Nên đầu tư quỹ mở hay quỹ etf? Đâu là xu hướng tương lai trên thị trường chứng khoán Việt Nam?

Đầu tư chứng chỉ quỹ đang là xu hướng tuy mới nhưng lại rất hấp dẫn đối với nhà đầu tư trong nước và nước ngoài bởi nhiều ưu điểm vượt trội. Điều này được thể hiện thông qua số lượng các quỹ và quy mô đang tăng mạnh thời gian gần đây. Tuy nhiên, trên thị trường hiện có nhiều loại chứng chỉ quỹ có thể khiến nhà đầu tư bối rối và khó phân biệt. Trong bài viết này, chứng khoán DSC sẽ đi phân tích và so sánh giữa 2 loại quỹ: quỹ mở và quỹ ETF.

Khái niệm chung

Quỹ ETF là gì?

Quỹ ETF (Exchange Traded Fund) là một loại quỹ đầu tư có chứng chỉ quỹ có thể mua/bán trên sàn chứng khoán. Quỹ ETF được gắn với một loại tài sản nào đó như chỉ số trên thị trường chứng khoán (VN30, VNIndex, VNMidCap, HNX30,…) hoặc hàng hóa (dầu mỏ, than, niken, đồng, quặng sắt,...) hoặc các tài sản khác như vàng, trái phiếu,...

Lợi ích khi đầu tư quỹ ETF

Đầu tư mà không cần quá nhiều thời gian và công sức: hầu hết các nhà đầu tư muốn đầu tư chứng khoán do tỷ suất sinh lời cao nhưng lại không có đủ thời gian và nguồn lực để đi nghiên cứu và phân tích kỹ càng từng cổ phiếu. Khi đó, họ có thể chọn cách đầu tư vào quỹ ETF.

Ví dụ: Anh A do không có đủ thời gian và nguồn lực nên không có khả năng lựa chọn và phân bổ danh mục đầu tư của mình vào một cổ phiếu cụ thể nào. Tuy nhiên, anh A nhận thấy rằng nền kinh tế Việt Nam đang phục hồi mạnh mẽ sau đại dịch và những doanh nghiệp đầu ngành sẽ là đối tượng được hưởng lợi lớn nhất. Do vậy, anh A quyết định mua chứng chỉ quỹ ETF VN30 với kỳ vọng giá cổ phiếu của các doanh nghiệp đầu ngành tăng, dẫn tới giá chứng chỉ quỹ ETF này cũng sẽ tăng tương ứng.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư: nhà đầu tư có thể mua chứng chỉ quỹ ETF để đa dạng hóa danh mục bởi các quỹ ETF được cấu thành từ nhiều cổ phiếu khác nhau. Việc mua chứng chỉ quỹ ETF cũng đồng nghĩa với đầu tư vào nhiều doanh nghiệp khác nhau.

Minh bạch và thanh khoản cao: Những tài sản/cổ phiếu và tỷ trọng của chúng trong quỹ ETF luôn được công bố rõ ràng, minh bạch. Ngoài ra, do được niêm yết trên sàn chứng khoán nên nhà đầu tư luôn có khả năng mua/bán chứng chỉ quỹ ETF bất kì lúc nào.

Phương thức giao dịch

Các chứng chỉ quỹ ETF đều được niêm yết và giao dịch trên sàn chứng khoán. Với tài khoản chứng khoán thông thường, bạn có thể mua/bán các chứng chỉ quỹ ETF với các thao tác giống như với mã chứng khoán. Ví dụ: Khi muốn mua chứng chỉ quỹ FUESSV30 (quỹ ETF SSIAM VN30), bạn nên để ý tới mức giá, khối lượng, chỉ số mà chứng chỉ quỹ mô phỏng để thực hiện giao dịch thành công.

Quỹ mở là gì?

Quỹ mở là một loại quỹ đại chúng. Các quỹ mở phát hành chứng chỉ quỹ để kêu gọi vốn từ các nhà đầu tư và dùng số tiền này để đầu tư vào một loại tài sản nào đó (cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa,...) nhằm mục đích sinh lời. Các nhà đầu tư sở hữu chứng chỉ quỹ mở có thể bán lại chứng chỉ quỹ cho công ty quản lý quỹ này. Mức giá bán chứng chỉ quỹ được xác định dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV). Mức chênh lệch giữa giá mua vào và giá bán ra của chứng chỉ quỹ là lợi nhuận của nhà đầu tư.

So sánh quỹ ETF và quỹ mở

Điểm giống nhau giữa Quỹ mở và Quỹ ETF

Đa dạng hóa danh mục: cả hai loại chứng chỉ quỹ trên đều cho phép nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục của mình bởi quỹ ETF mô phỏng một chỉ số nào đó (được cấu thành từ nhiều cổ phiếu khác nhau) còn quỹ mở do có giá trị lớn nên thường được các nhà quản lý quỹ phân bổ danh mục vào nhiều cổ phiếu để tránh rủi ro.

Hình thức đầu tư: 2 loại quỹ trên đều được phát hành và mua lại không giới hạn, có tính thanh khoản cao và được quản lý bởi các công ty quản lý quỹ lớn, uy tín.

Điểm khác nhau giữa Quỹ mở và Quỹ ETF

Tiếp theo đây, DSC sẽ so sánh những điểm khác nhau giữa hai quỹ này để bạn có thể đánh giá rõ hơn trước khi quyết định đầu tư nhé.

Nên đầu tư vào quỹ ETF hay quỹ mở?

Do mỗi loại quỹ đều sở hữu các ưu điểm, nhược điểm riêng nên tùy thuộc vào khẩu vị rủi ro và sở thích cá nhân, nhà đầu tư có thể lựa chọn đầu tư vào quỹ ETF hoặc quỹ mở. Bạn nên chọn đầu tư quỹ ETF nếu không có nhu cầu được hỗ trợ bởi các chuyên gia phân tích và mong muốn đầu tư với mức chi phí thấp nhất. Ngược lại, những người có mong muốn được hỗ trợ tư vấn và phân bổ tài sản hợp lý từ các chuyên gia với một khoản phí nhất định có thể cân nhắc đầu tư quỹ mở.