiệp.
• Tỷ lệ dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh trên vốn chủ sở hữu: Chỉ tiêu này phản ánh khả năng doanh nghiệp tạo ra dòng tiền từ hoạt động kinh doanh so với vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp.

Kết luận

Hiểu rõ báo cáo lưu chuyển tiền tệ không chỉ giúp bạn tránh được những "cái bẫy" tài chính từ các doanh nghiệp có lợi nhuận ảo, mà còn là chìa khóa để tìm ra những cổ phiếu có nền tảng tăng trưởng bền vững. Khi dòng tiền từ hoạt động kinh doanh dương và ổn định, doanh nghiệp đó mới thực sự có nội lực để chi trả cổ tức, tái đầu tư và vượt qua các giai đoạn thắt chặt kinh tế.

Tuy nhiên, việc tự mình bóc tách hàng trăm con số trong báo cáo tài chính có thể là thách thức với nhiều nhà đầu tư. Để đơn giản hóa hành trình này, hãy để Chứng khoán DSC đồng hành cùng bạn:

• Báo cáo phân tích chuyên sâu: Đội ngũ chuyên gia DSC giúp bạn "đọc vị" dòng tiền của các mã cổ phiếu hot nhất trên thị trường.
• Nền tảng giao dịch thông minh: Cung cấp đầy đủ các chỉ số tài chính, biểu đồ dòng tiền trực quan ngay trên ứng dụng, giúp bạn ra quyết định nhanh chóng và chính xác.
• Hỗ trợ 1:1: Tư vấn viên tại DSC luôn sẵn sàng giải đáp và hướng dẫn bạn cách chọn lọc cổ phiếu có sức khỏe tài chính tốt nhất.

Đừng để dòng vốn của bạn dậm chân tại chỗ! Mở tài khoản chứng khoán DSC ngay hôm nay để nhận được các đặc quyền phân tích và bắt đầu hành trình đầu tư chuyên nghiệp, an toàn.