Vòng quay khoản phải trả là gì? Công thức và ý nghĩa

Hệ số vòng quay khoản phải trả đóng vai trò là một chỉ số tài chính thiết yếu mà các doanh nghiệp cần theo dõi sát sao. Hãy cùng DSC đi sâu khám phá ý nghĩa vòng quay khoản phải trả là gì và tầm quan trọng của hệ số vòng quay khoản phải trả trong bài viết dưới đây!

Vòng quay khoản phải trả là gì?

Vòng quay khoản phải trả, hay còn gọi là vòng quay các khoản phải trả, là một chỉ số tài chính quan trọng đo lường hiệu quả quản lý các khoản nợ ngắn hạn (chủ yếu là nợ phải trả nhà cung cấp) của một doanh nghiệp. Chỉ số này phản ánh số lần trung bình mà một doanh nghiệp thanh toán hết các khoản nợ phải trả của mình cho các nhà cung cấp hoặc chủ nợ khác trong một kỳ kế toán nhất định.

Nói cách khác, vòng quay khoản phải trả cho biết tốc độ mà doanh nghiệp hoàn trả các khoản nợ phát sinh từ hoạt động kinh doanh. Chỉ số này được hình thành dựa trên mối quan hệ giữa tổng chi phí mua hàng (hoặc giá vốn hàng bán) và số dư bình quân các khoản phải trả trong kỳ. Việc phân tích vòng quay các khoản phải trả giúp đánh giá mức độ tín nhiệm, khả năng thanh toán và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.

>> Xem thêm: 

• Vòng quay khoản phải thu là gì?
• CASA trong ngành ngân hàng là gì?

Cách tính vòng quay khoản phải trả

Công thức để tính chỉ số vòng quay khoản phải trả như sau:

• Vòng quay khoản phải trả = Doanh thu mua hàng trong kỳ / Khoản phải trả bình quân

Trong đó:

• Doanh thu mua hàng trong kỳ: Là tổng giá trị hàng hóa, dịch vụ mà doanh nghiệp đã mua trong kỳ kế toán. Thông tin này thường được lấy từ báo cáo kết quả kinh doanh hoặc sổ sách kế toán chi tiết về các giao dịch mua hàng.
• Khoản phải trả bình quân: Được tính bằng trung bình cộng của "khoản phải trả" đầu kỳ và cuối kỳ. Khoản phải trả thể hiện số tiền mà doanh nghiệp cần thanh toán cho nhà cung cấp hoặc các chủ nợ khác, phát sinh từ hoạt động mua chịu nguyên vật liệu, hàng hóa, dịch vụ.

Ví dụ minh họa:

Giả sử Công ty A có các số liệu sau trong năm tài chính 2026:

• Doanh thu mua hàng trong kỳ: 10.000 tỷ VNĐ
• Khoản phải trả đầu kỳ: 1.500 tỷ VNĐ
• Khoản phải trả cuối kỳ: 2.500 tỷ VNĐ

Đầu tiên, chúng ta tính khoản phải trả bình quân:

• Khoản phải trả bình quân = (1.500 tỷ + 2.500 tỷ) / 2 = 2.000 tỷ VNĐ

Sau đó, tính vòng quay khoản phải trả:

• Vòng quay khoản phải trả = 10.000 tỷ / 2.000 tỷ = 5 lần

Điều này có nghĩa là trong năm 2023, trung bình Công ty A đã thanh toán toàn bộ nghĩa vụ nợ phải trả cho nhà cung cấp của mình 5 lần. Chỉ số này cung cấp cái nhìn quan trọng về hiệu quả quản lý dòng tiền và các mối quan hệ với nhà cung cấp của doanh nghiệp.

Ý nghĩa của hệ số vòng quay khoản phải trả

Vòng quay khoản phải trả là một chỉ số tài chính quan trọng, phản ánh hiệu quả quản lý các khoản công nợ của doanh nghiệp đối với nhà cung cấp. Chỉ số này mang lại nhiều ý nghĩa thiết thực cho cả doanh nghiệp và các nhà đầu tư khi phân tích tình hình tài chính.

Ý nghĩa vòng quay khoản phải trả đối với doanh nghiệp

• Đánh giá hiệu quả quản lý công nợ: Một vòng quay khoản phải trả cao cho thấy doanh nghiệp đang tận dụng tốt thời gian trả nợ, có thể tối ưu hóa dòng tiền để tái đầu tư hoặc thanh toán các khoản khác. Ngược lại, chỉ số thấp có thể báo hiệu doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ đúng hạn, hoặc có thể đang trì hoãn thanh toán quá lâu, ảnh hưởng đến uy tín với nhà cung cấp.
• Khả năng tận dụng tín dụng thương mại: Doanh nghiệp có vòng quay khoản phải trả hợp lý cho thấy khả năng đàm phán tốt với nhà cung cấp để có các điều khoản tín dụng ưu đãi, kéo dài thời gian thanh toán mà không làm ảnh hưởng đến mối quan hệ kinh doanh.
• Phân tích dòng tiền: Chỉ số này giúp doanh nghiệp hiểu rõ hơn về chu kỳ chuyển đổi tiền mặt (Cash Conversion Cycle - CCC), từ đó đưa ra các quyết định về quản lý tiền mặt và vốn lưu động hiệu quả hơn.

Ý nghĩa vòng quay khoản phải trả đối với nhà đầu tư và người ngoài doanh nghiệp

• Đánh giá sức khỏe tài chính: Vòng quay khoản phải trả cung cấp cái nhìn về khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp. Chỉ số quá thấp có thể là dấu hiệu cảnh báo về vấn đề thanh khoản hoặc khả năng quản lý vốn kém.
• So sánh với đối thủ cạnh tranh: Phân tích vòng quay khoản phải trả trong ngành giúp nhà đầu tư đánh giá vị thế của doanh nghiệp so với các đối thủ. Một doanh nghiệp có chỉ số tốt hơn cho thấy khả năng quản lý công nợ hiệu quả và có thể có lợi thế cạnh tranh.
• Đánh giá rủi ro: Vòng quay khoản phải trả quá cao mà không có lý do rõ ràng có thể tiềm ẩn rủi ro về mối quan hệ với nhà cung cấp, hoặc có thể do doanh nghiệp đang gặp áp lực tài chính nghiêm trọng buộc phải trì hoãn thanh toán.

Vòng quay khoản phải trả bao nhiêu là tốt?

Vòng quay khoản phải trả "tốt" không có con số cố định mà phụ thuộc vào ngành nghề, mô hình kinh doanh và chính sách công ty.

• Vòng quay cao thường cho thấy doanh nghiệp quản lý hiệu quả, thanh toán nhanh và tận dụng chiết khấu. Tuy nhiên, nếu quá cao bất thường có thể bỏ lỡ cơ hội đầu tư khác.
• Vòng quay thấp báo hiệu khó khăn thanh toán, rủi ro thanh khoản, ảnh hưởng đến uy tín và quan hệ với nhà cung cấp.

Để đánh giá chính xác, cần so sánh với:

• Chỉ số trung bình ngành: Mỗi ngành có chu kỳ thanh toán khác nhau.
• Xu hướng quá khứ của doanh nghiệp: Xem xét sự cải thiện hay suy giảm.
• Chính sách tín dụng: Thanh toán sớm (vòng quay cao) hay giữ tiền mặt (vòng quay thấp).

Kết luận

Hy vọng qua bài viết, bạn đã hiểu rõ vòng quay khoản phải trả là gì và ý nghĩa của nó trong đánh giá doanh nghiệp. Để biến kiến thức này thành kỹ năng thực chiến và có được công việc chứng khoán đầu tiên, lý thuyết là chưa đủ. DSC Thực tập số chính là giải pháp!

Chương trình của chúng tôi mang đến 100% kiến thức thực chiến từ chuyên gia, kết hợp thực hành mô phỏng giao dịch chuyên sâu. Bạn sẽ không chỉ nắm vững chỉ số mà còn biết cách áp dụng nó để phân tích, đưa ra quyết định đầu tư thông minh. Hoàn thành chương trình, bạn sẽ nhận được chứng chỉ thực tập số DSC, gia tăng đáng kể giá trị CV và lợi thế cạnh tranh khi tìm việc.

Đăng ký DSC Thực tập số ngay hôm nay để kiến tạo nền tảng sự nghiệp vững chắc và bứt phá trong ngành tài chính – chứng khoán!