Rủi ro doanh nghiệp trong đầu tư chứng khoán là gì?

Bạn đã bao giờ mua cổ phiếu một công ty rồi bất ngờ giá giảm đều đặn vì lợi nhuận sụt giảm, ban lãnh đạo thay đổi, hoặc công ty bị kiện tụng? Đó chính là rủi ro doanh nghiệp—một loại rủi ro mà nhà đầu tư không thể bỏ qua. 

Bài viết này của DSC sẽ giúp bạn hiểu rõ rủi ro doanh nghiệp là gì, những yếu tố nào gây ra rủi ro này, và quan trọng nhất là cách hạn chế nó để bảo vệ danh mục đầu tư của bạn.

Rủi ro doanh nghiệp là gì?

Rủi ro doanh nghiệp là khả năng xảy ra các sự kiện tiêu cực hoặc không mong muốn có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh và hiệu suất tài chính của một doanh nghiệp. Đây là những yếu tố không dự kiến hoặc không lường trước được có thể gây thiệt hại cho doanh nghiệp và làm suy giảm giá trị của cổ phiếu hoặc tài sản doanh nghiệp.

>> Xem thêm: Chứng quyền là gì? Chứng quyền có bảo đảm là gì?

Các yếu tố gây ra rủi ro doanh nghiệp

1. Hoạt động kinh doanh

• Kết quả kinh doanh: Doanh nghiệp thường gặp rủi ro khi có kết quả kinh doanh không như dự kiến. Điều này có thể bao gồm tình trạng lỗ lãi, giảm sút lợi nhuận, tăng nợ xấu, hay các vấn đề quản lý và chi phí không kiểm soát.
• Sự cạnh tranh: Sự cạnh tranh gay gắt từ các đối thủ trong ngành có thể ảnh hưởng đến thị phần của doanh nghiệp, làm thu hẹp lợi nhuận và khiến cho doanh nghiệp không thể bắt kịp xu hướng thị trường.
• Rủi ro ngành: Các yếu tố vĩ mô, chính sách, hoặc biến động thị trường có thể tạo ra rủi ro cho ngành nghề kinh doanh của doanh nghiệp.

2. Quản trị doanh nghiệp

• Ban lãnh đạo: Năng lực và tính minh bạch của ban lãnh đạo đóng vai trò quan trọng. Ban lãnh đạo thiếu năng lực, kinh nghiệm, hoặc có hành vi gian lận có thể gây ảnh hưởng tiêu cực đến doanh nghiệp.
• Cơ cấu sở hữu: Sự chi phối của cổ đông lớn, thao túng hoạt động doanh nghiệp, hoặc lợi ích không nhất quán với cổ đông nhỏ có thể tạo ra rủi ro không lường trước được.
• Công bố thông tin: Sự thiếu minh bạch trong công bố thông tin, việc che giấu rủi ro, hoặc cung cấp thông tin sai lệch đều là những vấn đề tiềm ẩn.

3. Rủi ro pháp lý

• Thay đổi chính sách: Sự thay đổi trong chính sách và luật pháp liên quan đến hoạt động kinh doanh có thể tạo ra không chắc chắn và rủi ro cho doanh nghiệp.
• Tranh chấp pháp lý: Các vấn đề pháp lý và kiện tụng có thể tạo ra chi phí lớn và ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

4. Rủi ro sự kiện

• Thiên tai, dịch bệnh: Sự kiện bất ngờ như thiên tai, dịch bệnh có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
• Thay đổi ban lãnh đạo: Sự thay đổi đột ngột trong ban lãnh đạo có thể tạo ra không chắc chắn và ảnh hưởng đến chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp.

Cách hạn chế rủi ro doanh nghiệp trong đầu tư chứng khoán

• Phân tích kỹ lưỡng: Lựa chọn đầu tư vào doanh nghiệp có kết quả kinh doanh tích cực, ban lãnh đạo uy tín và hoạt động minh bạch.
• Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Tránh tập trung vốn vào một hoặc vài doanh nghiệp, giảm thiểu rủi ro khi một doanh nghiệp gặp vấn đề.
• Theo dõi sát sao: Đặc biệt quan trọng là theo dõi biến động giá cổ phiếu, tình hình kinh doanh và cập nhật thông tin thị trường để có cái nhìn toàn diện về doanh nghiệp và môi trường đầu tư.

Kết luận

Rủi ro doanh nghiệp là một phần không thể tránh khỏi trong đầu tư chứng khoán, nhưng nó hoàn toàn có thể được kiểm soát. Bằng cách hiểu rõ các yếu tố gây ra rủi ro—từ hoạt động kinh doanh, quản trị, pháp lý đến các sự kiện bất ngờ—bạn có thể sớm nhận diện những dấu hiệu cảnh báo và đưa ra quyết định đầu tư thông minh hơn.

Hãy mở tài khoản chứng khoán tại DSC ngay hôm nay để bắt đầu xây dựng danh mục đầu tư an toàn hơn.