Cổ phiếu BVH: Tổng quan, đánh giá và kết quả kinh doanh mới nhất 2024

Tập đoàn Bảo Việt (BVH) là một trong những doanh nghiệp bảo hiểm hàng đầu tại Việt Nam, sở hữu thị phần đáng kể và mạng lưới phân phối rộng khắp. Với lịch sử hình thành và phát triển lâu đời, BVH đã khẳng định vị thế của mình trong ngành tài chính - bảo hiểm.

I. Tổng quan cổ phiếu BVH

Thành lập ngày 15/1/1965, đến nay Bảo Việt đã trở thành Tập đoàn Tài chính - Bảo hiểm hàng đầu Việt Nam. Không chỉ có mạng lưới rộng khắp trên toàn quốc, Bảo Việt còn được biết đến là thương hiệu mạnh, uy tín số 1 trong lĩnh vực bảo hiểm. Với khả năng tài chính mạnh, sự thông hiểu thị trường trong nước, Bảo Việt là doanh nghiệp duy nhất tại Việt Nam kinh doanh cả 2 loại hình bảo hiểm nhân thọ và phi nhân thọ. Bảo Việt đã được công nhận là một trong số 25 doanh nghiệp lớn nhất của Việt Nam; là doanh nghiệp bảo hiểm lâu đời, được tin cậy đối với đông đảo các tầng lớp dân cư, cá nhân, tổ chức, doanh nghiệp.

*Số liệu cập nhật tháng 07/2024

Cơ cấu cổ đông BVH

• Bộ Tài chính - 65%
• Công ty Bảo hiểm nhân thọ Sumitomo - 22.09%
• Tổng Công ty Đầu tư và kinh doanh vốn Nhà nước - 2.98%
• Công đoàn Tập đoàn Bảo Việt - 0.03%
• Khác - 9.9%

Mô hình kinh doanh BVH

Tập đoàn Bảo Việt (BVH) hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực bảo hiểm phi nhân thọ, bao gồm bảo hiểm tài sản, bảo hiểm trách nhiệm pháp lý, bảo hiểm xe cơ giới và các sản phẩm bảo hiểm khác. Với mạng lưới đại lý rộng khắp và hệ thống quản lý chuyên nghiệp, BVH cung cấp đa dạng các sản phẩm bảo hiểm, đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng cá nhân và doanh nghiệp.

II. Định giá cổ phiếu BVH

Định giá cập nhật tháng 7.2024 của BVH là tương đối hấp dẫn với P/B ở mức 1.54886 lần:

- Cao hơn so với P/B trung bình 6 tháng là 1.47748 lần

- Bằng với P/B của ngành là 1.54886 lần.

DSC AI nhận định, giá trị hợp lý của BVH năm nay có thể đạt 56610 vnd/cp, upside 23.7%, nhà đầu tư theo trường phái giá trị có thể cân nhắc MUA với cổ phiếu này.

III. Phân tích kỹ thuật cổ phiếu BVH

IV. Kết quả kinh doanh cổ phiếu BVH

Cập nhật kết quả kinh doanh cổ phiếu Quý I/2024:

• Doanh thu thuần: 9.619 tỷ
• Giá vốn hàng bán: 10,107 tỷ
• LN gộp bán hàng: 489 tỷ
• Chi phí bán hàng: 318 tỷ
• Chi phí QLDN: -1346 tỷ
• Lợi nhuận từ hoạt động bán hàng: -2,153 tỷ
• Lợi nhuận tài chính: 2,861 tỷ
• Lợi nhuận khác: 34 tỷ
• Lợi nhuận trước thuế: 742 tỷ

Tăng trưởng doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế:

Cơ cấu lợi nhuận:

• Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh: 0%
• Lợi nhuận tài chính: 98.83%
• Lợi nhuận khác: 1.17%

V. Hiệu quả sinh lời BVH

Cập nhật tháng 7.2024, EPS của BVH đạt 2,398.28 VNĐ/CP, ROE đạt 8.32% và ROA đạt 0.84%.

Biên lợi nhuận gộp là -5.08% và biên lợi nhuận trước thuế đạt 7.71%.

VI. Báo cáo phân tích cổ phiếu BVH

• BVH (Q3/2023): Tăng trưởng giảm tốc nhưng dư địa còn nhiều