Chu kỳ cổ phiếu là gì? Cách phân tích chu kỳ cổ phiếu để lựa chọn điểm mua/bán hiệu quả

Chu kỳ cổ phiếu là gì? Phân tích chu kỳ cổ phiếu có ý nghĩa gì trong việc ra quyết định đầu tư? Cùng DSC tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!

Chu kỳ cổ phiếu là gì?

Chu kỳ cổ phiếu là vòng tuần hoàn từ khi cổ phiếu tăng giá ban đầu cho đến xu hướng giảm giá. Một cổ phiếu có thể có nhiều vòng lặp các chu kỳ, các vòng lặp của các nhóm ngành khác nhau có thời gian khác nhau.

Có 4 giai đoạn trong 1 chu kỳ cổ phiếu: Tích lũy, Tăng trưởng, Phân phối, Suy thoái. Nhà đầu tư cần xác định chính xác cổ phiếu đang trong giai đoạn nào để lựa chọn chiến lược giao dịch phù hợp tại thời điểm đó.

Để xác định cổ phiếu đang ở giai đoạn nào, nhà đầu tư có thể dựa vào 2 chỉ số giá và khối lượng giao dịch. Hai yếu tố này cơ bản có thể xác định giai đoạn của cổ phiếu, tuy nhiên sẽ không có một phương pháp chính xác 100% nào cả bởi thị trường luôn luôn biến động không theo một quy luật nào.

Phân tích chu kỳ cổ phiếu

Tích lũy

Trong giai đoạn này, giá cổ phiếu đi ngang và có biên độ dao động hẹp và thường kéo dài khá lâu để tích lũy nền cho một giai đoạn mới bứt phá hơn. Khối lượng trong giai đoạn tích lũy khá nhỏ nhưng tính thanh khoản khá đều, khi lực bán yếu dần tức cạn cung giá rẻ chính là thời điểm để chuyển sang một giai đoạn mới.

Giai đoạn tích lũy trong chu kỳ cổ phiếu

Tăng trưởng

Trong giai đoạn tăng trưởng, bạn có thể thấy cả về giá và khối lượng tăng mạnh so với thời kỳ tích lũy. Chứng tỏ trong thời gian này, tình hình kinh doanh của doanh nghiệp tăng trưởng tốt và có chiến lược kinh doanh trong tương lai tiềm năng nên được các nhà đầu tư quan tâm và tin tưởng. Ở giai đoạn này, nhà đầu tư có thể phát hiện cá đỉnh sau của cổ phiếu cao hơn đỉnh trước, số phiên test đỉnh mới khá nhanh và tiếp tục giai đoạn chinh phục đỉnh mới.

Tuy nhiên, khi tham gia thị trường vào thời điểm này, nhà đầu tư cần chú ý bởi thời gian trong giai đoạn tăng trưởng của mỗi cổ phiếu, mỗi nhóm ngành là khác nhau. Và đánh giá bước dịch chuyển dần sang giai đoạn phân phối thì hầu như giá cổ phiếu không tăng nữa hoặc tăng với biên độ dao động rất nhỏ. Xét đỉnh mới của thời kỳ tăng trưởng, giá tại thời điểm này có thể tăng gấp 2-3 lần so với giá ban đầu.

Giai đoạn tăng trưởng trong chu kỳ cổ phiếu

Phân phối

Khi giá cổ phiếu đã tăng khá mạnh so với lúc đầu, nếu nhà đầu tư mới không cân nhắc và đánh giá được giai đoạn của cổ phiếu thì rất dễ sa vào bẫy. Lúc này, nhà đầu tư cũ bắt đầu chốt lời và bán ra. Có thể thấy khối lượng giao dịch lúc này tăng đột biến và có những phiên giá trên MA20, lực cầu và cung bán ra đều lớn là nguyên nhân cho việc này. Thời gian phân phối sẽ kéo dài cho đến khi cạn lực mua và xu hướng giá bắt đầu giảm nhẹ.

Giai đoạn phân phối trong chu kỳ cổ phiếu

Suy thoái

Thời kỳ suy thoái của cổ phiếu có thể nhận biết bằng khối lượng giao dịch trong phiên giảm mạnh nhưng giá biến động tăng ít dần. Tay to thoát hàng dứt khoát, lực cầu bao nhiêu sẽ cung ứng bấy nhiêu. Sau giai đoạn này giá bắt đầu giảm mạnh và khối lượng giao dịch tăng dần.

Giai đoạn suy thoái trong chu kỳ cổ phiếu

Việc nhận định chu kỳ cổ phiếu rất quan trọng trong chiến lược đầu tư chứng khoán. Vì vậy, nhà đầu tư cần nắm bắt được từng giai đoạn để thực hiện chiến thuật giao dịch phù hợp. Tuy nhiên ngoài yếu tố này, nhà đầu tư cũng nên kết hợp các yếu tố phân tích kỹ thuật khác và xu hướng thị trường chứng khoán để ra quyết định đầu tư hiệu quả.

Top 5 cổ phiếu tốt nhất để đầu tư ngay bây giờ!

Nhóm phân tích của Chứng khoán DSC vừa xác định được Top 5 cổ phiếu mà chúng tôi tin là tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ. 5 cổ phiếu này có thể tạo ra lợi nhuận vượt trội trong năm nay: