Phân tích cơ bản là gì? Cách phân tích cơ bản chứng khoán

Phân tích cơ bản là gì và vì sao đây là phương pháp quan trọng trong đầu tư chứng khoán? Phân tích cơ bản (fundamental analysis) giúp nhà đầu tư đánh giá giá trị nội tại của doanh nghiệp thông qua các yếu tố vĩ mô, ngành nghề và tình hình tài chính.

Bằng cách hiểu rõ mô hình kinh doanh, sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng, nhà đầu tư có thể xác định cổ phiếu nào đang được định giá đúng – cao – hay thấp, từ đó đưa ra quyết định đầu tư chính xác và giảm thiểu rủi ro. Bài viết dưới đây của DSC sẽ giúp bạn nắm vững khái niệm, quy trình và các chỉ số quan trọng trong phân tích cơ bản.

Phân tích cơ bản là gì?

Phân tích cơ bản (fundamental analysis) là một trong những chiến lược đầu tư chứng khoán giúp bạn đánh giá giá trị của một tài sản bằng cách xem xét các yếu tố cơ bản, bao gồm:

• Tình hình kinh tế vĩ mô
• Tình hình ngành nghề
• Tình hình tài chính của doanh nghiệp

Mục tiêu của phân tích cơ bản là xác định giá trị nội tại của tài sản, từ đó so sánh với giá thị trường hiện tại để đưa ra quyết định đầu tư.

Lợi ích của phân tích cơ bản

Phân tích cơ bản đóng vai trò quan trọng và mang lại nhiều lợi ích trong quá trình đầu tư. 

Đầu tiên và quan trọng nhất, phân tích cơ bản giúp bạn hiểu rõ về doanh nghiệp và ngành nghề kinh doanh của doanh nghiệp đó. Thông qua việc hiễu rõ cơ sở hạ tầng, mô hình kinh doanh, và chiến lược phát triển, nhà đầu tư có thể đưa ra dự đoán chính xác về tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp.

Thứ hai, phân tích cơ bản giúp bạn xác định giá trị nội tại của doanh nghiệp. Bằng cách đánh giá các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp, nhà đầu tư có thể tránh mua vào khi giá đang bị định giá quá cao, giảm nguy cơ mất vốn. Ngược lại, bạn cũng có thể nắm giữ cổ phiếu khi giá đang bị định giá quá thấp để không bỏ lỡ những cơ hội kiếm lời tiềm năng.

Cuối cùng, phân tích cơ bản hỗ trợ bạn đưa ra quyết định đầu tư hợp lý, từ đó giảm thiểu rủi ro. Bằng cách đánh giá cẩn thận các yếu tố như tình hình tài chính, quản lý, và triển vọng tương lai, bạn có thể xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng và cân nhắc các quyết định đầu tư dựa trên thông tin chính xác và toàn diện.

Các bước phân tích cơ bản

Phân tích cơ bản bao gồm 3 bước chính:

Bước 1: Phân tích vĩ mô

Phân tích vĩ mô đóng vai trò quan trọng trong quá trình đánh giá và hiểu rõ hơn về môi trường kinh tế toàn cầu. Để thực hiện một phân tích cơ bản hiệu quả, chúng ta cần tập trung vào các yếu tố chủ chốt như tăng trưởng kinh tế, lạm phát, lãi suất, chính sách tiền tệ và chính sách tài khóa.

• Tăng trưởng kinh tế là một chỉ số quan trọng, đo lường sức khỏe của nền kinh tế. Nếu một quốc gia đang trải qua giai đoạn tăng trưởng, điều này có thể tạo ra cơ hội đầu tư và tăng giá trị của tài sản. Ngược lại, sự suy thoái kinh tế có thể đặt ra những thách thức lớn cho các nhà đầu tư.
• Lạm phát là một yếu tố khác cần được xem xét. Sự gia tăng không kiểm soát của giá cả có thể ảnh hưởng đến giá trị của tiền tệ và có thể ảnh hưởng tới danh mục đầu tư của bạn.
• Lãi suất, trong khi làm thay đổi giá trị của tiền tệ, cũng ảnh hưởng đến chi phí vay và đầu tư. Chính sách tiền tệ được thực hiện để kiểm soát lãi suất và ổn định nền kinh tế.
• Chính sách tài khóa và chính sách tiền tệ thường được kết hợp để duy trì sự ổn định kinh tế. Việc hiểu rõ về cách chúng tương tác và ảnh hưởng đến thị trường tài sản có thể giúp nhà bạn ra quyết định thông tin.

Bước 2: Phân tích ngành

Phân tích ngành là bước quan trọng để hiểu rõ hơn về môi trường kinh doanh mà doanh nghiệp đang hoạt động. Các yếu tố quan trọng khi phân tích ngành bao gồm:

• Quy mô thị trường: Quy mô thị trường là một trong những yếu tố quan trọng nhất khi phân tích ngành. Việc hiểu rõ về số lượng các doanh nghiệp hoạt động trong ngành, kích thước của thị trường và sự phân phối cổ phần giữa các đối thủ sẽ giúp doanh nghiệp định hình chiến lược cạnh tranh của mình. Một thị trường lớn có thể mang lại cơ hội, nhưng cũng đi kèm với sự cạnh tranh cao.
• Tiềm năng tăng trưởng: Nghiên cứu về tiềm năng tăng trưởng của ngành sẽ đưa ra cái nhìn về sự phát triển trong tương lai. Các yếu tố như xu hướng thị trường, nhu cầu người tiêu dùng, và sự đổi mới công nghệ sẽ ảnh hưởng đến khả năng tăng trưởng của doanh nghiệp trong ngành.
• Cạnh tranh: Đánh giá mức độ cạnh tranh trong ngành là quan trọng để doanh nghiệp có thể định hình chiến lược cạnh tranh của mình. Phân tích về đối thủ cạnh tranh, sức mạnh và yếu điểm của họ sẽ giúp xác định lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp.
• Chính sách quản lý: Chính sách quản lý của ngành có thể ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Việc nghiên cứu về các quy định, luật lệ và chính sách mới có thể giúp doanh nghiệp dự đoán và ứng phó với các thách thức và cơ hội trong tương lai.

Bước 3: Phân tích doanh nghiệp

Phân tích doanh nghiệp là bước quan trọng để đánh giá toàn diện về hiệu suất và tiềm năng phát triển của doanh nghiệp. Để thực hiện phân tích này, cần xem xét một loạt các yếu tố ảnh hưởng đến sức khỏe tổng thể của công ty:

• Tình hình tài chính của công ty: Bao gồm doanh thu, lợi nhuận và dòng tiền, những yếu tố này là thước đo chính xác về khả năng sinh lời và ổn định tài chính của doanh nghiệp. Điều này cung cấp cái nhìn về khả năng tăng trưởng và khả năng vượt qua khó khăn.
• Chất lượng quản lý: Nghiên cứu về khả năng quyết định, kỹ năng lãnh đạo và chiến lược kinh doanh sẽ giúp đánh giá liệu công ty có khả năng thích ứng và phát triển trong môi trường kinh doanh khó khăn hay không.
• Sản phẩm và dịch vụ của công ty: Phân tích chi tiết về chất lượng, tính độc đáo và sự cạnh tranh của sản phẩm/dịch vụ sẽ giúp đánh giá mức độ hấp dẫn của công ty trên thị trường.
• Thương hiệu của công ty: Sự uy tín và nhận thức của thương hiệu trên thị trường có thể ảnh hưởng đến quyết định mua sắm của khách hàng và tạo ra lợi thế cạnh tranh.
• Đội ngũ nhân viên: Nghiên cứu về kỹ năng, sự cam kết và sự đa dạng trong đội ngũ nhân viên giúp đánh giá khả năng thực hiện chiến lược và giữ vững vị thế của công ty trong thị trường.

Xem thêm: Kinh tế học vi mô là gì? Ý nghĩa trong đầu tư chứng khoán

Các chỉ số tài chính quan trọng trong phân tích cơ bản

Trong phân tích cơ bản, bạn sử dụng các chỉ số tài chính để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp. Một số chỉ số tài chính quan trọng bao gồm:

• ROE (Return on Equity): Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
• ROA (Return on Assets): Lợi nhuận trên tổng tài sản
• EPS (Earnings per Share): Thu nhập trên mỗi cổ phiếu
• P/E (Price to Earnings Ratio): Hệ số giá trên thu nhập
• P/B (Price to Book Ratio): Hệ số giá trên giá trị sổ sách
• P/S (Price to Sales Ratio): Hệ số giá trên doanh thu

Một số lưu ý khi phân tích cơ bản

Phân tích cơ bản là một quá trình lâu dài và đòi hỏi sự kiên nhẫn. Bạn cần dành thời gian nghiên cứu các yếu tố cơ bản trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

Phân tích cơ bản cũng không thể dự đoán chính xác giá cổ phiếu trong tương lai. Bạn cần kết hợp phân tích cơ bản với phân tích kỹ thuật để tăng xác suất ra quyết định thành công khi đầu tư chứng khoán.

Xem thêm: Khóa học chứng khoán cho người mới: lộ trình bài bản cho F0

Kết luận

Phân tích cơ bản là một phương pháp quan trọng trong đầu tư chứng khoán. Bạn cần nắm vững các nguyên tắc phân tích cơ bản để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý, giảm thiểu rủi ro.

Công ty Chứng khoán DSC là một lựa chọn đáng cân nhắc cho hành trình đầu tư của bạn. Với quy trình mở tài khoản chứng khoán đơn giản, nhanh chóng và hoàn toàn trực tuyến, bạn có thể dễ dàng bắt đầu giao dịch ngay sau khi hoàn tất. DSC cam kết mang đến hệ thống giao dịch hiện đại, ổn định, phí giao dịch cạnh tranh cùng đội ngũ chuyên viên tư vấn nhiệt tình, luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn trên mọi bước đường đầu tư.