Chỉ số biến động VIX là gì ? Chiến lược CVR3 đo lường tâm lý nhà đầu tư trong giao dịch

Chỉ báo biến động VIX là gì?

chỉ báo biến động CBOE ($ VIX) đo lường sự biến động  cho một rổ quyền chọn bán và quyền mua đối với S&P 500. Cụ thể, chỉ báo VIX được thiết kế để đo lường mức độ biến động dự kiến ​​trong 30 ngày đối với S&P 500. Độ biến động là thước đo rủi ro . Sự biến động tương đối cao phản ánh rủi ro cao hơn trên thị trường chứng khoán. Mức độ biến động tương đối thấp cho thấy rủi ro thấp.

Chỉ báo VIX còn được gọi là chỉ báo sợ hãi. Sự biến động và chỉ báo VIX tăng đột biến khi nỗi sợ hãi tác động vào thị trường chứng khoán. Điều này gây ra sự gia tăng trong biến động đối với quyền chọn bán, có nghĩa là giá bán cũng tăng theo. Sự tự mãn đối lập với sự sợ hãi. VIX giảm xuống khi nỗi sợ hãi giảm xuống và các nhà giao dịch được coi là tự mãn khi VIX đạt đến mức quá thấp.

>> Xem thêm: Chỉ số Nikkei là gì? Ý nghĩa của chỉ số Nikkei

Chiến lược CVR3 là gì?

CVR3 là một chiến lược giao dịch ngắn hạn sử dụng chỉ báo Biến động CBOE ($ VIX) để tính thời gian của S&P 500. Được phát triển bởi Larry Connors và Dave Landry, chiến lược này tìm kiếm các chỉ báo VIX quá mức để báo hiệu sự sợ hãi hoặc tham lam quá mức trên thị trường chứng khoán. Sợ hãi quá mức được sử dụng để tạo ra tín hiệu mua trong chiến lược này, trong khi lòng tham quá mức được sử dụng để tạo ra tín hiệu bán.

Ứng dụng chỉ báo VIX để xác định tín hiệu MUA/BÁN cổ phiếu

Tín hiệu mua

Có ba quy tắc cho tín hiệu mua, tất cả đều liên quan trực tiếp đến chỉ báo biến động CBOE ($ VIX).

• Mức thấp hàng ngày nằm trên mức trung bình động 10 ngày của nó. Điều này có nghĩa là toàn bộ thanh hoặc nến phải nằm trên đường trung bình động 10 ngày.

• Giá đóng cửa hàng ngày cao hơn ít nhất 10% so với mức trung bình động 10 ngày của nó. Trong SharpCharts, Percent Price Oscillator (PPO) có thể được sử dụng để xác định quy tắc hai, nhưng điều này có nghĩa là sử dụng đường trung bình động hàm mũ 10 ngày. PPO (1,10,1) cho biết phần trăm chênh lệch giữa đường EMA 1 ngày (đóng) và đường EMA 10 ngày. PPO bằng 10 trở lên cho biết giá đóng cửa cao hơn ít nhất 10% so với đường EMA 10 ngày.

• Mức đóng cửa thấp hơn mức mở cửa. Nó đơn giản có nghĩa là chân nến phải có màu đen hoặc được tô màu. Một thanh nến đầy cho biết rằng giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa. Thanh nến trắng hoặc rỗng cho biết giá đóng cửa cao hơn mức mở cửa.

Tín hiệu bán

Có ba quy tắc cho các tín hiệu bán, tất cả đều liên quan trực tiếp đến chỉ báo Biến động CBOE ($ VIX):

• Mức cao nhất của VIX nằm dưới đường trung bình động 10 ngày. Điều này có nghĩa là toàn bộ thanh hoặc hình nến phải nằm dưới đường trung bình động 10 ngày.

• Giá đóng cửa hàng ngày thấp hơn ít nhất 10% so với đường trung bình động 10 ngày. Một lần nữa, các nhà biểu đồ có thể sử dụng Bộ dao động Giá Phần trăm (1,10,1) để đo lường điều này. Giá trị -10 có nghĩa là giá đóng cửa thấp hơn 10% so với đường EMA 10 ngày.

• Giá đóng cửa ở trên mức mở cửa. Điều này có nghĩa là chân nến phải có màu trắng hoặc rỗng.

Điểm cắt lỗ

Connors và Landry đề xuất điểm cắt lỗ tương đối chặt chẽ. Đối với các vị thế mua, lệnh cắt lỗ sẽ được kích hoạt khi VIX di chuyển xuống dưới mức trung bình động 10 ngày của ngày trước đó (trên cơ sở trong ngày). Các vị thế bán sẽ bị đóng khi VIX di chuyển trên đường trung bình động 10 ngày của ngày trước đó. Ngoài ra, Connors và Landry gợi ý rằng các nhà giao dịch có thể thoát ra trong vòng hai đến bốn ngày. Điều này làm cho hệ thống có định hướng khá ngắn hạn. Các nhà biểu đồ cũng có thể xem xét áp dụng lệnh cắt lỗ trực tiếp cho S&P 500 bằng cách sử dụng Parabolic SAR.

Điều chỉnh

Bài viết này không được thiết kế để quảng bá một chiến lược giao dịch đơn lẻ ngay lập tức. Thay vào đó, nó được thiết kế để hiển thị chiến lược giao dịch được phát triển bởi một chuyên gia. Larry Connors và Dave Landry đã thiết kế chiến lược này để phù hợp với sở thích giao dịch của họ, chiến lược này có thể không phù hợp với sở thích của bạn. Các nhà đầu tư nên học hỏi từ phương pháp này, áp dụng một số điều chỉnh và phát triển một chiến lược phù hợp với phong cách giao dịch của mình. Chiến lược CVR3 sử dụng riêng VIX, có nghĩa là nó là một phương tiện tuyệt vời để bổ sung cho các chiến lược khác để giao dịch các chỉ báo chính. Ví dụ: các nhà lập biểu đồ có thể kéo dài thời gian nhìn lại các đường trung bình động và chỉ báo Dao động Giá Phần trăm (PPO) để biến đây trở thành một chiến lược có định hướng trung hạn hơn. Các nhà biểu đồ cũng có thể xem xét các lựa chọn thay thế bằng cách sử dụng biểu đồ hàng tuần.

Ngoài ra, hãy lưu ý rằng Chicago Board Options Exchange (CBOE) tính toán các chỉ báo biến động cho một số ETF và chỉ báo khác nhau. Chúng bao gồm Gold SPDR, US Oil Fund, Euro Currency Trust, Dow Industrials và Nasdaq 100. Các nhà biểu đồ có thể sử dụng các chỉ báo này để phát triển các chiến lược giao dịch cho Dow, Nasdaq 100, dầu, vàng và Euro.

Tóm lại, chiến lược CVR3 là một chiến lược tận dụng VIX để đo lường sự sợ hãi và tự mãn quá mức. Một khi bị bán quá mức, dự kiến ​​sẽ có sự đảo ngược về mức trung bình khi giá ổn định trở lại. Bởi vì VIX là chỉ báo duy nhất được sử dụng, các nhà đầu tư cũng nên phân tích hành động giá và các chỉ báo cho S&P 500, xét cho cùng, đó là tiền đề cơ bản. Tín hiệu mua CVR3 nên phù hợp với các chỉ báo tăng giá trên biểu đồ S&P 500. Tương tự, tín hiệu bán CVR3 nên được khớp với các chỉ báo giảm giá trên biểu đồ giá. Hãy nhớ rằng bài viết này được thiết kế như một điểm khởi đầu cho việc phát triển hệ thống giao dịch. Sử dụng những ý tưởng này để hoàn thiện phong cách giao dịch, tìm kiếm điểm lợi nhuận/rủi ro hợp lý theo đánh giá cá nhân của bạn.