Cắt lỗ là gì? Khi nào nên cắt lỗ đầu tư?

Cắt lỗ là cụm từ được nhiều nhà đầu tư F0 nhắc đến khi gặp một khoản đầu tư thua lỗ nào đó. Tuy nhiên, cắt lỗ là gì và khi nào nên cắt lỗ lại là câu hỏi của nhiều người. Trong bài viết này, DSC sẽ cùng bạn tìm hiểu và lựa chọn phương pháp cắt lỗ phù hợp nhất.

Cắt lỗ là gì?

Cắt lỗ (Cut Loss/Stop Loss) là hành động chủ động bán tài sản đầu tư như cổ phiếu, vàng hoặc ngoại hối khi giá giảm đến một mức đã xác định trước. Mục tiêu của việc cắt lỗ là chấp nhận một khoản lỗ nhỏ để bảo vệ vốn, hạn chế rủi ro thua lỗ lớn hơn và giải phóng dòng tiền nhằm tìm kiếm cơ hội đầu tư hiệu quả hơn. 

Đây là một chiến lược quản lý rủi ro quan trọng, giúp nhà đầu tư thoát khỏi vị thế thua lỗ kịp thời và tránh nguy cơ mất kiểm soát tài khoản khi thị trường diễn biến bất lợi.

Khi bạn thua lỗ, số lãi bạn cần đạt được phải lớn hơn để hòa vốn

Thiệt hại khi cắt lỗ không kịp thời

Việc không cắt lỗ đúng thời điểm thường xuất phát từ yếu tố tâm lý kỳ vọng của nhà đầu tư. Khi mua cổ phiếu, đa số đều tin rằng giá sẽ tăng và mang lại lợi nhuận. Tuy nhiên, khi giá đi ngược kỳ vọng, nhiều người có xu hướng giữ cổ phiếu và chờ giá quay về điểm mua. Tâm lý này dễ khiến nhà đầu tư trì hoãn quyết định cắt lỗ, dẫn đến thua lỗ ngày càng lớn và làm suy giảm tổng giá trị tài sản.

Bên cạnh yếu tố tâm lý, việc không cắt lỗ còn ảnh hưởng trực tiếp đến nguồn vốn đầu tư. Khi giá cổ phiếu liên tục giảm, giá trị khoản đầu tư cũng giảm theo. Nếu tiếp tục nắm giữ một cổ phiếu không còn triển vọng hồi phục, nhà đầu tư không chỉ mất vốn mà còn đánh mất cơ hội phân bổ dòng tiền sang những cổ phiếu có tiềm năng sinh lời tốt hơn.

Do đó, trong trường hợp cổ phiếu giảm giá mạnh và không có tín hiệu phục hồi rõ ràng, việc cắt lỗ kịp thời giúp nhà đầu tư bảo toàn vốn, ổn định tâm lý và chủ động tìm kiếm các cơ hội đầu tư hiệu quả hơn trong tương lai.

Khi nào nhà đầu tư nên cắt lỗ?

Tùy theo phong cách đầu tư và khẩu vị rủi ro của mỗi người mà phương pháp cắt lỗ thay đổi, tuy nhiên có 3 cách cắt lỗ phổ biến được nhiều người lựa chọn như sau:

Cắt lỗ theo phần trăm

Thông thường, nhiều người sẽ bán cổ phiếu khi giá cổ phiếu giảm 5 hoặc 10 hoặc 15% so với giá trị mua vào ban đầu, tùy thuộc vào khẩu vị rủi ro từng người mà con số này có sự điều chỉnh. Ưu điểm của phương pháp này là có mức cắt lỗ rõ ràng và nhà đầu tư nếu rất kỷ luật sẽ biết chắc chắn khi nào mình cần cắt lỗ. Tuy nhiên, nhược điểm của phương pháp này là nhà đầu tư có thể bỏ lỡ mất cơ hội mua vào cổ phiếu khi nó đang ở mức giá rất hấp dẫn.

Cắt lỗ sử dụng phân tích kỹ thuật

Nhà đầu tư có thể sử dụng phương pháp phân tích kỹ thuật để xác định vùng cắt lỗ, có thể dựa trên đường trendline để xác định ngưỡng hỗ trợ và kháng cự, nếu giá cổ phiếu thủng các vùng hỗ trợ này với khối lượng lớn, nhà đầu tư nên cân nhắc việc cắt lỗ. 

Một cách khác để xác định điểm cắt lỗ khi sử dụng phân tích kỹ thuật là đường trung bình động (MA). Nhà đầu tư có thể sử dụng đường trung bình MA10 và MA20, nếu giá giảm xuống dưới MA10, nhà đầu tư nên hạ 1 phần tỷ trọng và hạ thêm nếu MA10 cắt MA20 từ trên xuống.

Cắt lỗ sử dụng phân tích cơ bản

“Mua vì lý do gì thì bán vì lý do đó”. Nhà đầu tư khi phân tích cơ bản cần hiểu rõ và liệt kê ra những luận điểm, lý cho chính cho việc mua cổ phiếu. Khi một trong những lý do này thay đổi, nhà đầu tư nên cân nhắc việc cắt lỗ. 

Ví dụ như anh A mua doanh nghiệp HPG với kỳ vọng nhu cầu về thép sẽ tăng mạnh khi chính phủ đẩy nhanh đầu tư công sau Covid, tuy nhiên, việc giải ngân vốn gặp rất nhiều vấn đề do tham nhũng, giải phóng mặt bằng,… Khi đó, anh A nên nghiêm túc đánh giá lại xem liệu kỳ vọng của anh còn đúng với thời điểm hiện tại hay không. Nếu không đúng, anh A nên cân nhắc bán cổ phiếu này.

Cách xác định điểm cắt lỗ tối ưu trong chứng khoán

Sau khi hiểu cắt lỗ là gì, nhà đầu tư cần biết cách xác định điểm cắt lỗ phù hợp để hạn chế rủi ro và bảo toàn vốn. Dưới đây là hai phương pháp phổ biến:

• Dựa trên đường trung bình động (MA): Nhà đầu tư có thể sử dụng các đường MA như MA5, MA9, MA20, MA50, MA100 hoặc MA200 để thiết lập điểm cắt lỗ. Khi giá cổ phiếu xuyên thủng đường MA đóng vai trò hỗ trợ quan trọng, đó có thể là tín hiệu xu hướng suy yếu và cần cân nhắc thoát lệnh.
• Dựa trên đường xu hướng (trendline) và vùng hỗ trợ – kháng cự: Trường hợp giá phá vỡ trendline hoặc vùng hỗ trợ với khối lượng giao dịch lớn, khả năng cao xu hướng đang thay đổi. Lúc này, nhà đầu tư nên đặt lệnh cắt lỗ ngay dưới vùng hỗ trợ quan trọng để hạn chế rủi ro khi giá tiếp tục giảm.

Kết luận

Cắt lỗ là một phần không thể tách rời của quản trị rủi ro trong đầu tư chứng khoán. Bằng cách xác định rõ ràng điểm cắt lỗ trước khi vào lệnh, nhà đầu tử có thể chấp nhận khoản lỗ nhỏ để bảo vệ vốn, tránh những tổn thất lớn hơn và giải phóng dòng tiền để tìm kiếm cơ hội đầu tư tốt hơn.

Lựa chọn phương pháp cắt lỗ phù hợp với bản thân là then chốt, dù đó là theo phần trăm cố định, phân tích kỹ thuật hay phân tích cơ bản. Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần nhận thức rằng cắt lỗ là công cụ quản lý rủi ro, không phải mục tiêu cuối cùng. Những cơ hội tốt xuất hiện từ những lúc thị trường suy yếu, vì vậy hãy luôn cân bằng giữa kỷ luật cắt lỗ và khả năng nhận diện các cơ hội đầu tư tiềm năng.

Mở tài khoản chứng khoán tại DSC ngay hôm nay để nhận được tư vấn đầu tư chuyên sâu, phân tích kỹ thuật chi tiết và hỗ trợ quản lý rủi ro hiệu quả. Đội ngũ chuyên viên DSC sẽ giúp bạn xây dựng kế hoạch đầu tư kỷ luật và bảo toàn vốn trong mọi tình huống thị trường.