So sánh Cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp và tiền gửi tiết kiệm

Cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp, tiền gửi tiết kiệm là 3 kênh đầu tư rất phổ biến tại Việt Nam. Trong bài viết này, DSC sẽ giải thích và so sánh những đặc điểm của các kênh đầu tư này nhé. 

Cổ phiếu là gì?

Bảng giá cổ phiếu DSC

Cổ phiếu là loại chứng khoán được phát hành cho nhà đầu tư, xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của cổ đông với tài sản hoặc vốn của công ty cổ phần.

Hãy nhớ, đằng sau mỗi cổ phiếu là một doanh nghiệp. Khi doanh nghiệp IPO (Phát hành công khai lần đầu), doanh nghiệp bán ra cổ phiếu để huy động thêm vốn. Ví dụ với chuỗi cửa hàng cà phê, để phát triển nhanh chóng chiếm thị phần, bạn quyết định phát hành cổ phiếu để huy động vốn. Khi IPO, bạn bán cổ phiếu cho công chúng lần đầu, đổi một phần sở hữu doanh nghiệp của bạn để lấy vốn về đầu tư thêm. Sau khi IPO, cổ phiếu của bạn được niêm yết trên sàn chứng khoán, và được mua đi bán lại giữa các nhà đầu tư. Khi đó, việc mua đi bán lại giữa các nhà đầu tư không ảnh hưởng tới công việc làm ăn của bạn nữa. Hàng năm, bạn trả một khoản tiền cho nhà đầu tư để phân phối lợi nhuận nhận được khi kinh doanh (khoản tiền này được gọi là cổ tức). Nhà đầu tư ảnh hưởng rất nhiều từ tình hình kinh doanh của chuỗi cà phê vì nếu triển vọng kinh doanh của doanh nghiệp không tốt, cổ tức trong tương lai dự kiến sẽ thấp, thì giá cổ phiếu sẽ giảm.

Trái phiếu doanh nghiệp là gì?

Trái phiếu doanh nghiệp

Trái phiếu doanh nghiệp là loại chứng khoán xác nhận nghĩa vụ nợ của doanh nghiệp với nhà đầu tư nắm giữ. Nói một cách đơn giản, doanh nghiệp phát hành trái phiếu đồng nghĩa với việc đi vay nợ nhà đầu tư.

Cũng với ví dụ chuỗi cửa hàng cà phê bên trên, bạn không muốn phát hành cổ phiếu vì sau này phần lợi nhuận thu được sẽ phải chia thêm cho người khác, bạn quyết định phát hành trái phiếu cho nhà đầu tư. Để đổi lại vốn mang đi đầu tư, bạn trả cho các trái chủ một khoản lãi suất nhất định hàng năm.

Tiền gửi tiết kiệm là gì?

Tiền gửi tiết kiệm là số tiền được người dân gửi vào ngân hàng nhằm hưởng một mức lãi suất do ngân hàng ấn định. Đây là kênh đầu tư được cho là có rủi ro đầu tư thấp do các ngân hàng thương mại chịu sự quản lý trực tiếp của Ngân Hàng Nhà Nước và đây là những tổ chức tài chính quan trọng, uy tín.

Đánh giá lợi ích và rủi ro đầu tư cho nhà đầu tư

Lợi ích đầu tư

Thứ tự giảm dần về lợi nhuận kỳ vọng đối với 3 kênh đầu tư trên là: cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp, lãi suất ngân hàng.  Với đầu tư cổ phiếu, nhà đầu tư có thể có lời 14% chỉ trong một phiên giao dịch trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Trái phiếu thường có lãi suất cao hơn lãi suất ngân hàng do các trái chủ chịu nhiều rủi ro hơn.

Rủi ro đầu tư

Giống với lợi nhuận kỳ vọng, rủi ro giảm dần với 3 kênh đầu tư này là: cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp, lãi suất ngân hàng. Đối với cổ phiếu, nhà đầu tư chịu nhiều rủi ro vì giá cổ phiếu phản ánh tình hình kinh doanh của doanh nghiệp, doanh nghiệp có thể bị ảnh hưởng bởi rất nhiều yếu tố khác nhau (như ban lãnh đạo, tình hình kinh tế vĩ mô, giá đầu vào nguyên vật liệu,…). Đối với trái phiếu doanh nghiệp và gửi tiết kiệm ngân hàng, nhà đầu tư chỉ đối mặt với rủi ro các tổ chức này mất thanh khoản và không thể trả lại tiền gửi cho mình. Tuy nhiên, trái phiếu doanh nghiệp được đánh giá là rủi ro hơn vì tình hình tài chính cũng như độ uy tín không bằng ngân hàng.

Việc lựa chọn đầu tư vào kênh nào phụ thuộc rất nhiều vào khẩu vị rủi ro và mức lợi nhuận kỳ vọng của nhà đầu tư. Tuy vậy, nhà đầu tư nên đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình để phòng ngừa rủi ro.