Vòng quay khoản phải thu là gì? Ý nghĩa và Công thức tính

Vòng quay khoản phải thu là gì và tại sao nó lại quan trọng đến vậy? Chỉ số này là thước đo hiệu quả trong việc quản lý các khoản thu của doanh nghiệp. Việc theo dõi chặt chẽ vòng quay khoản phải thu là cần thiết, bởi nếu dòng tiền từ khách hàng không được thu hồi đúng hạn, doanh nghiệp có thể đối mặt với nguy cơ cạn kiệt dòng tiền. 

Ngược lại, khi được quản lý hiệu quả, dòng tiền sẽ trở nên ổn định, dễ dự đoán và chi phí thu thập cũng thấp hơn. Vòng quay khoản phải thu đóng vai trò then chốt giúp công ty tăng trưởng và thu hút các nhà đầu tư. 

Hãy cùng DSC tìm hiểu chi tiết hơn về khái niệm quan trọng này ngay sau đây.

Vòng quay các khoản phải thu là gì?

Hệ số vòng quay khoản phải thu (tiếng Anh là: Receivable turnover ratio) là một hệ số trong kế toán dùng để đo lường mức độ hiệu quả của một doanh nghiệp khi thực hiện việc thu hồi các khoản phải thu và các khoản nợ của khách hàng. Hệ số vòng quay khoản phải thu giúp đưa ra đánh giá khách quan về mức độ hiệu quả của doanh nghiệp khi cấp tín dụng cho khách hàng đồng thời thể hiện khả năng thu hồi các khoản nợ ngắn hạn. Để tính toán mức độ hiệu quả, chúng ta sẽ tính hệ số theo tháng, quý và năm.

>> Xem thêm: Lạm phát và lãi suất: Mối quan hệ mật thiết

Ý nghĩa vòng quay khoản phải thu

Vòng quay khoản phải thu là một chỉ số tài chính quan trọng, cung cấp cái nhìn sâu sắc về hiệu quả quản lý các khoản phải thu của một doanh nghiệp. Chỉ số này cho biết trong một khoảng thời gian nhất định (thường là một năm tài chính), các khoản phải thu của doanh nghiệp đã được thu hồi bao nhiêu lần. Nói cách khác, nó thể hiện tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu từ bán chịu thành tiền mặt.

• Chỉ số cao: Một vòng quay phải thu cao cho thấy doanh nghiệp đang quản lý nợ phải thu rất hiệu quả. Điều này đồng nghĩa với việc khách hàng thanh toán nhanh chóng, giúp doanh nghiệp có dòng tiền tốt, giảm rủi ro nợ khó đòi và tối ưu hóa việc sử dụng vốn lưu động. Doanh nghiệp có thể tận dụng số tiền này để tái đầu tư, thanh toán các khoản phải trả, hoặc giảm gánh nặng vay nợ tài chính.
• Chỉ số thấp: Ngược lại, một vòng quay khoản phải thu thấp có thể là dấu hiệu cảnh báo. Nó cho thấy doanh nghiệp mất nhiều thời gian để thu tiền từ các giao dịch bán chịu, tiềm ẩn nguy cơ nợ khó đòi tăng lên. Điều này có thể xuất phát từ nhiều nguyên nhân như chính sách tín dụng quá lỏng lẻo, khả năng quản lý công nợ kém, hoặc khách hàng gặp khó khăn về tài chính. Dòng tiền bị gián đoạn sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng thanh toán ngắn hạn và cơ hội đầu tư của doanh nghiệp.

Cách tính hệ số vòng quay các khoản phải thu

Cách tính hệ số vòng quay các khoản phải thu theo công thức sau:

• (Vòng quay khoản phải thu = Doanh thu bán chịu ròng/Khoản phải thu trung bình)

Trong đó:

• Doanh thu bán chịu ròng = Tổng doanh thu bán chịu trong kỳ - Khoản phải thu đã trả

• Khoản phải thu trung bình= (Dư đầu kỳ + Dư cuối kỳ)/2

Ví dụ: Đầu kỳ, doanh nghiệp X còn dư khoản phải thu là 300 triệu đồng. Tổng doanh thu từ việc thanh lý tài sản năm đó là 550 triệu đồng và doanh thu bán hàng là 300 triệu đồng (chưa thanh toán). Vào tháng 9, khách hàng đã thanh toán thêm khoản tiền là 200 triệu đồng. Vòng quay khoản phải thu là bao nhiêu, biết giá trị các khoản phải thu cuối kỳ là 400 triệu đồng?

Ta tính được:

• Doanh thu bán chịu ròng = 550 + 300 – 200 = 650 (triệu đồng)

• Khoản phải thu trung bình = (300 + 400)/2 = 350 (triệu đồng)

• Vòng quay các khoản phải thu = 650/350 = 1.86

Xem thêm: Vòng quay khoản phải trả là gì?

Vòng quay khoản phải thu bao nhiêu là tốt?

Nắm giữ nhiều khoản phải thu đồng nghĩa với việc công ty đang phải gánh chịu nhiều rủi ro. Nhưng làm thế nào mới là tối ưu?

• Khi vòng quay khoản phải thu cao: điều này không đồng nghĩa với việc toàn bộ các hoạt động thu tiền đều tốt đối với kết quả kinh doanh của doanh nghiệp. Có 2 trường hợp:

  • Vòng quay khoản phải thu cao cho thấy hiệu quả của việc thu tiền trong kỳ , làm cho dòng tiền của doanh nghiệp tăng, giảm thiểu rủi ro về nợ khó đòi.
  • Tuy nhiên, vòng quay khoản phải thu cao cũng hàm ý chính sách bán chịu của công ty khắt khe, điều này dễ gây ra hiện tượng mất khách hàng, khách hàng sẽ tìm đến các doanh nghiệp khác được xem như là đối thủ của doanh nghiệp. Như vậy, nó sẽ gây ra tác động ngược, ảnh hưởng xấu đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.

• Khi vòng quay khoản phải thu thấp: phản ánh việc thu tiền của doanh nghiệp chưa hiệu quả và nợ xấu đang ngày càng tăng. Việc phát sinh thêm các khoản nợ khó đòi cũng khiến cho doanh nghiệp trở nên khó khăn trong hoạt động kinh doanh sản xuất trong tương lai.

Hy vọng qua bài viết này, bạn đã hiểu vòng quay khoản phải thu là gì và ý nghĩa của nó trong đánh giá doanh nghiệp. Nhưng để biến kiến thức này thành kỹ năng thực chiến và có được công việc chứng khoán đầu tiên, lý thuyết là chưa đủ. DSC Thực tập số chính là giải pháp!

Chương trình của chúng tôi mang đến 100% kiến thức thực chiến từ chuyên gia, kết hợp thực hành mô phỏng giao dịch chuyên sâu. Bạn sẽ không chỉ nắm vững chỉ số mà còn biết cách áp dụng nó để phân tích, đưa ra quyết định đầu tư thông minh. Hoàn thành khóa học, bạn sẽ nhận được chứng chỉ hoàn thành khóa học thực tập số, gia tăng đáng kể giá trị CV và lợi thế cạnh tranh khi tìm việc.

Đăng ký DSC Thực tập số ngay hôm nay để kiến tạo nền tảng sự nghiệp vững chắc và bứt phá trong ngành tài chính – chứng khoán!

>> Xem thêm: Hướng dẫn đọc hiểu chi tiết Báo cáo thường niên của doanh nghiệp