Trái phiếu ngân hàng là gì? Cách mua trái phiếu ngân hàng

Trái phiếu là kênh đầu tư được nhiều người quan tâm do khả năng sinh lời ổn định và rủi ro thấp hơn cổ phiếu. Trong đó, trái phiếu ngân hàng là loại trái phiếu được nhiều nhà đầu tư “săn đón” do ngân hàng là các tổ chức tài chính có quy mô lớn, khả năng tài chính tốt và uy tín cao, được quản lý bởi Ngân Hàng Nhà Nước nên có mức độ rủi ro không quá lớn.

Trái phiếu ngân hàng là gì?

Trái phiếu ngân hàng là một loại chứng khoán nợ do các ngân hàng thương mại phát hành để huy động vốn từ thị trường. Khi sở hữu trái phiếu, bạn trở thành chủ nợ của ngân hàng và được hưởng lãi suất định kỳ (lãi suất coupon) cùng cam kết hoàn gốc khi đáo hạn.

Ngân hàng thường phát hành trái phiếu để:

• Tăng vốn cấp 2 nhằm đáp ứng các tiêu chuẩn an toàn vốn (Basel II, III).
• Bổ sung nguồn vốn trung và dài hạn để cho vay nền kinh tế.

>> Xem thêm: Trái phiếu chuyển đổi là gì?

So sánh trái phiếu ngân hàng và gửi tiết kiệm ngân hàng

Đây là hai hình thức đầu tư phổ biến nhất tại ngân hàng. Tuy nhiên, chúng có sự khác biệt rõ rệt:

Phân loại trái phiếu ngân hàng phổ biến

Để đầu tư thông minh, bạn cần hiểu rõ trái phiếu mình định mua thuộc loại nào:

• Trái phiếu lãi suất cố định: Lãi suất không thay đổi suốt kỳ hạn.
• Trái phiếu lãi suất thả nổi: Lãi suất thay đổi định kỳ (thường tính bằng Lãi suất tham chiếu + Biên độ).
• Trái phiếu thứ cấp (Subordinated Bond): Loại trái phiếu có thứ tự ưu tiên thanh toán sau các khoản nợ khác nhưng trước cổ đông nếu ngân hàng giải thể.

Có nên mua trái phiếu ngân hàng không?

Mỗi kênh đầu tư đều có hai mặt, nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ:

Lợi ích vượt trội

• An toàn cao: Ngân hàng chịu sự giám sát chặt chẽ của Ngân hàng Nhà nước, rủi ro vỡ nợ thấp hơn nhiều so với trái phiếu doanh nghiệp thông thường.
• Thu nhập ổn định: Dòng tiền từ lãi coupon được trả đều đặn (6 tháng hoặc 1 năm/lần).
• Vốn đầu tư linh hoạt: Hiện nay, nhiều ngân hàng cho phép đầu tư với số vốn nhỏ.

Rủi ro cần lưu ý

• Rủi ro lãi suất: Nếu lãi suất thị trường tăng cao hơn lãi suất trái phiếu bạn đang nắm giữ, giá trị trái phiếu sẽ giảm.
• Rủi ro lạm phát: Nếu lạm phát vượt quá lãi suất trái phiếu, lợi nhuận thực tế sẽ là số âm.
• Rủi ro thanh khoản: Một số loại trái phiếu khó bán lại ngay lập tức trên thị trường khi bạn cần tiền gấp.

Top 7 trái phiếu ngân hàng uy tín, sinh lời tốt

Dựa trên uy tín và khả năng tài chính, đây là danh sách các ngân hàng có hoạt động phát hành trái phiếu được nhà đầu tư "săn đón" nhất:

• Vietcombank (VCB): Luôn đứng đầu về độ an toàn, lãi suất thường dao động quanh mức 6.7% - 7%/năm.
• BIDV: Trái phiếu có tính thanh khoản cao, kỳ hạn đa dạng.
• VietinBank: Thường xuyên phát hành trái phiếu tăng vốn cấp 2 với lãi suất hấp dẫn.
• Techcombank (TCB): Nổi tiếng với các gói trái phiếu linh hoạt cho nhà đầu tư cá nhân.
• MB Bank (MBB): Lãi suất coupon thường cạnh tranh, từ 7% - 8%/năm.
• Agribank: Phù hợp với nhà đầu tư ưa thích sự ổn định tuyệt đối từ ngân hàng 100% vốn nhà nước.
• TPBank: Thường có các chương trình trái phiếu đi kèm ưu đãi số phí dịch vụ hấp dẫn.

Cách mua trái phiếu ngân hàng an toàn

Điều kiện để mua trái phiếu ngân hàng

Để tham gia thị trường trái phiếu ngân hàng, nhà đầu tư cần thỏa mãn các tiêu chuẩn cơ bản sau:

• Xác nhận nhà đầu tư chuyên nghiệp: Đối với trái phiếu phát hành riêng lẻ, nhà đầu tư phải có xác nhận "Nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp" theo Nghị định 65 (danh mục chứng khoán niêm yết tối thiểu 2 tỷ đồng hoặc thu nhập thuế trên 1 tỷ đồng/năm).
• Tài khoản lưu ký chứng khoán: Cần có tài khoản tại các công ty chứng khoán (như DSC) để thực hiện quản lý và giao dịch trái phiếu tập trung trên sàn HNX.
• Tài khoản thanh toán: Có tài khoản ngân hàng với số dư đủ để thực hiện thanh toán cho lượng trái phiếu tối thiểu trong đợt phát hành.
• Năng lực pháp lý: Cá nhân từ 18 tuổi trở lên, có đầy đủ năng lực hành vi dân sự theo quy định của Pháp luật.

Hồ sơ và thủ tục đăng ký mua

Nhà đầu tư cần chuẩn bị bộ hồ sơ cơ bản bao gồm các chứng từ sau:

• Bản gốc và bản photo CMND/CCCD hoặc Hộ chiếu còn hiệu lực.
• Đơn đăng ký mua trái phiếu theo mẫu quy định của ngân hàng hoặc đại lý phát hành.
• Giấy xác nhận tư cách nhà đầu tư chuyên nghiệp (nếu mua trái phiếu phát hành riêng lẻ).
• Giấy phép kinh doanh và giấy ủy quyền người đại diện (đối với khách hàng là doanh nghiệp).

Quy trình mua trái phiếu ngân hàng thực tế

Hiện nay, quy trình mua trái phiếu đã được tối ưu hóa qua hai kênh chính:

• Mua trực tiếp tại ngân hàng (Thị trường sơ cấp): Nhà đầu tư đến các chi nhánh ngân hàng trong thời gian chào bán, nộp hồ sơ và chuyển tiền vào tài khoản phong tỏa của đợt phát hành.
• Giao dịch trên sàn HNX (Thị trường thứ cấp): Thông qua ứng dụng của công ty chứng khoán, nhà đầu tư đặt lệnh mua mã trái phiếu ngân hàng đã niêm yết (như VCB, BID, MBB) tương tự như giao dịch cổ phiếu.

Góc nhìn DSC: từ trái phiếu đến cơ hội đầu tư cổ phiếu ngân hàng

Tại DSC, chúng tôi nhận thấy rằng việc một ngân hàng phát hành trái phiếu thành công là một tín hiệu cho thấy uy tín của ngân hàng đó trên thị trường vốn. Tuy nhiên, nếu bạn đang tìm kiếm mức lợi nhuận đột phá hơn (>15-20%/năm), Cổ phiếu ngân hàng có thể là kênh tối ưu hơn.

Tại sao bạn nên cân nhắc Cổ phiếu Ngân hàng thay vì Trái phiếu?

• Tiềm năng tăng trưởng: Giá cổ phiếu ngân hàng có thể tăng mạnh theo sự hồi phục của nền kinh tế.
• Cổ tức: Nhiều ngân hàng hiện nay trả cổ tức bằng tiền mặt hoặc cổ phiếu với tỷ lệ rất hấp dẫn, tương đương hoặc cao hơn lãi suất trái phiếu.
• Thanh khoản: Cổ phiếu có thể mua/bán khớp lệnh ngay lập tức trên sàn chứng khoán (HOSE, HNX).

Kết luận

Trái phiếu ngân hàng là kênh đầu tư phù hợp cho mục tiêu bảo toàn vốn và nhận lãi ổn định. Nhưng nếu bạn là một nhà đầu tư năng động, muốn tận dụng sự tăng trưởng của ngành ngân hàng Việt Nam, hãy bắt đầu tìm hiểu về cổ phiếu ngành ngân hàng.

Bắt đầu hành trình đầu tư chứng khoán cùng DSC

DSC hỗ trợ bạn phân tích chuyên sâu sức khỏe tài chính của các ngân hàng để bạn tự tin đưa ra quyết định đầu tư cổ phiếu đúng đắn nhất.

• Mở tài khoản DSC ngay: Nhận báo cáo phân tích ngành ngân hàng độc quyền.
• Tư vấn 1-1 từ chuyên gia: Giúp bạn bóc tách nợ xấu, hệ số CAR và tiềm năng tăng trưởng của các ngân hàng niêm yez.
• Giao dịch thông minh: Nền tảng hiện đại giúp bạn sở hữu cổ phiếu của các ngân hàng hàng đầu chỉ với vài thao tác.

Mở tài khoản chứng khoán DSC để chuyển đổi từ người gửi tiền thành cổ đông của những ngân hàng thịnh vượng nhất!