Phân phối đỉnh là gì? Hướng dẫn cách nhận biết phân phối đỉnh để tránh “Bẫy tăng giá”

Phân phối đỉnh là một trong những tín hiệu cảnh báo cho sự giảm giá sắp tới của cổ phiếu hoặc thị trường. Thông thường các nhà giao dịch sẽ rất khó nhận ra các dấu hiệu của phân phối đỉnh vì quá trình phân phối có thể diễn ra nhanh/chậm khác nhau tùy vào hoàn cảnh. Dưới đây, DSC sẽ mang đến cho các bạn một vài viết giới thiệu về các nhận biết phân phối đỉnh một cách đơn giản thông qua khối lượng giao dịch đột biến nhé.

Phân phối đỉnh là gì?

Phân phối đỉnh là một cụm từ dùng để chỉ hiện tượng giá cổ phiếu hoặc thị trường mặc dù đang ở trong xu hướng tăng giá nhưng tại vài thời điểm thì bỗng nhiên bị chững lại hoặc giảm sâu ở một vài phiên, đi kèm với đó là việc khối lượng giao dịch tăng cao đột biến trong những phiên giảm điểm đó, vượt mức trung bình. 

Nguyên nhân hình thành phân phối đỉnh

Hiện tượng phân phối đỉnh xảy ra là do việc bán ra cổ phiếu để chốt lời của các nhà đầu tư lớn hay các nhà đầu tư tổ chức. Các nhà đầu tư tổ chức thường nắm giữ một số lượng cổ phiếu rất lớn, điều này khiến việc bán cổ phiếu của họ sẽ làm ảnh hưởng lớn tới biến động giá. Khi đó khối lượng giao dịch sẽ tăng cao đột biến nhưng vì lực bán quá mạnh nên giá cổ phiếu khó có thể tăng được, thậm chí đối với một vài cổ phiếu “yếu" thì còn có thể quay đầu giảm mạnh.  

Các nhà đầu tư tổ chức sẽ không thể bán mạnh trong 1 phiên đầu, thay vào đó họ dải đều ra các phiên để bán ra nhằm vừa bán được giá tốt và đồng thời tránh gây ảnh hưởng lớn tới giá. Cuối cùng sau khi những nhà đầu tư lớn đã bán gần hết, họ sẽ tung ra những lực bán cực mạnh cuối cùng để thoát nốt hàng, khiến giá cổ phiếu rơi mạnh trong vài phiên. Chính vì vậy, để tránh thua lỗ trên thị trường, các nhà đầu tư cần nhận biết sớm và xác định đúng giai đoạn phân phối đỉnh để chốt lời và tránh mua bán cổ phiếu trong giai đoạn này.

Cách nhận biết phân phối đỉnh

Giá cổ phiếu/chỉ số đảo chiều ngay trong phiên

Thông thường để việc phân phối đỉnh dần diễn ra, giá cổ phiếu sẽ có xu hướng tăng mạnh vào đầu phiên nhằm tạo đà hưng phấn và thu hút các nhà đầu tư vào mua cổ phiếu. Tuy nhiên vào cuối mỗi phiên giao dịch, càng về cuối thì giá cổ phiếu lại càng giảm và kèm với khối lượng giao dịch tăng cao hơn mức trung bình bởi các nhà đầu tư tổ chức thường bán ra vào khoảng thời gian cuối phiên này. Trong phân tích kỹ thuật, các nhà giao dịch thường gọi đây là “Bẫy tăng giá" 

Giá cổ phiếu/Chỉ số giao dịch giằng co quyết liệt giữa cung và cầu 

Do vẫn đang ở trong xu hướng tăng, tâm lý các nhà giao dịch nhỏ lẻ vẫn còn đang rất hưng phấn, lực cầu vẫn khá cao. Bên cạnh đó thì lượng cung đổ vào thị trường tăng đột biến do các nhà đầu tư tổ chức đang trong quá trình bán ra. Điều này cho thấy dù lượng cung dù lớn nhưng vẫn được hấp thụ, khiến giá cổ phiếu/chỉ số không giảm sâu. Tổng kết lại của sự kiện này là việc khối lượng giao dịch tăng mạnh nhưng biến động của giá cổ phiếu/chỉ số lại không biến động đáng kể hoặc có sự giảm nhẹ.

Giá cổ phiếu/chỉ số giảm mạnh ngay đầu phiên đi kèm với khối lượng giao dịch tăng đột biến 

Hiện tượng này thường xảy ra sau khi các nhà đầu tư tổ chức đã bán gần hết cổ phiếu của họ trong những phiên trước đó và quyết định nốt lượng cổ phiếu còn lại trong một vài phiên cuối cùng. Với lực bán mạnh, giá cổ phiếu/chỉ số sẽ nhanh chóng bị giảm sâu, điều này sẽ khiến các nhà đầu tư nhỏ lẻ không thể xoay xở kịp.

Có thể thấy như đồ thị của VNIndex như trên, chỉ số đã tạo phân phối đỉnh trong giai đoạn cuối năm 2021, đầu năm 2022. Chỉ số chỉ giao động lên xuống quanh vùng 1430-1500 trong suốt một khoảng thời gian dài sau đà tăng mạnh trước đó của thị trường. Tuy nhiên những phiên có khối lượng tăng đột biến thì đa số đều là những phiên giảm giá của thị trường.

Đồng thời có những lúc thị trường bật tăng vượt ngưỡng kháng cự 1500 nhưng ngay sau đó quay đầu giảm điểm, tạo thành những bẫy tăng giá rất nguy hiểm. Cuối cùng vào giữa tháng 4/2022, thị trường chính thức thủng hỗ trợ và bước vào giai đoạn giảm sâu của chỉ số.

Trên đây là bài viết giới thiệu và cách nhận biết phân phối đỉnh nhờ vào khối lượng giao dịch đột biến được sử dụng trong phân tích kỹ thuật. DSC mong rằng qua bài viết này, các bạn sẽ có những kiến thức tổng quát hơn về hiện tượng này, qua đó có thể kịp thời phát hiện và tránh được những khoản đầu tư thua lỗ do phân phối đỉnh nhé!

Top 5 cổ phiếu tốt nhất để đầu tư ngay bây giờ!

Nhóm phân tích của Chứng khoán DSC vừa xác định được Top 5 cổ phiếu mà chúng tôi tin là tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ. 5 cổ phiếu này có thể tạo ra lợi nhuận vượt trội trong năm nay: